Денежное обращение, финансы и кредит

Денежное обращение, финансы и кредит Финансы (Ф) - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения валового общественного продукта в связи с формированием денежных доходов у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, стимулирование работающих, удовлетворение социальных и др. потребностей общества. Ф отличаются от зар платы, др. доходов, кредита тем, что Ф- это неэквивалентные отношения, выражают одностороннее движение стоимости (зарплата - двустороннее движение; кредит- возвратные отношения). Финансовые ресурсы предоставляются бесплатно и без возвращения. С помощью Ф удовлетворяются различные государственные и общественные потребности: 1)Образование; 2)Наука; 3)Военные потребности; 4)Затраты на социальные цели; 5)Улучшение воспроизводства капитала; 6)Охрана окружающей среды и т. д. Финансовые отношения могут быть поделены на три сферы:1)Ф предприятий, 2)страхование, 3)государственные Ф. На уровне микроэкономики (на предприятиях и в домашних хозяйствах) образуются первичные Ф. Первичные Ф на уровне макроэкономики служат базой вторичных Ф государства. Они образуются в результате последующего распределения (или перераспределения) доходов главным образом в виде налогов. Налоги - обязательные платежи предприятий населения, которые государство взимает с учетом величины первичных доходов. Функции Ф: 1)Сущность Ф как особой сферы распределительных отношений проявляется прежде всего с помощью распределительной функции. Через эту функцию реализуется общественное назначение Ф - обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами. Субъектами при финансовом методе распределения выступают юр и физ лица: государство, предприятия, граждане. С помощью распределительной функции создаются бюджетные резервы, страховые и внебюджетные фонды; данные фонды используются для устранения пропорций в экономике; обеспечиваются общегосударственные потребности. 2)Контрольная функция. Благодаря этой функции Ф общество знает а)как складываются пропорции в распределении денежных средств; б)насколько своевременно финанс ресурсы поступают в распоряжение субъектов хозяйствования, в)насколько экономно и эффективно они используются. 2. Необходимость денег в рыночной экономике. Деньги (Д) - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения. Д выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа, накопления. Д возникают при определенном условии производства и экономических отношений и способствуют их развитию. Непосредственные предпосылки появления Д: 1)Переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами; 2)Имущественное обособление производителей товаров. В начальный период существования человеческого общества господствовало натуральное хозяйство, в котором производилась продукция для собственного потребления. Постепенно происходила специализация людей при изготовлении определенных видов продукции. При этом избыток продукции оказалось возможным использовать для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. Прямой обмен товара на товар имеет обширные ограничения: 1)Обмен ограничен кругом лиц, которым можно сбыть товар; 2)Транспортные издержки; 3)Способность к сбыту у различных товаров различна; 4)Ограничения по времени (для скоропортящихся продуктов; 5)Различная делимость товаров. Экономический интерес отдельных индивидов приводит к появлению товара, являющегося всеобщим эквивалентом. Благодаря появлению Д появилась возможность разделить единовременный процесс обмена товарами Т-Т на два разновременно осуществляемых процесса: 1)Продажа своего товара Т-Д; 2)Приобретение другого товара в другое время и в другом месте Д-Т. Применение Д уже не сводится к участию в качестве посредника в процессах обмена товаров. Функционирование Д приобретает самостоятельный процесс. Функции Д: 1)Мера стоимости (оценка стоимости товаров путем установления цен; 2)Средство обращения (Д используются для оплаты товаров ); 3)Средство платежа (при продаже товаров в кредит); 4)Средство накопления (Д, оставшиеся после продажи товаров и не участвующие в обороте). ********************* Необходимость денег вызвана товарным производством. Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих необходимость товарного производства и, следовательно, необходимость денег во всех экономических формациях. 1. Непосредственный труд каждого производителя является частным трудом. Общественное признание труда возможно только через обмен, таким образом общественный характер труда скрыт, т. е. деньги необходимы для соизмерения затрат на создание продукта. 2. Неоднородность труда, обуславливающая распределение материальных благ в зависимости от затрат человека. 3. Уровень развития производительных сил предопределяет распределение материальных благ по затратам энергии. 6. Несознательное отношение некоторых членов общества к потреблению материальных благ. 7. Наличие международного разделения труда, международных экономических связей, требующие эквивалентного обмена продуктами труда между странами. Финансы (Ф) - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения валового общественного продукта в связи с формированием денежных доходов у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, стимулирование работающих, удовлетворение социальных и др. потребностей общества. С помощью Ф удовлетворяются различные государственные и общественные потребности: образование; наука; оборона; затраты на социальные цели; улучшение воспроизводства капитала и т. д. Финансовые отношения могут быть поделены на три сферы: 1)Ф предприятий, 2)страхование, 3)государственные Ф. Внутри каждой из сфер выделяются звенья. В сфере Ф предприятий можно выделить следующие звенья: а)Ф предприятий, функционирующих на коммерческих началах, б)Ф учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, в)Ф общественных объединений. В страховой сфере в качестве звеньев выступают: а)социальное страхование, б)имущественное страхование, в)личное страхование, г)страхование рисков. Звенья сферы государственных Ф: а)гос бюджет, б)внебюджетные фонды, в)гос кредит. Сферы и звенья финансовых отношений взаимосвязаны и образуют финансовую систему. Каждое звено фин системы подразделяется на подзвенья в соответствии с внутренней структурой. Так, в составе Ф предприятий, действующих на коммерч основе в зависимости: 1)От отраслевой направленности могут быть вычленены Ф промышленных, сельскохоз , торговых, транспортных предприятий; 2)От формы собственности: Ф гос, частных, акционерных предприятий, и т. д. В сфере страховых отношений каждое из звеньев делится далее в зависимости от вида страхования. В составе государственных Ф деление внутри звеньев осуществляется в соответствии с уровнем гос управления: федеральный, субъектов федерации, местный. Финансам присущи две функции: 1)Распределительная - обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами. 2)Контрольная функция. Благодаря этой функции Ф общество знает а)как складываются пропорции в распределении денежных средств; б)насколько своевременно финанс ресурсы поступают в распоряжение субъектов хозяйствования, в)насколько экономно и эффективно они используются. Фин контроль Фин контроль - это совокупность действий и операций по проверке фин деятельности субъектов хозяйствования и управления. В зависимости от субъектов, осуществляющих контроль, различают: государственный, внутрихозяйственный, общественный и независимый(аудиторский) контроль. реализуется через общегосударственный и ведомственный. Общегосударственный Ведомственный проводят контрольно-ревизионные отделы министерств, концернов и т. д. Внутрихозяйственный фин контроль осуществляется экономическими службами предприятий. Независимый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Субъектами фин контроля являются органы и организации, наделенные контрольными функциями. При законодательных органах создаются контрольные палаты. В составе министерства финансов функционируют контрольно-ревизионные управления. Госкомиссии, министерства и ведомства проводят контроль ревизорским аппаратом. Органы оперативного фин контроля- налоговые инспекции. Аудиторские фирмы осуществляют аудиторский контроль. ************************** 4. Денежный оборот и его структура. Денежный оборот (ДО) представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических лиц к другим. Например, банк выдает деньги (Д) предприятию, из кассы банка Д поступают работникам, которые покупают товары на рынке. Продавцы товаров на эти Д покупают товары в магазинах. Магазин сдает выручку в банк, и т. д. Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: 1)Средство обращения (Д используются для оплаты товаров ); 2)Средство платежа (при продаже товаров в кредит); 3)Средство накопления (Д, оставшиеся после продажи товаров и не участвующие в обороте). Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в ДО, не выполняют. Эту функцию Д выполнили до вхождения в ДО, установив цены на товары. ДО складывается из отдельных каналов движения Д между: 1)Центр банком и коммерч банками; 2)Коммерч банками; 3)Предприятиями и организациями; 4)Банками и предприятиями и организациями; 5)Банками и населением; 6)Предприятиями и населением; 7)Физическими лицами. Структуру ДО можно определять по разным признакам. 1)Классификация ДО в зависимости от формы денег: безналичный и наличный ДО. 2) Классификация ДО в зависимости от экономического содержания отдельных его частей: а)денежно-расчетный оборот (расчетные отношения за товары и услуги), б)денежно-кредитный оборот (кредитные отношения), в) денежно-финансовый оборот(финансовые отношения). 3)Классификация ДО в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги: а)оборот между банками (межбанковский); б)оборот между банками и юр и физ лицами (банковский); в)оборот между юр лицами; г)оборот между юр и физ лицами; д)оборот между физ лицами. *************************** 5. Финансовая политика государства и ее роль в регулировании экономики. Совокупность гос. мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций представляет финансовую политику. Содержание фин. политики: 1. разработка общей концепции Ф. П., определение ее основных направлений, целей, главных задач. 2. создание адекватного финансового механизма. 3. управление финансовой деятельностью гос-ва. Задачи Ф. П. 1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов 2. установление рационального сточки зрения гос-ва распределения и использования фин. ресурсов. 3. организация стимулирования и регулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами 4. выработка фин. мех-ма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии. 5. создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами. Финансовая политика является частью экономической политики гос-ва. В ней конкретизируются главные направления развития народного хоз-ва, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источникии направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов. Типы финансовой политики · классическая (основана на трудах А. Смита и Д. Рикардо. Основное-невмешательство гос-ва в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного мех-ма как главного регулятора хозяйственных процессов. Гос-во стремилось к уменьшению расходов бюджета. Система управления фин. деятельеностью была проста и сводилась к управлению министерством финансов). До конца 20-х годов нашего столетия. счет которых формируется доп. Спрос. И , следовательно, обеспечивается рост предпринимательской деятельности, увеличение национального дохода и способствует созданию дополнительных рабочих мест. Основной механизм регулирования- подоходный налог. Система гос-го кредита, на основе которого проводится политика дефицитного финансирования. Изменяется система управления финансами. Выделяются отдельные службы, занимающиеся планированием бюджета и бюджетных расходов, их финансированием, контролем за поступлением налогов, управлением гос. долгом. Это в 30-х-60-х годах. неоконсервативная политика (не отказывались от регулирования, но ограничивалось вмешательство гос-ва в 70х годах. · Планово-директивная политика.(обеспечение максимальной концентрации фин. ресурсов в руках гос-ва для их последующего перераспределения в соответствии с основными направлениями гос. плана. Различают 2 сферы денежного оборота: – налично-денежный оборот: 8-12% денежного оборота – безналично-денежный: 88-92%. Денежное обращение представляет собой движение только наличных ден. знаков. Денежное обращение – часть совокупного денежного оборота. Безналично-денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых – создание рациональной системы ден. расчетов и экономия общественных издержек обращения. карточек, векселей и др. Производятся расчеты между: предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредитов; юридическими лицами и населением по выплате з. платы , доходов по ценным бумагам; физическими и юр. Лицами с казной гос-ва по оплате налогов , сборов. Различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги , ко второй- платежи в бюджет.(налог на прибыль, НДС, и др. Платежи, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Между налично-денежным и безналичным обращением существует связь и взаимозависимость; деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования. В современных условиях реком-ся следующие формы безналичных расчетов: платежными поручениями, чеками, аккредитивами, платежными поручениями- требованиями, платежными требованиями. Расчеты пластиковыми карточками. 7. Структура и участники финансового рынка. Финансовые фонды. от первых ко вторым. Именно эти механизмы создаются благодаря функционированию финансовых рынков. Финансовые рынки состоят из множества каналов , по которым денежные средства перетекают от собственника к заемщику. Можно выделить две группы прямого финансирования: 1. Капитальное финансирование-соглашение, по которому фирма получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права участия в собственности на эту фирму. процентом, причем права на долю собственности кредитор не получает. Пример- продажа облигаций. Вторая группа каналов финансового рынка- каналы косвенного финансирования. При косвенном финансировании средства, перемещающиеся от семейных хозяйств, по направлению к фирмам, проходят через особые институты( банки, взаимные фонды, страховые компании- финансовых посредников). Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используются денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4. (в России М1-М3). М0-наличные деньги в обращении, М1-это М0+средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках , депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний; М2-М1+срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация. М3-это М2+сертификаты, облигации государственного займа. Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае нарушается денежное обращение. Из практики равновесие наступает при М2 больше М1, оно укрепляется при М2+М3 больше М1. В э том случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. 9. Государственные финансы. Структура бюджетной системы России. Государственные финансы (децентрализованные, т. е. все субъектв хозяйства)одна из сфер финансовой системы. В сфере государственных финансов в качестве звеньев выделяются: 1. ГОСБЮДЖЕТ; 2. ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ; 3. ГОС. КРЕДИТ. 1. Гос. бюджет отражает денежные отношения, которые складываются у государства с юр. лицами и населением и заключаются в перераспределении нац. дохода в связи с образованием и использованием средств для финансирования хозяйства, осуществления социальной политики, развития науки, культуры, образования, обеспечения обороны страны и управления обществом. БЮДЖЕТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ- это финансовые отношения между предприятиями, учреждениями и населением с государством. Перераспределение созданных в обществе финансовых ресурсов при помощи бюджета происходит на основе использования ДОХОДОВ и РАСХОДОВ. ДОХОДЫ- налоги и сборы- 81 %,неналоговые доходы-доходы целевых бюджетных фондов 9%,доходы от федерального имущества, от приватизации, от внешнеэкономической деятельности-10%- направленные на формирование бюджетного фонда гос-ва. РАСХОДЫ- с учетом общественного назначения расходов бюджетные средства могут выделяться: - на нужды всего хозяйства 25%(важные приоритетные программы);- на социально-культурные мероприятия 22%;- на оборону 18,4%; - на управление 23 %; - прочие расходы примерно 12%. 2. Второе звено- ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ (ВФ)-это особая форма использования финансовых ресурсов, привлекаемых для финансирования различных государственных расходов, помимо бюджета. ВФ. в зависимости от целевого назначения делятся на ЭКОНОМИЧЕСКИЕ и СОЦИАЛЬНЫЕ, а с учетом уровня управления на ГОСУДАРСТВЕННЫЕ и РЕГИОНАЛЬНЫЕ. В 1993 г. насчитывалось более 20 ВФ. Основными ВФ являются: 1). Ф. ГОС-ГО СТРАХОВАНИЯ (создает денежные ресурсы для выплаты пособий); 2). ПЕНСИОННЫЙ Ф.(целевой сбор средств для выплаты пенсий- 1% от зар. платы); 4). Ф. ЗДРАВООХРАНЕНИЯ; 5). ДОРОЖНЫЕ Ф. И прочие В. Ф. 3. ГОС. КРЕДИТ - особая форма кредитных отношений между государством и юр. и физ. лицами, при которых гос-во выступает главным образом заемщиком средств, а также как кредитор и гарант. Для покрытия бюджетного дефицита используют гос-ные краткосрочные облигации со сроком обращения 3 мес. и золотые сертификаты МФ со сроком обр. 1 год. В настоящее время внутренний гос. долг РОССИИ состоит из гос-ых ц/б, выпущенных Как гарант гос-во гарантирует вклады населения в СБЕРБАНКе ,выступает гарантом по долговым обязательствам различных обществ и групп, поддерживает малое предпринимательство. Как кредитор предоставляет ВНУТРЕННИЕ ССУДЫ предприятиям и организациям и ВНЕШНИЕ ССУДЫ иностранным государствам. II. В соответствии с Зак. РСФСР "ОБ основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР" от 10. 10. 91 и постановлений Правительства РФ государственная бюджетная система России включает 3 звена: 1. РЕСПУБЛИКАНСКИЙ Б. РФ или ФЕДЕРАЛЬНЫЙ; 2. БЮДЖЕТЫ национально-гос-ных и административно территориальных образований, к которым относятся республиканские бюджеты республик в составе РФ, краевые, областные, б. автономий, автономных округов и городские б. Москвы и Санкт-Петербурга. Это бюджеты субъектов федерации; 3. МЕСТНЫЕ БЮДЖЕТЫ. Вся бюджетная система России построена с учетом принципа единства и принципа самостоятельности бюджетов всех уровней. ПРИНЦИП ЕДИНСТВА - единые правовые правила, бюджетные символики, составления статистической и бухгалтерской отчетности. П. САМОСТОЯТЕЛЬНОСТИ - все уровни единой бюджетной системы обеспечиваются собственными источниками в виде доходов и правом использовать эти доходы для осуществления финансирования с учетом нужд каждого из субъектов РФ. 10. Денежные реформы. Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными МЕТОДАМИ (нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства. Дефляция Нулификация - изымание старых денег из обращения. Деноминация 61г. - 1/10, 98г. - 1/1000. В таком же соотношении изменяются цены, тарифы, з/п, срок для обмена короткий. Девальвация - изменение курса нац. валюты по отношению к иностранной или изменение металлич. содержания ден. единицы. Ревальвация - повышение курса ден. ед. по отношению к иностр. 1922 - реформа денег 1р к 10000, 1 червонец: 0,75г. золота. 23г. - 1 к 1000 была конвертируемая валюта до 26г. 24 - 1 к 100, вывозили, до 28 г. - ввозили. 29 - ввели карточные ненастоящие деньги 46 - не урожай - реформы нет 47-реформа за 10 дней, деноминация 1/10. У предприятий деньги остал 1/1. Цены остались на уровне карточек 50 - новое соотношение рубля к доллару, 1рубль: 0. 222 г золот. 61-девальвация 1/10, но отношение 1 рубля: 0,987 г. золота, т. е. пошла скрытая инфляция, т. к. старые деньги лучше новых. Валютная интервенция - введение в обращение параллельной твердой валюты 11. Структура и классификация доходов государственного бюджета. Обобщающим источником доходов бюджетной системы является национальный доход общества. СОСТАВ ДОХОДОВ бюджетной системы выражается в различных платежах, уплачиваемых юр. и физ. лицами в тот или иной бюджет. Доходы, поступающие в бюджеты разного уровня, можно классифицировать по СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМУ признаку, ПОРЯДКУ и УСЛОВИЯМ ЗАЧИСЛЕНИЯ, ЮРИДИЧЕСКИМ ФОРМАМ. По СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМУ признаку доходы бюджетной системы делятся на доходы от хозяйственной деятельности организации; доходы от внешнеэкономической деятельности; акцизы; доходы от оказания брокерских и иных посреднических услуг организациями; пошлинные доходы, доходы от банковской и страховой деятельности; доходы от приватизации; ресурсные платежи; доходы от граждан, прочие доходы. Необходимость деления доходов бюджетной системы по указанному признаку вызывается существенными различиями самих источников этих доходов по их получению, социально-экономической значимости. Развитие форм коммерческой деятельности с вовлечением в нее все большего числа субъектов, а также разработка и реализация программы приватизации привели к возникновению новых источников доходов бюджетной системы. Это - доходы от оказания брокерских и иных посреднических услуг, доходы от банковской и страховой деятельности, доходы от приватизации. С расширением сети платных услуг и возможностей экспорта и импорта товаров увеличивается размер пошлинных доходов (гос-ная и тамо-женная пошлина). Приоритетная задача гос-ва - охрана окружающей среды; -ресурсные доходы бюдж. системы это ЗЕМЕЛЬНЫЙ НАЛОГ, ПЛАТА ЗА ВОДУ, ЛЕСНОЙ ДОХОДи др. Среди бюджетных доходов от граждан наиболее крупный ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ С ФИЗ. ЛИЦ, так же НАЛОГ С ИМУЩЕСТВА (наследование, дарение). Среди прочих доходов б. с. соц-экон. характера следует отнести ДОХОДЫ ОТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ГОС. И МУНИЦИП. СОБСТВЕННОСТЬЮ, в том числе от ее продажи, сдачи в аренду. ПО ПОРЯДКУ И УСЛОВИЯМ ЗАЧИСЛЕНИЯ Д. Б. С. можно классифицировать на ЗАКРЕПЛЕННЫЕ( твердо фиксированный размер в % зачисляется в соотв. -ие бюд-ы), РЕГУЛИРУЮЩИЕ (ежегодно распределяемые отчисления в нижестоящие бюджеты на основе решения гос. власти), ДОТАЦИИ и СУБВЕНЦИИ(денежные отчисления с вышестоящ. б. в нижестоящ. б. в качестве материальной помощи), СОБСТВЕННЫЕ и ЗАЕМНЫЕ. По ЮРИДИЧЕСКИМ ФОРМАМ доходы б. с. делятся на НАЛОГОВЫЕ ( 81 % к общей сумме доходов бюджета) и НЕНАЛОГОВЫЕ (19 %). Наиболее крупными налоговыми доходами б. с. являются: НДС(37%),налог на прибыль предприятий(16%), акцизы(13%),спец. налог с предприятий, учрежд. и организаций для финансовой поддержки важнейших отраслейнародного х-ва РФ (9%). Конкретный состав доходов и их объемы по каждому отдельному бюджету устанавливаются правовыми актами о соответствующем бюджете на каждый год. 12. СУЩНОСТЬ, ЭЛЕМЕНТЫ И ТИПЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА-устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющего роль всеобщего эквивалента или деньги как знак стоимости) различают денежные системы 2 х типов: 1. СИСТЕМА МЕТАЛЛИЧЕСКОГО ОБРАЩЕНИЯ, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все 5 функций (д. как мера стоимости, как средства обращения, как средства накопления и сбережения, как средства платежа, ф. мировых денег)., а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги. 2. СИСТЕМА БУМАЖНО-КРЕДИТНОГО ОБРАЩЕНИЯ- при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги. При ПЕРВОЙ СИСТЕМЕ выделяются 2 ВИДА денежных систем: БИМЕТАЛЛИЗМ (денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за 2 металлами -серебром и золотом) и МОНОМЕТАЛЛИЗМ (денежная система, при кот. один металл серебро или золото служит всеобщим эквивалентом) в зависимости от того, сколько металла принято в качестве общего эквивалента и базы денежного обращения. Различают 3 РАЗНОВИДНОСТИ золотого монометализма: - ЗОЛОТОМОНЕТНЫЙ(золотое обращение, свободная чеканка монет), ЗОЛОТОСЛИТКОВЫЙ (Великобритания,Франция - банкноты обменивались на золотые слитки); ЗОЛОТОДЕВИЗНЫЙ (Германия, Австрия, Дания, Норвегия- банкноты обменивались на девизы -платежные средства в иностранной валюте) разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса (1929-33) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. При ВТОРОЙ СИСТЕМЕ БУМ. КРЕД. ДЕН. господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны. В 1944 г Бреттон-Вудская денежная система представляла собой межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами являются: - золото выполняло функцию мировых денег; - использование денежной единицы США - доллар и английский фунт стерлингов. Доллар США обменивался на золото в Казначействе США по официальному соотношению; - национальные денежные единицы свободно обменивались через ЦБ на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом соотношениям. Все обратимые нац. денежные единицы через доллар могли превратиться в золото. В связи с ослаблением позиции США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны Международная денежная система в 1971-73 гг потерпела банкротство и доллар перестал быть единственной мировой резервной валютой; роль резервных валют стали выполнять- марки ФРГ, японская иена, ЭКЮ. В РОССИИ официальной денежной ед. (валютой) является РУБЛЬ. Введение на территории РФ других денежных валют запрещено. Соотношение между рублем и золотом и др. драг. Металлов законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным ден. ед. определяется ЦБР и публикуется в печати. ВИДЫ ДЕНЕГ: имеющие законную платежную силу - БАНКНОТЫ, МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ МОНЕТЫ, которые обеспечиваются всеми активами Банка России в том числе золотым запасом, гос-ыми ц/б, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР. НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ (банкноты и монеты) и БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях. Расходы федерального бюджета РФ классифицируются: 1. в процессе воспроизводства - на затраты, связанные с финансированием мат. производства и содержанием непроизводственной сферы; 2. - на расх. на финансирование н/х, соц. -культурных мероприятий, обороны страны, содержание аппарата управления, на правоохр-ю деят-сть и обесп. безопасности, на фунд-е исслед-я и содействие НТП, на расх. по обслуж. гос. долга. Каждая из групп делится . Все расходы состоят из текущих расходов и затрат капитального характера . Основная часть это текущие расходы - закупка товаров и услуг, оплата труда гос. служащих, начисления на з/п, платежи по внутр. займам и гос. внеш. долгу и др. - это кап. вложения в осн. фонды, кап. строительство, кап. ремонт. В условиях перехода к рынку стр-ра расходов фед. бюджета претерпевает сущ. изменения за счет собств. средств и ресурсов. Расходы фед. бюджета вкл. осн. группы затрат: гос. поддержку отдельных отраслей н/х (это угольная промышленность, с/х, жилищно-коммунальное хозяйство, топливно-энергетический и аграрно-промышленные комплексы и т. д.), финансирование соц. -культурных мероприятий (образование, здравоохранение, физкультура, соц. обеспечение, соц. помощь, культура и искусство, СМИ); обороны страны, правоохр. Деят-сти, междунар. сотр-ва, погашение гос. долга и финансовую поддержку регионов. В обл. расходов имеют место существ. недостатки : бюдж. средства исп. не эффективно, распространена практика нецелевого расходования бюдж. средств. Бюдж. расх. не решают многих насущных проблем соц. политики. Не организовано на должном уровне перераспред-е расходов в пользу незащищенных слоев населения. Продолжается списание долгов в аграрном секторе. Основные задачи в области государственных расходов: процесса; 4. Повысить эфф-сть использ. ассигнований на нац. оборону и оборонный комплекс, концентрируя их на решение социальных проблем, конверсии и перспективных научно-исследовательских работ; 5. Снизить уровень дотации отдельным отраслям; 6. Усилить контроль за использованием бюдж. средств; 7. Обеспечить приоритетное финансирование расходов на науку, культуру, медицинское обследование, образование. 14. Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения БД - представители действительных денег. Исторически они появились как заменители золотых монет. Объективная возм-сть этих денег обусловлена особенностями функции денег как средства обращения. Впервые БД появились в Росии в 1769г. (ассигнации). Право выпуска БД присваивает себе государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, является существенным элементом государственных поступлений. БД выполняют 2 функции: средство обращения и средства платежа . Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск БД без учета товарного и платежного оборота. БД, застрявшие в обращении независимо от товарооборота. переполняют каналы обращения и обесцениваются. Причины обесценения: избыточный выпуск БД государством, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны. Сущность БД заключается в том, что они выступают , выпускаемыми гос-вом для покрытия бюдж. дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены государством принудительным курсом. КД средства платежа , где деньги выступают обязательством, кот. д. б. погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экон. значение этих денег - сделать ден. оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в нал. деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безнал. оборота. В условиях господства капитала КД выражают не взаимосвязь между товарами на рынке как было раньше (Т-Д-Т), а отношение денежного капитала (Д-Т-Д), поэтому денежный капитал выступает в форме КД. КД прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки . Вексель - письм. Безусл. обяз-во должника уплатить опред. сумму в заранее огов. срок в установленном месте. Различают , выданный должником и переводной (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. В России в разных сферах действуют коммерческий, банковский, казначейский векселя и др. его виды. Комм. В выдается под залог товара. Банк-й В выдается банком-эмитентом при наличии опред. суммы клиента на депозите. В отличие от комм. В банк-й В в имеет депозитную форму. Это по существу простой В, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но м. б. индоссирован третьему лицу. Банк-й В дает предпр-ю новое плат. средство, гарантированное банком, кроме получения дохода по депозиту, предприятие получает возможность расчета со своими партнерами. Банкнота - КД, выпускаемые ЦБ (эмиссионным) страны. Б поступает в обращ. путем банковского кредитования государства, хозяйства через КБ, обмена иностранной валюты на банкноты данной страны. ЦБ стран вып-ют Б строго опред-го достоинства. По сущ. они явл. нац. деньгами на всей терр. гос-ва. Мат. обесп-е в виде товаров или золота отсутствует. Изгот-ся из особой бумаги и применяются меры, затрудн-е их подделку. В РФ эмитентом банкнот является ЦБР (Банк России), осуществляющий свою деятельность в соответствии с Фед. з-ном о ЦБ РФ от 26. 04. 95г. Обращаются банкноты достоинством 5, 10, 50, 100, 500, 1000 рублей, на новых 500 и 1000 рублей указано “Билет Банка России”. Чек - ден. докум. устан. формы, содержащий безусл. приказ владельца счета в кред-м учр. о выплате держателю чека указанной суммы. В чековом обращении участвуют : чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение). Различают 3 вида чеков именной - на определенное лицо без права передачи; - предъявительский - без указания получателя; - ордерный Во внутр. обороте Ч исп-ся для получ. нал. денег, в кред-м учр., как ср-во платежа и обращения, а т. ж. в кач. инструм. безнал. расчетов. В междунар. расч. т. ж. исп-ся банковские чеки для осущ. коммерч. платежей, в осн. при платежах неторгового характера. С 1. 03. 92г. постановлением ВС России принято “Положение о чеках”, которое определило порядок чекового обращения в стране. В России создан “Чековый синдикат”, объединяющий КБ. Клиент заключает соглаш. с КБ, входящим в синдикат, вносит вклад, на сумму которого открывается счет, и получает чековую книжку. В пределах депозита выписываются чеки. Быстрое расш. чекового обращ. потребовало измен. форм платежей. НТП и развитие ЭВМ обеспечили создание автоматизир-х электронных установок для обработки чеков и ведения текущих счетов. Эл-нные устройства и система связи для осущ. кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками, Выпускаются они кредитными учреждениями в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом они применяются в розничной торговле и сфере услуг. В России они также появляются. Кредобанк, Инкомбанк и другие начали выпускать карточки для своих клиентов, но для этого требуются значительные вклады в иностранной валюте. 15. Понятие ссудного капитала и источники его формирования. Рынок СК. На рынке капиталов СК занимает особое место, удовлетворяя потребности в лице государства, ЮЛ и ФЛ в свободных финансовых ресурсах. Пром. о и торг. капитал на стадии передачи от продавца (кредитора) к покупателю (заемщику), в отличие от СК, обычно находится лишь в денежной форме. В отличие от ростовщического капитала, осн. источником которого выступали собственные денежные средства кредитора, СК формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, ЮЛ и ФЛ. На 1 этапе развития кр-х отношений единственным источником формирования СК выступали временно свободные денежные средства государства, ЮЛ и ФЛ , на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам. Эти средства фиксировались на депозитных счетах и обеспечивали своим владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. . Основные причины высвобождения: · несовпадение времени реализации производственной продукции со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплату з/платы наемному персоналу и т. д.; · постепенное снашивание основных фондов и отсюда необходимость формирования амортизационного фонда, как резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования восстановления физического и морального износа; · образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования и т. д. При этом для банка отсутствует необходимость: · получения предварительного согласия владельца р/счета на использование находящихся на нем средств; · выплаты дохода по р/счетам по аналогу с депозитными, то есть фактическая бесплатность этих ресурсов. Структура рынка ссудных капиталов: Рынок СК - это финансовый рынок, особая сфера финансовых отношений, обеспечивающая кругооборот СК. Основные участники этого рынка: специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций; заемщики в лице юридических, физических лиц и государства; Рынок СК может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента: 1) - совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение основных средств; 3)фондовый рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг; 4)ипотечный рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающий рынок недвижимости. и т. д.). 16. Эмиссия денег и организация эмиссионных операций операции производятся в пределах денежной массы, выпущенной в обращение ЦБ. Выпуск денег - главный источник денежных средств ЦБ, используемый для авансирования расширенного воспроизводства. ЭД осуществляется в двух формах: деньги банковского оборота при кредитовании коммерческих банков; наличные деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного хозяйства и бюджета. При кредитовании коммерческих банков происходит зачисление денежных средств ЦБ на их счета в расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Операции банков, связанные с выдачей наличных денег предприятиям и организациям, осуществляются на основе кассовых заявок клиентов. Эти заявки предоставляются в обслуживающие банки и содержат все необходимые данные о предстоящих операциях с наличными деньгами. На основе кассовых заявок предприятий составляются прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков. Приходную часть этих программ рассчитывают исходя из поступлений наличных денег в кассы банков. Поступление денег организуется с помощью инкассации (доставки в банк) денежной наличности торгово-закупочных структур, предприятий общепита, транспортных систем и других органов, оказывающих платные услуги населению. Расх. часть прогнозируется на основании предстоящих выплат з/платы и прочих расходов предприятий, учреждений и организаций. расходной части программы над приходной и выпуск в обращение новых денежных средств. Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции в государствах осуществляют: центральный (эмиссионный) банк, пользующийся правом выпуска (банкнот) банковских билетов, составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения; казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки: казначейские билеты и монеты, изготовленные их дешевых видов металла, на которые приходится около 10% (в развитых странах) общего выпуска наличных денег. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, то есть предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ. 17. Экономическая сущность, функции кредита и принципы кредитования. Кр. отн. - ден. отнош. характ. предоставл. и возвратом ссуд, организ. ден. расч., кредит. инвест., использ. гос. кр. Возник. между г-вом, предпр., банком, населением, объект - ссужаемая ст-ть (уровни движ. - террит., отрасл., внутриотр.) Кредит - временное заимств. ден. ср-в, мат. ценностей и недвиж. им-ва. Функции кредита: 1. Перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. 2. Эмиссионная (частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения денег). Экономия издержек производства. 3. Контрольная функция - банк жестко контролирует этот кредит. 4. Ускорение НТП. 5. Обслуживание товарооборота. Принципы кредита: 1. Срочность. 2. Принцип возвратности. 3. Платность - цена кредита зависит от спроса на кредит. Ссудный процент. 4. Целевой характер - предполагает будущую прибыль. 5. Материальная обеспеченность (т. е. залог имущества). В России действует двухуровневая кредитная система: Центральный Банк - банковские институты и небанковские кредитные организации. Виды и формы кредита. веществ. проявл. кред. сделки Денежный, товарный, национальный, международный. Коммерч товар. ф. кредита, ресурсы не всегда врем. своб. Банк. кр . - движ. ссудного кап-ла, предоставл. банками и др. кред. институтами во врем пользов. на усл. срочн., платн., возвр. Кредиторы - банки и др. институты, заемщики - гос-во, юр. и физ. лица по хар-ру предост. - прямые (без посредников), косвеные - (с посредниками) по срокам - краткосроч. (1д. -1г.), среднесрочн.(1-3г.), долгосрочные (>3г.) по степени риска - стандартная - прав. оформл., провер. крекдитоспособ. заем.), с повыш. риском (не погашена,залог тер. ст-ть) пролонгиров., просроченные, безнадежного погашения Потреб. кр. - отнош. между кредитором и заемщ. по поводу конечного потребления, целевой хар-р, банк. и небанк., виды -на Лизинговый и оперативный, срочн.(од- норазовый) и возобн., чистый (расх. по обслуж. на арендаторе) и полный, внутр., междунар. и смешанный, - ссуды под залог недвижимого им-ва (нах-ся в собств. у заемщика), вексель, ц. б. Кредиторы - обычные или специал. банки, заемщики - физ. лица с ипотекой Ломбардный - предоставл. ЦБ комм. банкам под залог г. ц. б. сроком до 30 дней, сначала % ставка, а потом сумма кред. % ставка - твердая до 7 дней -24%, 7-14 дней - 48%, или на аукц. путем отсечения. Право получения - банки с высокой ликвидн. Международный - предоставл. кр. рес. одной страны другой, межгосударств., чисто банк., прпорц. погаш. прогрессир., единовр. ****************** 18. Конвертабельность национальных денег, ее типы. Валюта - ден. ед. страны использ. для вел-ны ст-ти товара, 1) ден. ед-ца данной страны (типы - зол., сереб., бумаж.) 2) ден. знаки ин. гос-в, выраж. в ин. ден. ср-вах употр. в плат. и пер. док-тах и междунар. расч. 3) межд. ден. расч. ед-ца национальная - сост. ден. системы страны, базируется на нац. валюте, межд. обмен потр. закрепл. в нац. ва- люте опред. весового содерж. драг. металлов элементы - нац. валюта, усл. обратим., паритета нац. в.,курс, наличие вал. огран. мировая - база на 1 или неск. резервн. валют или междун. -расч. единицах элементы - межд. расч. ед-цы (СДР и ЭКЮ), усл. обрат., режим вал. курсов, унификация осн. форм межд. расч. режим вал. рынков и рынков золота, междунар. орг-ции, осуществл. междунар. регул. резервная (ключевая)вал. особая конверт. нац. валюта с функц. междунар. плат. и рез. ср-ва Хар-ка - золотой стандарт, стерлинговая, долларовая Межд. расч. ед-ца - ЭКЮ исч-ся на базе средневзвеш. ст-ти и изменения курса 12 валют по соглаш. м/у ЦБ ф-ции - база для уст. курса, ср-во инв. и кред., расч. м/у ЦБ СДР Конвертируемость вал. - возм. для уч-ков внеш. сделок легально обмен. на нац. вал. только у гр-н данной страны Частично-конвертируемые - с ограничениями (соц. лагерь, КНР) Неконвертируемые - замкнуты нат своб. обмена вал. Вал. курс - цена ден. ед-цы одной страны в ин. ден. ед-цах другой (коэф. пересчета) Ф-ции - взаимообмен валютами при движении кап-ла, сравнение цен на мир. нац. рынках Фиксир. - установл. курса в законад. порядке Плавающий - страны Европы, соотношение данной валюты по отношению к резерв. валютам Двойной вал. рынок - вал. пол-ка с пром. местом м/у фиксир. и плав. курсом Девольвация - умен. курса нац. вал., Револьвация - увел. курса нац. вал. Ф-ры влияющие на курс: уровень цен, состояние плат. баланса, эк. конъюктура, полит. стаб. Котировка ин. валюты - определение курса методы - косвеная - за ед-цу прин. ин. валюта, курс к-рой в ин. ден. знаках, - соотнош. м/у 2 валют. вытекающее из их курса по отнош. к 3 вал. **************** 19. Роль ЦБ в осуществлении денежно-кредитнтой политики. ЦБ - главное звено кредитной системы; - основное звено кредитной системы. страны. В ЦБ хранятся золото-валютные резервы страны. ЦБ осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правит. органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как правило, являются государственными. Иногда они формально гос-ву не принадлежат (ФРС -акционерный, Швейцарский нац. банк), либо гос-ву принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все центральные банки проводят политику гос-ва и работают как гос. органы. Важная характеристика деятельности ЦБ - степень их самостоятельности, независимости. Существенная степень независимости ЦБ от правительства является необходимым условием эффективной деятельности банка по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. В то же время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер, т. к. экономическая политика гос-ва не может успешно осуществляться без ее четкого согласования и тесной увязки с денежно-кредитной и финансовой политикой ЦБ. Поэтому в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. По закону РФ ЦБР правительству не подчинен. ЦБР кредитует банки и кредитные учреждения и организует систему рефинансирования. Банк России - расчетный центр страны, определяющий систему, порядок и формы расчетов в стране, в том числе и между банками. Деятельность ЦБР - обеспечение устойчивости российской валюты, покупательской способности рубля и минимизации инфляции, а также эффективности всей банковской системы расчетов в интересах экономики в целом. валютный контроль, как непосредственно, так и через уполномоченные коммерческие банки. ЦБ РФ устанавливает правила бух. учета и отчетности, порядок проведения банковских операций для всех банков и кредитных учреждений. Он лицензирует деятельность банков, кредитных учреждений и аудиторских организаций, занимающихся аудитом банков, осуществляет надзор за деятельностью кредитных учреждений. регистрирует эмиссию ценных бумаг банков и кредитных учреждений, ведет реестр ценных бумаг; проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом и по регионам, публиковать материалы и статистику денежно-кредитных, финансовых, ценовых отношений. · аккумуляция денежных средств нар. хоз-ва; · размещение денежных средств; · организация денежного обращения и эмиссионная деятельность; · денежно-кредитное регулирование; · организация и осуществление денежных расчетов наличными деньгами и путем безналичных перечислений; · расчетно-кассовое исполнение гос. бюджета; · внешнеэкономические функции; · регулирование деятельности к./банков и др. кредитных учреждений; · надзор за деятельностью банков. Международная торговля товарами и услугами, движение капиталов неразрывно связано с обменом валют. Обычно экспортер обменивает иностранную в., получаемую при продаже товара, на Ненациональную, предоставляющую платежное средство на территории данного государства. Импортер обменивает нац. в. на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Для обеспечения эквивалентности обмена необходимо знать валютный курс в виде соотношения между национальной и иностранной валютами. Вал. к. - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных ед-цах другой. В. к. могут иметь разные режимы: плавающие и фиксированные. Фиксированные в. к. предполагают осуществление обмена одной валюты на другую на основе золотого паритета. Золотой паритет определяется равенством золотого содержания валют. Ф. в. к. колеблется вокруг золотого паритета в зависимости от спроса и предложения. Однако эти ограничения не превышают 1% паритета. Иначе государство будет вынуждено повысить или понизить золотое содержание своей валюты. Плавающий в. к. предполагает обмен одной в. на другую в зависимости от спроса и предложения. Виды п. в. к.: свободно плавать в. к.(исключительно под воздействием спроса и предложения на валютном рынке - доллар) - могут плавать совместно(страны использующие этот вид в. к. в расчетах друг с другом фиксируют колебания курсов, а с другими странами используют режим свободного плавания- страны "Общего рынка", кроме Великобр.) -могут плавать связанно с другими валютами.(страны использующие данный вид устанавливают жесткую фиксацию своего валютного курса по отношению к валюте одной из ведущих стран к доллару США). Т. Е. Вал. к. определяется: · покупательской способностью каждой из валют, которая зависит от спроса и предложения товара; · спроса и предложения национальной валюты на валютном рынке; · о6еспеченности валюты национальным богатством страны; · устойчивости валюты; · доверием к ней. Помимо номинального курса существует и реальный валютный курс, который определяется относительно цен товаров из разных стран в одной валюте. Котировку валют осуществляют государственные или крупные коммерческие банки. Торговля иностранными в. ведется на валютных 6иржах (Лондонская биржа). 6 янв. 1992 основана ММВБ(не государственная организация, хотя ЦБР является учредителем и проводит активную политику на валютном рынке, влияя на курс рубля.(метод поддержания). 21. Финансы предприятий. Их место в финансовой системе и гос. фин. Политике. Финансы ком. организаций и предприятий - экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних источников финансирования, их распределения и использования. -связанные с формированием уставного капитала -связанные с эмиссией и размещением ц. бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных п-ий -между ком. организациями и предприятиями и от дельными работниками - при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций, выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигация -между организациями и финансовой системой государства при уплате налогов, получении ассигнований из бюджета, предоставление налоговых льгот. -между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредиты -между предприятиями и страховыми компаниями - при страховании имущества, работников, предпринимательского и коммерческого рисков. Функции финансов предприятий: 1)распределительная - происходит формирование первоначального капитала за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов 2) контрольная - стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции и формирование доходов и ден. фондов. -принцип хоз. самостоятельности -принцип самофинансирования -принцип материальной заинтересованности -принцип материальной ответственности -принцип обеспечения финансовых резервов (резервный фонд не менее 15 процентов и не более 50). Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия -организационно-правовая форма хозяйствования -отраслевые технико-экономические особенности. Финансы предприятий различных форм собственности (гос.,муниципальные, акционерные, частные, арендные) входят в финансовую систему России и представляют собой основу финансовой системы. От состояния финансов предприятий зависит общее фин. положения страны. Прибыль предприятий - источник финансирования потребностей самого предприятия, а также гос-ва. В виде налогов платежей предприятия наполняют три бюджета: федеральный, республиканский и местный. Причем при распределении прибыли в первую очередь выполняются обязательства перед гос-вом. Налоги прямые (налог на прибыль 32процента, косвенные (НДС, акциз, тамож. пошлины).******** 22. Международные расчетные операции Международный кредит классифицируется по признакам: 1)по характеру кредитов - межгосударственный и частный; 2)по форме - гос., банковский, коммерческий; 3)по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кредитование импорта. -текущие валютные операции Текущие вал. операции: -переводы в РФ и из РФ ин. валюты для осущ. расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также осуществление расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней -получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней Валютные операции, связ. с движением капитала: -прямые инвестиции - вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием -предоставление и получение отсрочки платежа на срок, более 280 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг -предоставление и получение финансовых кредитов на срок не более 180 дней -другие валютные операции, не являющиеся текущими. -мировые деньги или золото -валюта - ден. единица страны, используемая в международных расчетах - доллар США, СДР (отношение курса одной валюты к определенному набору других валют - доллар США, марка, фунт, франк, иена) и ЭКЮ - ден. единица стран ЕС. - -межбанковские расчеты, основа которых - безналичный расчет. -расчеты по корреспондентским счетам (расширенная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с шестью банками из развитых стран мира; Генеральная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с тем числом зарубежных банков, которое банк сочтет нужным). Между клиентом и банком заключается договор о расчетно-кассовом обслуживании с открытием соответствующего банковского счета. -расчеты аккредитивами (подтвержденные, неподтвержденные третьим банком, револьверные, циркулярные (для использ. любым банком), резервные) -расчеты пластиковыми карточками (карточка туризма и развлечений - индивидуальные и корпоративные; карточки международных систем - ВИЗА, Еврокард-Мастеркард, Америкен экспресс). 23. Критерии оценки фин. положения п-я -принцип хоз самостоятельности -принцип самофинансирования -принцип мат. заинтересованности и ответственности Факторы, влияющие на организацию финансов п-я: орг-правовая форма и технико-экон. особенности отрасли. Положительные фин. результаты свидетельствуют об эффективности применяемых форм и методов управления фин. ресурсами. Выручка от реализации продукции явл. основным источником возмещения затраченных средств; своевременное поступление выручки обеспечивает непрерывность кругооборота средств. Производственные фонды - основные и оборотные средства. Собственные средства предприятия - первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль. Привлеченные средства - средства от продажи акций. Заемные средства - долгосрочные ссуды ком. банков. Средства фед. бюджета - на возвратной или безвозвратной основе. Оборотные фонды - орудия труда, техника. Формирование производственных фондов является основой для начала производственной деятельности, результат которой - вновь созданная стоимость, то есть зарплата работников и прибыль. во всех звеньях пр-ва; снижения издержек и ускорения оборачиваемости. Чистая прибыль формирует фонд накопления и фонд потребления предприятия. Цель предприятия - не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности. Рентабельность - это степень доходности п-я. Три вида рент.: -рент. продукции - процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее изготовление -рент. производственных фондов - процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств -рент. вложений в предприятие - проценетное отношение чистой прибыли к стоимости имущества предприятия. В условиях становления рынка важной задачей является не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, персоналом. Другая важная задача - разработка финансовой стратегии и тактики организации. Цель - стабильная платежеспособность (ликвидность) предприятия, устойчивость, рентабельность. 24. Необходимость кредита Кредит - форма движения ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов состоит: 1)денежного рынка (краткосрочные кредитные операции, обслуж. движение оборотных средств); 2)рынок капиталов (средне- и долгосрочные операции, обслуж. движение основных средств) 3)фондовый рынок (кредитные операции с ц. бумагами и 4)ипотечный рынок (операции с недвижимостью). Основные участники рынка, которые осуществляют движение на рынке: -первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемые банками и превращаемые в ссудный капитал -специализированные посредники - банки - привлекают (аккумулируют) ден. средства, превращают их в ссудный капитал и за проценты передают его заемщикам -заемщики - юр. , физ. лица и гос-во, испытывающие недостаток в фин. ресурсах. Постоянно растущий спрос на услуги банков определил развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов и других сфер деят-сти. Банки использовались в качестве регуляторов рыночной экономики. Движение ссудного капитала - непрерывный процесс - возникает потребность во временных дополнительных средствах или временно освобождаются ден. ресурсы, кредитный механизм регулирует величины средств, нужных для совершения хозяйственной деятельности. Особенно важная роль кредита в организации оборотных средств оборотного капитала. Кредитный механизм создает условия, которые обеспечивают ден. средствами потребности производства и обращения. Благодаря кредиту предприятия располагают такой суммой оборотного капитала, которая необходима им для нормальной работы. Сочетание собственных средств и заемных дает возможность рационально использовать основные средства. Необходимость в ком. кредите возникает в результате несовпадения времени производства и обращения капитала. Продажа товаров в кредит - способствует непрерывности процесса производства, ускоряет оборот капитала и увеличивает прибыль. Исходя из функций кредита - необходимо перераспределение на возвратной основе времен6но свободных ден. ресурсов, необходимо управление на основе кредитных отношений всем процессом ден. оборота.************** 25. Регулирование денежно-кредитной системы. кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные ср-ва и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма). В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном инст. структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система более широкое и емкое понятие, чем банковская система. Банк- коммерч. учреждение, которое привлекает ден. средства юр. и физ. лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции. В России практически сформировалась двухуровневая банковская система: 1-ЦБР, 2 уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учрежд., осуществляющие отдельные банковские операции. ЦБР является главным банком государства, он независим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР - экономически самостоятельное учрежд., он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Основными задачами ЦБР являются: коммерч. б. и других кр. учрежд. осуществление операций по внешнеэкономической деятельности. ЦБР осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики гос-ва путем установления норм обязательного резервирования коммерческими банками своих привлеченных ресурсов, уровня учетных ставок по кредитам коммерч. банкам, доведения до них экономических нормативов, проведение операций с ц/б. ЦБР осуществляет рефинансирование коммерч. б., предоставляя им краткосрочные кредиты и выступая кредитором последней инстанции. Второй уровень банковской системы - широкая сеть коммерч. б, обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание, специальные банки (ипотечные - кредитующие под залог недвижимости, земельные - под залог земельных уч-ков, инвестиционные - осуществляющие операции по выпуску и размещению корпоративных ц/б. Особое место в кр. с. занимает Внешэкономбанк, преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга РФ, а также Банк реконструкции и развития, созданный гос-вом для финансирования правительственных целевых программ с использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов. Также вхо-дят союзы, ассоциации, консорциумы, специальные финансово-кредитные институты (кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, частные пенсионные фонды и др. Таким образом, в РФ постепенно форсируется кредитная система, которая строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рын. э. 26. Сущность, формы и функции кредита. Кредит [kredo] - доверяю. Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента. Движение этого капитала называется кредитом. Кредит - это движение стоимости на условиях возвратности. Кр. отн. - ден. отнош. характ. предоставл. и возвратом ссуд, организ. ден. расч., кредит. инвест., использ. гос. кр. Возник. между г-вом, предпр., банком, населением, объект - ссужаемая ст-ть (уровни движ. - террит., отрасл., внутриотр.) Функции кредита: 1. Перераспределительная, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. 2. Эмиссионная (частично замещая наличные деньги кредитными деньгами и ускорение обращения денег). Экономия издержек производства. 3. Контрольная функция - банк жестко контролирует этот кредит. 4. Ускорение НТП. 5. Обслуживание товарооборота. Принципы кредита: е. залог имущества). Виды и формы кредита. веществ. проявл. кред. сделки Денежный, товарный, национальный, международный. Коммерч . - взаимосвязь торг. и кред. сделки 2 предпр.( покуп. и продавец), регулир. хоз. отношений, использ. векселей . - движ. ссудного кап-ла, предоставл. банками и др. кред. институтами во врем пользов. на усл. срочн., платн., возвр. Кредиторы - банки и др. институты, заемщики - гос-во, юр. и физ. лица по хар-ру предост. - прямые (без посредников), косвеные - (с посредниками) по срокам - краткосроч. (1д. -1г.), среднесрочн.(1-3г.), долгосрочные (>3г.) по назнач. - финансир. тек. деят-ти (пополнение обор. ср-в, товаров, запасов), финан. инвест. деят-ти по степени риска - стандартная - прав. оформл., провер. крекдитоспособ. заем.), с повыш. риском (не погашена,залог тер. ст-ть) пролонгиров., просроченные, безнадежного погашения Потреб. кр. - отнош. между кредитором и заемщ. по поводу конечного потребления, целевой хар-р, банк. и небанк., виды -на личные, общехоз. нужды, возмещ. затрат кап. хар-ра), товарн. и ден., одновр. или частями погаш. Лизинговый - отношения между юрид. лицами по поводу передачи в аренду ср-в труда, финансир. и приобр. движ. и недвиж. им-ва. Объект - любое им-во, субъекты - л. -датель, л. -получатель, производитель, финансовый и оперативный, срочн.(од- норазовый) и возобн., чистый (расх. по обслуж. на арендаторе) и полный, внутр., междунар. и смешанный, Ипотечный - ссуды под залог недвижимого им-ва (нах-ся в собств. у заемщика), вексель, ц. б. Кредиторы - обычные или специал. банки, заемщики - физ. лица с ипотекой Ломбардный - предоставл. ЦБ комм. банкам под залог г. ц. б. сроком до 30 дней, сначала % ставка, а потом сумма кред. % ставка - твердая до 7 дней -24%, 7-14 дней - 48%, или на аукц. путем отсечения. Право получения - банки с высокой ликвидн. Международный - предоставл. кр. рес. одной страны другой, межгосударств., чисто банк., прпорц. погаш. прогрессир., единовр. ****************** 27. Рынок ценных бумаг. Его участники. - акции, облигации и т. д.) после их эмиссии и вторичный рынок продажи уже обращающихся бумаг. Фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала, т. к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду. Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг является прежде всего обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу. Как и любой другой рынок, РЦБ складывается из спроса, предложения и уравновешивающей их цены. Спрос создается компаниями и с некоторых пор государством, которым не хватает собственных доходов для финансирования инвестиций. Бизнес и правительства выступают на РЦБ чистыми заемщиками (больше занимают, чем одалживают), а чистыми кредитором является население, личный сектор, у которого по разным причинам доход превышает сумму расходов на текущее потребление и инвестиции в материальные активы (главным образом жилье). Основными участниками РЦБ явл. Фондовые биржи и инвестиционные фонды. Ценной бумагой является документ установленной формы и обязательных реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. ЦБ - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной формы, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке и приносить доход. ЦБ - это такая форма фиксации денежных отношений между участниками рынка, которая сама является объектом этих отношений, т. е. заключение сделки или какого-либо соглашения между его участниками состоит в передаче, или купле-продаже ЦБ в обмен на деньги или товар. ЦБ - представитель капитала, явл-ся фиктивным капиталом. Виды ЦБ К ценным бумагам относятся государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, органов местного самоуправления, корпоративные облигации, акции, векселя, чеки, жилищные сертификаты, инвестиционные паи, приватизационные ценные бумаги, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя. Ликвидность ценной бумаги - это возможность ее быстрой продажи без существенных потерь стоимости. Эмиссионные ценные бумаги - акции и облигации. Рынок первичный и вторичный. Вид ресурса ЦБ Земля Ипотека Продукция Коносамент(обращающееся складское свид-во), обращ-ся товарный фьючерсный контракт, товарный опцион Деньги Облигации, векселя, депозитный сертификат,чек, банковский кредит Акция - эмиссионная ЦБ, закрепляющая права ее держателя(акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Облигация - долговое обязательство эмитента перед инвестором. Это ЦБ с фиксированным доходом, т. к. % не зависит от результатов работы эмитента и оговариваются заранее. Производные ЦБ - ваучер (дал право на приобретение акций приватизируемых предприятий), опцион (передает право на покупку или продажу другой ЦБ по определенной цене до и(или) на определенную будущую дату). Депозитные (для ЮЛ) и сберегательные сертификаты - свидетельства банков о внесении средств, дающие право на получение вклада и оговоренных процентов. Это разновидность срочных вкладов, которые могут быть перепроданы. Продаются на фондовых биржах. - долговое обяз-во, составленное по определенной з-ном форме и дающее его владельцу безусловное право требовать оговоренную сумму по истечению указанного срока. Переводной. В. (тратта) - составляется кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) об уплате обозначенной суммы предъявителю векселя (ремитенту). 30. Роль и границы кредита. В условиях перехода к рынку роль кредита заключается в следующем: 1) непосредственно участвуя в смене форм собственности при купле-продаже товаров, кредит способствует бесперебойности оборота фондов в процессе воспроизводства; 2) банковский кредит служит механизмом, при помощи которого создаются денежные средства, необходимые в процессе воспроизводства: основой для появления денег как средства платежа и средства обращения служит кредит. На основе кредитных операций банка, их расширения или сужения согласно кредитным и кассовым планам, регулируется выпуск и изъятие денег, контроль за денежным обращением; 3)на основе кредита осуществляется банковский контроль за выполнением договоров в хозяйстве. Возвратный характер кредита позволяет широко использовать его контроль, т. к. выполнение кредитных договоров даёт возможность заёмщику вернуть ссуды банку и уплатить проценты в установленные сроки. При помощи кредита банк может осуществлять контроль за всей хозяйственной деятельностью предприятий - клиентов этого банка; 4)кредит играет роль в снижении издержек воспроизводства. За счёт замены полноценных денег кредитными орудиями обращения и наличных денежных знаков безналичным кредитным оборотом денежных средств по счетам банка. На базе кредита весь денежный оборот совершается быстрее. Ускоряется оборот материальных ресурсов и воспроизводственный процесс в целом. Кредит влияет на снижение издержек в сфере производства через воздействие механизма банковского кредитования на хозяйство. Граница кредита - предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита. 1). Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная планом. 2.) Это граница ресурсов кредита, т. е. сумма ресурсов, в пределах которой можно предоставлять ссуды. Границы ресурсов кредита определяются размерами ссуд фонда. Границы предоставляемого кредита определяются кредитным планом и конкретно выражаются в лимите кредитования. 2. Классификация границ кредита. С точки зрения границы подразделяются на: - границы долгосрочного кредита; - границы краткосрочного кредита. С точки зрения границ кредита границы подразделяются на: - экономические (перераспределительные и антиципационные (эмиссионные )); - административные . Существуют пространственные, временные, качественные, количественные, макроэкономические (для народного хозяйства в целом) и микроэкономические (индивидуальные границы), верхние и нижние, внешние и внутренние границы кредита. Границы долгосрочного кредита определяются: 1) ресурсами; 2) сроками окупаемости кредитуемого объекта. Сегодня банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты (95%). границы определяются ресурсами. В идеале сумма кредитов должна быть равна сумме кредитных ресурсов. Фактически сумма кредитов не больше суммы кредитных ресурсов, но не более, чем на сумму прироста производства. процессе производства создаются ресурсы , в том числе кредита. Сумма кредитов может быть меньше суммы кредитных ресурсов при нарушении принципов кредитования (срочность, обеспеченность, целевой характер кредита). т. о., сумма кредитов не просто механически равна сумме кредитных ресурсов, а она базируется на этой сумме, но она может и отклоняться. (эмиссионные) кредита. Все денежные средства - наличные и безналичные - должны иметь кредитную основу. Выдача кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита уменьшает количество денег (наличных и безналичных), поэтому предоставление ссуд должно осуществляться на макроуровне с учетом действия денежно-кредитных законов. На основе бюджетных денежных доходов и расходов населения и плана кассовых оборотов. На уровне конкретных коммерческих банков обязательно надо учитывать данные кредитных планов, т. к. там определены ресурсы кредитования (кредитный потенциал коммерческого банка), складываемые из собственных средств банка, привлеченных средств в виде депозитов вкладчиков и средств коммерческого банка на межбанковском рынке, эмиссии. Другая часть кредитного плана - направление (размещение) ресурсов. Количественные границы принимают вид в форме лимитов кредитования. Лимит кредитования - это предельная сумма выдач кредита или предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом. Различают следующие виды лимитов кредитования: По назначению : 1. лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде) - устанавливается по каждому хозяйствующему субъекту, по каждому объекту; По срокам действия : - предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала.; Внутриквартальный лимит - предельная сумма задолженности внутри квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность должна быть погашена до конца квартала. Снижающийся лимит - разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность внутри квартала всегда ниже , чем на начало квартала. Контрольная цифра кредитования проценты, это условия договора, а не санкция банка. По субъектам лимитирования : - индивидуальные для каждого предприятия; - для каждого банка; -общебанковские - для всех банков По способу использования: - твердый лимит;- контрольная цифра кредитования 31. Денежные реформы в России . Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными МЕТОДАМИ (нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства. Дефляция -изъятие из обращения излишних денег. Деноминация 61г. - 1/10, 98г. - 1/1000. В таком же соотношении изменяются цены, тарифы, з/п, срок для обмена короткий. Девальвация - изменение курса нац. валюты по отношению к иностранной или изменение металлич. содержания ден. единицы. Ревальвация - повышение курса ден. ед. по отношению к иностр. Реформы - кардинальное изменение масштаба цен. Главным условием проведения реформы является подъем производства. нулификация - аннул. сильно обесценненой ед-цы и введение новой валюты реставрация - восстановл. прежнего содерж. ден. ед-цы ревальвация - увел. вал. курса к $, потом вал. фонд реставр. содерж. девальвация - деноминация - умен. (укрупн.) масштаба цен Денежные реформы являются радикальной мерой оздоровления денежной системы, когда происходит ее полное или частичное преобразование с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. серебра. Ассигнации стали вспомогательными знаками с курсом 3 рубля 50 копеек за 1 рубль серебра. В 1841 г. выпущены новые знаки - кредитные билеты - 50 рублевого достоинства размениваемые на серебро. 2) 1895-1897 гг - реформа Витте. Она ввела золотой монометаллизм. Был накоплен солидный золотой запас. Девальвация денежной единицы на 1/3. 5 рублевая золотая монета по цене 7 рублей 50 копеек каждая и 10 рублей монета (империал). В 1897г. начался размен кредитных билетов нв золото. Золотой рубль содержал 0,774234 г чистого золота. 3) 1922-1924 гг. Выпуск новых денежных знаков - червонцев. Червонец приравнивался к 10 довоенным золотым рублям. В 1924 г. реформа была завершена. Выпуск - государственных казначейских билетов, а также серебрянные и медные монеты. 1 червонец=10 новым рублям. 4) 1947г Деноминация 1/10. У предприятий деньги остались 1/1. Цены остались на уровне карточек. 6) 1961г. - Деноминация 1/10, но отношение 1 руб:0,987 г золота, то есть пошла скрытая инфляция, так как старые деньги лучше новых. 7) 1993-1994 гг. - процесс создания национальной валюты и отделение денежного обращения России от денежных систем государств бывшего СССР. 8) 1998 г. - Деноминация : 1/1000. 33. Теория денег Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег (функция: деньги как средство обращения) зависит от трех факторов: количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); уровня цен товаров и тарифов (связь прямая); Формула такова: Q=сумма товарных цен/V обращения денег (деньги как средство обращения) С течением времени закон приобретает следующий вид (с появлением функции денег как средства платежа): Q= Ц-В+П-ВП/С. о. , где Q - количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа Ц - сумма цен реализуемых товаров и услуг В - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по которым не наступил П - сумма платежей по долговым обязательствам ВП - сумма взаимопогашающих платежей С. о. - среднее число оборотов денег как средства обращения так и средства платежа. В упрощенном виде эту формулу можно представить так: Д=МхЦ/С. о. где М - масса реализованных товаров, Ц - средняя цена товара, С. о. - средняя скорость оборота. Преобразуя данную формулу получим уравнение обмена: ДхС. о.=МхЦ , которое означает что произведение ДхС. о. равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценение денег, что можно выразить в формуле: ДхС. о.>МхЦ (инфляция). 34. Ссудный процент(С%) и его экономическая роль. С% - плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. Денежные ссуды сопровождаются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве уплата процентов есть не что иное, как передача части прибыли (дохода), получаемой заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должнику и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль. Если кредит на своей завершающей стадии - это возвращение стоимости, то процент - движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Когда банк дает производственному предприятию ссуду, движение средств в развернутом виде можно представить как: 1) Д-Д - банк дал ссуду предприятию; 2)Д-Т - предприятие затратило ее на производство продукции; 3)Т-Д1 - предприятие реализовало произведенные изделия; 4)Д1-Д2 - предприятие возвратило ссуду и уплатило процент. Вот почему для кредитора движение его ссудного ресурса может быть в конечном счете представлено как Д-Д1. Ссуженная сумма притекает обратно два раза: в процессе воспроизводства у предприятия и как передача средств, полученных взаймы у кредитора (банка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сумма денег расходуется, с тем чтобы по истечении определенного времени вернуться обратно с приращением. Из схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начального авансированного на сумму процента, Следовательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отношений. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем используется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход банка-кредитора покрывает прежде всего расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка. Часть вновь созданной стоимости, поступившей к кредитору, служит определенной платой заемщика за пользование кредитом, а также возможность удовлетворения потребности в денежных средствах. Таким образом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита. Поэтому, проявляясь как экономические отношения, возникающие на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимости и сохранение массы крдитных ресурсов. 1) Стимулирующая - воздействие на функционирование заемных средств в обороте хозяйственных организаций. Эффективное использование ссужаемой стоимости. 2) Гарантии сохранения ссужаемой стоимости, то есть возврата кредитору кредитных средств в полном размере. Факторы влияющие на процентную ставку: заемщика, а также риска упущеной выгоды от колебания процентных ставок на рынке кредитных ресурсов. 2) Сссуды, недостаточно обеспеченные залогом имущества или обязательствами гаранта, более дорогие по сравнению с обеспеченными кредитами. 3) Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые заемщиками для устранения финансовых затруднений, инвестиционные кредиты для капиталовложений и т. д. Виды ссудного процента: 1. По формам кредита. 2. По видам кредитных отношений. 3. Срокам и видам ссуд. 4. Видам операций. 5. Способам начисления. стоимость привлечения ресурсов, а реальная. Процентная маржа, устанавливаемая конкретным банком, должна покрывать банковские издержки и обеспечивать соответствующую прибыль. Рынок не терпит твердо фиксированных процентных ставок. Колебание уровня процентных ставок - явление закономерное. Экономическая роль ссудного процента: 1. Процент за кредит используется для регулирования кредитных отношений с коммерческими банками. 3. Не допустить из-за нехватки кредитных ресурсов кризисного падения производства на предприятиях. 35. Денежная система России ДС России функционирует в соответствии с Федеральным законом о ЦБ РФ (Банке России) от 12. 04. 95г., определившем ее правовые основы. Офиц. Ден. единицей в России (валютой) явл. рубль. Соотнош. между рублем и золотом з-ном не установлено. Офиц. курс рубля к иностр. ден. единицам опр-ся ЦБР и публ-ся в печати. Искл. правом эмиссии нал. денег, организации их обращения и изъятия на терр. РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние ден. обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. на счетах ЦБР. Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске новых образцов и описание публикуются в СМИ. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а т. ж. для зачисления на счета, во вклады, для перевода. Срок изъятия старых банкнот не может быть меньше года и не более пяти лет. При обмене не допускается ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуется по закону. На территории РФ функц-ют нал. и безнал. деньги. В целях организации наличного ДО на Банк России возложены следующие обязанности: · прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов; · определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение; · разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций; Все вопросы с регул-ем безнал. расчетов устан-ся ЦБР в соответствии с закон-вом. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безнал. расчетов. З-ном предусмотрен общий срок безнал. расчетов не более 2 операционных дней в пределах субъекта Федерации и пяти в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие документы, утвержденные Банком России. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством. Регулирование денежного обращения осуществляется в соответствии с направлениями денежно-кредитной политики, которая утверждается в порядке, установленным банковским законодательством. ЦБ должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию денег. средство регулирования экономики , ЦБ привлекает следующие инструменты : ставки учетного % (дисконтную политику); нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др. Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений и юридических лиц на территории РФ созданы РКЦ при терр-х главных управлениях ЦБР. Они формируют оборотную кассу по приему и выдаче нал. денег, а т. ж. потребность в резервных фондах обусловлена : необходимостью удовлетворения нужды экономики в наличных деньгах; обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами; поддержанием обязательного поддержания покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, то есть предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ. 36. Кредит в международных экономических отношениях. Международный государственный кредит - форма кредитных отношений, при которой одно государство выступает кредитором по отношению к другому государству.(как правило, на уровне ЦБ) Напр., техническое содействие. М/н фирменный - между организациями. Денежное обращение - это непрерывное движение денег. В своем развитии денежное обращение прошло три исторических этапа: золотомонетный тип. На этом этапе денежная единица любой страны имела золотое содержание или обеспечение; золотобумажный тип денежного обращения. Бумажные деньги пришли двумя путями: а) порча монет. Казначейские векселя, то есть обязательства государственной власти, которые свободно обменивались на серебряные и медные монеты; б) через коммерческий вексель, то есть обязательства отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Позже банкноты стали выпускать банки. Банкнота обеспечивается государством золотом, драгоценными металлами и другими активами государственного банка. Банковский тип денежного обращения. Он характеризуется тем, что бумажные деньги, никак не связаны с золотом. Сегодня функционируют так называемые банковские деньги, то есть основная масса операций по покупке и продаже товаров совершается без участия денег (безналичный расчет) или с помощью кредитных карточек. Сколько денег нужно для обращения: К = (сумма цен товаров - продажа в кредит - взаимопогашаемые платежи + возврат кредита)/скорость оборота денежной единицы. В упрощенном виде: К = (масса реализуемых товаров * средняя цена товара)/ скорость оборота денежной единицы. При избыточном эмитировании денежных знаков происходит инфляция. В России общая масса денег - 12% от ВНП. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Денежное обращение зависит от обращения денежной единицы. У нас 6 оборотов за год. Зависит от цен и количества товаров. Закон денежного обращения, открытый К. Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег зависит от количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен и тарифов и скорости обращения денег. Денежная масса - совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег. В упрощенном виде эту формулу можно представить так: Д=МхЦ/С. о. где М - масса реализованных товаров, Ц - средняя цена товара, С. о. - средняя скорость оборота. Преобразуя данную формулу получим уравнение обмена: ДхС. о.=МхЦ , которое означает что произведение ДхС. о. равно произведению уровня цен на товарную массу. Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценение денег, что можно выразить в формуле: ДхС. о.>МхЦ (инфляция). 38. Банковская система и ее элементы. ************************ Банковская система - одно из высших достижений экономической цивилизации. В России функционирует двухуровневая банковская система. 1 уровень - Центральный (эмиссионный) банк. “Банк банков”. Функции Центрального Банка: 1. Денежная эмиссия. 3. Реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики. Основные задачи ЦБ: Проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков. Важными регуляторами макроэкономических пропорций и поведения финансовых посредников являются методы воздействия на банковскую ликвидность (активные средства банка): учетная политика ЦБ, политика открытого рынка и политика минимальных резервов. 2 уровень составляют частные и государственные банковские институты или коммерческие банки. К ним относят: - собственно коммерческие (депозитные) банк, основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов; средств на длительный срок; - ипотечные банки, предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества; - сберегательные кассы и кредитные общества; - страховые и пенсионные фонды. В России 6 специализированных государственных банков: 1. Государственный Центральный Банк (Госбанк). 5. Банк трудовых сбережений и кредитования населения (Сбербанк). 6. Банк внешенеэкономических связей (Внешэкономбанк). 39. Сущность, формы и функции денег. Деньги стихийно выделились из массы товаров в результате развития товарообмена На различных этапах исторического развития роль денег выполняли сначала товары, затем благородные металлы, чему способствовали их однородность, делимость, сохраняемость, транспортабельность - качества, сделавшие их наиболее пригодными к выполнению функции денег. Русский экономист Зибер: "Д - это всеобщий эквивалент, товар, на который обмениваются другие товары, это всеобщее средство измерения стоимости всех других товаров." Монета - определенной формы, веса и достоинства металл. Бумажные деньги: банкнота -выпускается центральным банком страны; казначейский билет Деньги - это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Функции денег: мера стоимости; средство обращения; средство накопления; средство платежа; мировые деньги . МЕРА СТОИМОСТИ . Стоимость товаров находит всеобщее выражение в деньгах, т. е. величина их стоимости определяется посредством приравнивания их к определенному количеству денег. Деньги служат всеобщим воплощением и мерилом стоимостей. СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ товарное обращение с использованием денег не требует : взаимного соответствия потребностей двух обменивающихся товаровладельцев; совпадения по времени актов продажи и купли; совпадения актов купли-продажи в пространстве. С появлением денег возникает возможность разрыва между продажей и куплей. СРЕДСТВО НАКОПЛЕНИЯ . Продажа товара без последующей покупки дает возможность накапливать богатство, воплощенное в деньгах. Деньги выступают в функции образования сокровищ, накоплений и сбережений, когда они временно извлекаются из обращения и оседают в руках товаропроизводителей. СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА необходимость купли-продажи в кредит. Средством обращения тогда служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства. При использовании в целях погашения долговых обязательств деньги выполняют функцию средства платежа. МИРОВЫЕ ДЕНЬГИ . Развитие международных политических и экономических связей (внешнеторговых, международных кредитных отношений, и т. д.) обусловливает функционирование денег на мировом рынке. Мировые деньги выступают в виде слитков благородных металлов, а в условиях развитого капитализма - в виде слитков золота, т. к. неполноценные деньги, имеющие обращение внутри отдельной страны, на мировом рынке теряют силу. Мировые деньги могут выполнять функции: По мере развития товарного обмена полноценные деньги превращаются в знаки стоимости. По мере развития денежной системы бумажные и кредитные деньги, функционирующие внутри страны и выполняющие функции средства обращения и платежа, перестают размениваться на золото. В международных торговых отношениях также валюты ведущих стран мира, и, в первую очередь, доллар США, стали функционировать как международное платежное, покупательное и резервное средство. Золотые запасы при этом выполняют роль ликвидных активов для получения резервных валют и др. Средств международных расчетов. Отход от металлического базиса - одна сторона эволюции денег, другая - тенденция к сохранению сросшегося с золотом всеобщего эквивалента. Драгоценный метал продолжает играть роль денег в функции сокровища в качестве страхового фонда. 40. Типы банков Эмиссионный банк . Представляют собой кредитные учреждения, которые осуществляют кредитование промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных средств, которые они получают в виде вкладов, депозитов или же привлеченных со стороны кредитных ресурсов, направленных от “банка банков”, либо других банков на условиях платы за эти привлеченные заемные ресурсы. По форме собственности коммерческие банки бывают: . Специальные кредитные институты, которые включают в себя инвестиционные банки (банки, которые осуществляют финансирование долгосрочных капитальных вложений). Инвестиционные банки - это кредитные учреждения, занимающиеся финансированием и долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйств, главным образом, промышленности, торговли, транспорта, для осуществления капитальных вложений. ломбарды, представляющие ссуды под залог имущества и вещей; банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность; земельные банки, занимающиеся кредитованием под залог земельных участков; банковские ассоциации; консорциумы. 41. Роль денег в экономике и социальной сфере. По своей природе деньги являются особым товаром – всеобщим стоимостным эквивалентом. При простом товарном производстве деньги выражали отношения разобщенных товаропроизводителей. Смысл купли-продажи (‘Т – Д – Т’) состоял в обмене потребительных стоимостей. Обслуживая капиталистическое товарное производство, деньги приобретают добавочную потребительную стоимость: из простого посредника обращения товаров они превращаются в условие кругооборота капитала. Деньги являются исходным пунктом и результатом кругооборота капитала: / СП Д – Т. . . . П – Т’ – Д’ \ РС Авансирование денежного капитала для производства предполагает накопление денег. Функция средства образования сокровищ и накоплений приобретает новое содержание по сравнению с простым товарным производством. При покупке средств производства (СП) деньги выполняют функцию меры стоимостей, опосредствуя процесс ценообразования, и средства обращения, а также средства платежа, когда наступает срок оплаты товаров, купленных в кредит. заработной платы. Это обусловлено тем, что трудящиеся получают оплату своей рабочей силы после потребления ее предпринимателем. Реализация вновь созданного товара и прибавочной стоимости (Т' – Д') опосредствуется функцией денег как меры стоимостей средства обращения и средства платежа. Мировые деньги обслуживают процесс обмена между странами – движение товаров, рабочей силы, услуг и капиталов. Деньги обслуживают реализацию прибавочной стоимости на внутреннем и мировом рынках, ее распределение и перераспределение между различными классами и социальными группами общества. Роль денег: 1. Деньги – всеобщий стоимостной эквивалент 2. Авансирование денежного капитала для расширения производства. 5. Выплата заработной платы 6. Реализация товара на внутреннем рынке. (кредитные учреждения) нормальной основы деятельности, а центробанк – возможностей эффективно выполнять свои неотъемлемые функции. ******************** В сегодняшнем обществе все товары, услуги, природные ресурсы, а также способность людей к труду приобретает денежную форму. Качественно новая роль денег (в отличие от денег простого товарного производства) заключается в том, что они превращаются в денежный капитал, или самовозрастающую стоимость. Эта роль прослеживается через 5 прежних функций. В первой ф-ции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения как товара, так и капитала. Деньги как средство накопления и сбережения концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищают денежные богатства от обесценивания. Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в т. ч. и трудовые. Именно эта ф-ция денег обеспечивает перелив капитала между странами. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих денежных потоков являются государства, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала. 42. Банковская инфраструктура. Инфраструктура (лат. infro - под+структура) – составные части общего устройства экономической жизни, носящие подчиненный, вспомогательный характер и обеспечивающие нормальную деятельность экономической системы в целом. Основные виды профессиональных консультационных услуг: б) финансовые вопросы; в) управление кадрами (подбор сотрудников, повышение квалификации и обучение кадров, организация охраны труда и мед. обслуживания, психологич. климат коллектива); г) маркетинг; д) информационные технологии и системы: использование компьютеров и информационных систем в управлении. 3. Юридич. консультирование. 4. Обеспечение информационно-компьютерными технологиями. 43. Налично-денежный оборот и денежное обращение. Денежное обращение - движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной форме. Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов (в кошельках населения). Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребностей в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товоры и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вклады кредитных учреждений, ценных бумагах, официальных гос. запасах. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличные и безналичные. Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средств платежа и средств обращения). Наличные деньги используются: – для расчетов, не связанных непосредственно с движением товара и услуг, а именно: расчетов по выплате зарплаты, премий, пособий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования; по платежам населения за коммунальные услуги и др. Налично-денежный оборот включает движение все налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами (между физ. лиц., между юридич. лиц., между населением и гос-вом и т. д.). (как правило гос.) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет. В России в связи с огромным расширением налично-денежного оборота последние неск. лет предприняты попытки ограничить для юрид. лиц этот оборот. Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег. Ежедневно они подсчитывают все поступившие и выданные деньги и зачисляют их в оборотную кассу. Если остаток денег в конце превысит установленный лимит, то сумма сверх лимита зачисляется в резервный фонд. Однако на практике эти и др. ограничения действуют еще слабо. 44. Центральные банки и их операции. страны. В ЦБ хранятся золото-валютные резервы страны. ЦБ осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правит. органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как правило, являются государственными. Иногда они формально гос-ву не принадлежат (ФРС -акционерный, Швейцарский нац. банк), либо гос-ву принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все центральные банки проводят политику гос-ва и работают как гос. органы. Особенности активных и пассивных операций ЦБ. Источником образования их ресурсов служит преимущественно не собственные капиталы и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот. Кроме того ЦБ аккумулируют депозиты КБ и государства. посредстве КС в террит-м подразделении ЦБ КБ осуществляют между собой расчеты. Как правило, КБ имеют определенный остаток на своем КС в ЦБ, который становится сосредоточением денежных резервов К банков. В соответствии со сложившейся практикой ЦБ не уплачивает К банкам % по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для КБ расчетные операции. Наряду с банковскими вкладами б. роль в пассивах эмиссионных банков занимают вклады государства. Однако в тех случаях, когда ЦБ выдает кредиты КБ, они являются, как правило, высоко обеспеченными и по ним КБ уплачивают значительные % - ведущие хозяйственную деятельность. • Специфической областью ЦБ является кредитование КБ . ЦБ на инвестиционные цели, т. е. целевые инвестиционные кредиты, предоставляемые ЦБ определенным предприятиям через КБ. ЦБ переучитывают векселя , - это краткосрочные ссуды под векселя, предъявленные К банками. Перезалог ценных бумаг • Помимо КБ заемщиком у центральных банков является государство. При устойчивом состоянии гос. финансов кредитование Ц банком ограничивается кредитованием краткосрочных потребностей государства для финансирования кассового дефицита государственного бюджета, при котором он вскоре покрывается из обычных доходов государства. Кассовый дефицит — это временный дефицит на протяжении нескольких месяцев, когда гос. доходы не покрывают текущие гос. расходы. Кредитование такого дефицита не представляет угрозы для денежного обращения, поскольку ссуда, выданная в данном квартале, как правило, погашается в следующем же квартале. Когда дефицит гос. бюджета приобретает систематический характер и правительство постоянно пользуется кредитами ЦБ для покрытия дефицита гос. бюджета, ссуды государству становятся фактором инфляции. относятся операции на открытом рынке и девизные операции. Операции на открытом рынке - это покупка и продажа гос. ценных бумаг. Инвестиции в гос. ценные бумаги для ЦБ - не только форма вложения свободных ден. средств, но и способ фин-я государства и метод воздействия ЦБ на денежный рынок. Путем операций на открытом рынке ЦБ могут повышать и понижать общий объем средств у КБ, предназначенных на фин-е других потребностей помимо кредитования государства. покупка и продажа ЦБ иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса нац. ден. единицы. Эти операции имеют широкое распространение в деятельности ЦБР. Так, в третьем квартале 1995 г. в России был введен так называемый " валютный коридор", когда размеры колебаний курса российского рубля к доллару США были ограничены определенными пределами. 45 Сущность инфляции, формы ее проявления и методы стабилизации ден. обращ. Измер-ие- Индекс цен в данном периоде (%) = Цена рын. корзины в отч. пер./ Цена рын. корзины в баз. периоде*100% Виды- темп роста цен (индекс цен)- ( <10%, стоимость денег сох.), галопирующая ( >100%), гиперинфляция различия роста цен по разл. тов. - сбалансиров. ожидаемость - ожидаемая (предсказывается заранее), неожидаемая Типы - - избыточный спрос, доходы растут быстрее, чем объем товаров и услуг (мелитаризация эк-ки, дефицит госбюджета, кред. экспансия б., отток нац. валюты.) инф-ция издержек Причины - несоответст. ден. массы сумме товаров, ден. -кред. пол-ка гос-ва, налогообложение, ценообразов. в России - гос. монополия на эмиссию, внеш. торговлю, % ставки Последствия - обесценив. потока ден. доходов, перераспр. дох.,матер. ден. ср-в Формы и методы - занятость населения, ден. реформы, ден. политика, приспособление (учет факт. положения),ценообраз. Типы ден. пол-ки: дефляц- умен. ден. спроса через ден. -кред. и налоги, гос. расх., увел. ставки кредита - умен. эк. роста пол-ка дох-ов - контроль за з/пл., полное замораж. Ден. реформы - для стабилизации ден. обращения - аннул. сильно обесценненой ед-цы и введение новой валюты рестоврация - восстановл. прежнего содерж. ден. ед-цы револьвация - увел. вал. курса к $, потом вал. фонд реставр. содерж. девольвация - умен. зол. содерж. в ден. ед-цы деноминация - умен. (укрупн.) масштаба цен индексация ************ 46. Коммерческие банки и их операции. КБ - это банки, основной целью функционирования которых является получение максимальной прибыли. Банк- это кредитная организация, имеющая право: привлекать денежные средства физических и юридических лиц; размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности; осуществлять расчетные операции по поручению клиента. Основные функции коммерческих банков: Отличительные черты КБ от ЦБ. В КБ - коммерческое предприятие, обеспечивающее выгодное помещение кредитных ресурсов. В мировой банковской практике в последние годы наметилось 2 тенденции: с одной стороны- универсализация; с другой- специализация. КБ сегодня выполняют широкий круг операций для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов (до 300 операций). Основные виды операций : - ведение депозитных счетов; - безналичный перевод денежных средств; - прием сбережений; - предоставление различных видов ссуд; - трастовые операции; - операции с ценными бумагами и др. Операции коммерческих банков представляют собой конкретное проявление банковских функций на практике. В соответствии с российским законом “О банках и банковской деятельности” основные виды операций: 2. предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств; 3. открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; 6. управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств; 7. покупка у юридических и физических лиц иностранной валюты в наличной и безналичной форме; 8. осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующим законодательством; 9. выдача банковских гарантий. В законодательстве оговорено: небанковские кредитные организации вправе осуществлять банковские операции, за исключением операций, предусмотренных пунктами 1,2,3,9. Допустимое сочетание иных операций для небанковских кредитных институтов устанавливается Банком России. Коммерческие банки вправе осуществлять следующие сделки: · выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; · оказание информационных и консультационных услуг; · предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или сейфов, в них находящихся для хранения документов или ценностей; · лизинговые операции. Кредитные операции вправе осуществлять иные сделки, присущие ей как юридическому лицу в соответствии с законодательством РФ. Коммерческим организациям, в том числе банкам запрещено заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью (это небанковские операции). ****************** "Денежное обращение, финансы и кредит" 1. Сущность и функции финансов. Основы теории финансов. 2. Необходимость денег в рыночной экономике. 3. Финансовая система и её звенья. Финансовый контроль. 5. Финансовая политика государства и её роль в регулировании экономики. 6. Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов. 7. Структура и участники финансового рынка. Финансовые фонды. 8. Роль денег в поддержании общеэкономического равновесия. 10. Денежные реформы. 11. Структура и классификация доходов государственного бюджета. 12. Сущность, элементы и типы денежных систем. 13. Изменения структуры расходов государственного бюджета. 14. Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения. 15. Понятие ссудного капитала и источники его формирования. Рынок ссудных капиталов. 16. Эмиссия денег и организация эмиссионных операций. 17. Экономическая сущность, функции кредита и принципы кредитования. 19. Роль Центрального банка в осуществлении денежно-кредитной политики. 20. Валютный курс. 22. Международные расчетные операции. 23. Критерии оценки финансового положения предприятия. 24. Необходимость кредита. 25. Регулирование денежно-кредитной системы. 26. Сущность, формы и функции кредита. 27. Рынок ценных бумаг, его участники. 28. Законы и закономерности кредитных отношений. 29. Метод государственного регулирования денежной массы. 30. Роль и границы кредита. 31. Денежные реформы в России. 32. Теории кредита. 34. Ссудный процент и его экономическая роль. 35. Денежная система России. З6. Кредит в международных экономических отношениях. 37. Законы денежного обращения. 38. Банковская система и её элементы. 39. Сущность, формы и функции денег. 41. Роль денег в экономике и социальной сфере. 42. Банковская инфраструктура. 43. Налично-денежный оборот и денежное обращение. 44. Центральные банки и их операции. 45. Сущность инфляции, формы её проявления и методы стабилизации денежного обращения. 46. Коммерческие банки и их операции.