Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия

Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия Министерство сельского хозяйства российской Федерации АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И СТАТИСТИКИ Курсовая работа Тема: Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия Проверила: Барнаул 2008г. Введение 1. Платежеспособность и деловая активность как основные категории анализа финансового состояния предприятия…………………………….... 5 1. 1 Сущность и объективная необходимость платежеспособности и деловой активности ………………………….…………………………5 1. 2 Факторы, влияющие на платежеспособность предприятия ….……... 6 1. 3 Методика анализа платежеспособности и деловой активности…… 8 1. 4 Причины неплатежеспособности и пути их преодоления …………12 2. Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия (на примере ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ)……………………..……………………………………………………... 15 2. 1. Организационно – экономическая характеристика ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ……………………….……………………………….…. 15 2. 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ……...…………………………………………….……... 29 2. 3. Анализ платежеспособности на основе изучения показателей ликвидности баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ ……...……...….... 32 2. 4. Анализ платежеспособности на основе изучения движения потоков денежных средств ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ..………………….... 35 2. 5. Анализ деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ…………………………………………………………………….....……. 37 3. Резервы улучшения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ …………...…………………………………...... 40 3. 3. Резервы повышения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ …………………………………………. 46 Выводы и предложения………………………………….………………….…50 Список литературы……………...…………………………………………….. 53 Приложения………………………………………………………………….…. 55 Переход к рыночным отношениям, формирование товарных, финансовых рынков и конкуренции, предъявило новые, жесткие требования к хозяйствующим субъектам, предприятиям, их структуре, методам управления, способам использования ресурсного потенциала. Приученные к гарантированному распределению, твердым государственным ценам, предприятия оказались не готовы играть по новым правилам: рыночным ценам на продукцию, сырье, материалы, энергию, оборудование. Проблемы сбыта произведенной продукции, отягощались неплатежами, которые возникнув в одном месте, порождают за собой цепную реакцию. В результате многие предприятия и организации в силу субъективных и объективных причин, столкнулись с проблемами в финансово-хозяйственной сфере, оказались неплатежеспособными. В условиях рынка, любой контрагент, вступая в сделку, прежде всего интересуется какова платежеспособность предприятия, т. е. способность и готовность погасить кредиторскую задолженность в установленный срок. Определить платежеспособность важно: - кредиторам, которые должны быть уверены, что им вернут долг; На российском рынке проблема определения платежеспособности предприятий стоит особенно остро, достаточно вспомнить крах вполне надежных, казалось бы, акционерных обществ, о хронических неплатежах и т. д. Задача по определению платежеспособности решается с помощью финансового анализа. Он является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа принятия своевременных решений для оптимизации своих интересов. Целью данной курсовой работы является проведение оценки платежеспособности и деловой активности на конкретном предприятии, сформулировать выводы и разработать предложения по оптимизации. -изучить теоретические основы проведения анализа платежеспособности и деловой активности хозяйства, меры по их восстановлению; -дать общую природно-экономическую характеристику хозяйства; Для решения поставленных задач в работе использованы следующие методы финансового анализа: -горизонтальный (временной) анализ – сравнение данных по годам; -трендовый анализ – выявление основной тенденции развития; Также применялись монографический, графический, экономико-математический, расчетно-конструктивный, метод факторного анализа. Объектом исследования является ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ. Для анализа использовались данные бухгалтерского баланса, приложений к нему и форм годовой отчетности предприятия. 1. Платежеспособность и деловая активность как основные категории анализа финансового состояния предприятия 1. 1. Сущность и объективная необходимость платежеспособности и деловой активности В современной экономической литературе имеется большое количество определений платежеспособности. Однако, имеет смысл изучить существенные особенности платежеспособности предприятия, и рассматривать ее как внешний эффект обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а неплатежеспособность соответственно как их необеспеченность. Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочных и долгосрочных перспектив. В первом случае критерии оценки – это ликвидность и платежеспособность предприятия, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность [16;с. 398]. Платежеспособность – способность предприятия своевременно расплачиваться по своим долговым обязательствам (внешним и внутренним) за счет достаточного наличия ликвидных активов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность превращаться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течение которого этого превращение может быть осуществлено. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Ликвидность выступает как необходимое обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой является в условиях рынка важнейшей функцией предприятия. Предприятие принято считать платежеспособным, если его потребности в финансовых ресурсах на 80% покрываются за счет собственных средств. Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, но оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность [12; с. 103 ]. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании разнообразных коэффициентов оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, т. к. скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывают непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает увеличение производственно-технического потенциала предприятия. [8; с. 18 ]. 1. 2. Факторы, влияющие на платежеспособность предприятия одну из возможных причин неплатежеспособности предприятия – слишком высокая доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности. Изменение структуры активов в пользу увеличения оборотных средств свидетельствует: - об отвлечении части текущих активов на кредитование покупателей, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической изъятии оборотного капитала из производственного процесса; - о свертывании производственной базы; - о запаздывающей корректировке стоимости основных фондов в условиях инфляции. Абсолютный и относительный рост текущих активов может свидетельствовать не только о расширении производства или воздействии фактора инфляции, но и о замедлении оборачиваемости капитала, что вызывает потребность в увеличении его массы. [16; с. 93]. предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время, если платежи за продукцию задерживаются, предприятие вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственные финансовые обязательства перед кредиторами. Поэтому основной задачей ретроспективного анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, для чего нужна расшифровка ее с указанием сведений о каждом дебиторе, сумма задолженности, давности образования и ожидаемых сроках погашения. Необходимо также оценить скорость оборота денежных средств, сопоставляя ее с темпами инфляции [16;с. 115]. Для анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Причем следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Те активы, которые могут быть использованы только с определенной целью имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), чем многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость, следовательно и платежеспособность предприятия. 1. 3. Методика анализа платежеспособности и деловой активности Для оценки платежеспособности предприятия используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Мгновенную платежеспособность характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Они включают: краткосрочные кредиты банков, прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность (задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей), прочие краткосрочные пассивы. Рассчитывают по формуле: К =А1/П1+П2 нормального ограничения, необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредитов и средний срок погашения кредиторской задолженности. Тогда коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не меньше величины, которая показывает долю краткосрочных обязательств подлежащих к ежедневной оплате. Фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное, своевременное погашение дебиторской задолженности[18;с32]. при условии полного погашения дебиторской задолженности: К у. л. = А1+А2/П1+П2 >=1 Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения значения, необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Прогнозируемые платежные возможности организации, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности). Показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности, благоприятной реализации готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активах. Рассчитывается: К = А1+А2+А3/П1+П2 >=2 Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)[4;с89] При рассмотрении платежеспособности в более отдаленной перспективе (свыше года), основными коэффициентами оценки платежеспособности являются: - коэффициент общей платежеспособности (Доля собственных средств в валюте баланса). Определяет способность покрытия всех обязательств всеми активами предприятия. К о. п. Прогноз изменения платежеспособности можно осуществить с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, а также на основе коэффициента абсолютной ликвидности, уточненной ликвидности, общей платежеспособности и их нормативных значений. Рассчитывается: К в(у) =К тлк +6/12(К тлк –К тлн )/2 - величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия его текущих активов. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (2 раздел актива баланса), второй – источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. - доля собственных оборотных средств в оборотных активах предприятия. Характеризует ту часть стоимости оборотных активов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя – 30%. Предприятие является неплатежеспособным в долгосрочной перспективе, если: - собственные средства меньше 0, т. е. объем совокупных обязательств больше совокупных активов; - величина собственных оборотных средств меньше 0, т. е. вся текущая деятельность и часть капитальных вложений финансируется исключительно за счет заемных источников [10;с. 339]. Для наиболее полного анализа финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо провести оценку деловой активности предприятия. Используют показатели: - общая оборачиваемость капитала – это отношение объема реализованной продукции к итогу баланса. Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост этого показателя означает ускорение кругооборота средств предприятия и инфляционный рост цен. - оборачиваемость мобильных средств – это отношение реализованной продукции ко всем активам предприятия. Показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом оборачиваемости материальных оборотных активов предприятия, и отрицательно, если оборачиваемость материальных активов снижается. -оборачиваемость материальных оборотных активов– это отношение выручки от реализации продукции к величине запасов и затрат. Отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Его снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (если уменьшилась оборачиваемость готовой продукции). - оборачиваемость готовой продукции – отношение реализованной продукции ко всему объему реализованной продукции. Показывает скорость оборота готовой продукции. Ее рост означает увеличение спроса на готовую продукцию предприятия, снижение - затоваривание. - оборачиваемость дебиторской задолженности – отношение выручки к сумме дебиторской задолженности. Показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Если она рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности, то ее рост может отражать снижение продаж в кредит, соответственно увеличение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям. - срок оборота дебиторской задолженности – рассчитывается делением количества дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности. Характеризует срок погашения задолженности (в днях). продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. - оборачиваемость собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост оборачиваемости отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами, следовательно снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Ее существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. Соотношение собственного и привлеченного капиталов характеризует уровень платежеспособности. Сокращение этого уровня может свидетельствовать не только об ухудшении финансового состояния, но и быть связано с расширением деятельности, при условии привлечения большого процента заемных средств, что характеризуется как рост деловой активности предприятия [18;с. 302]. 1. 4. Причины неплатежеспособности и пути их преодоления Внешним кредиторами признаком неплатежеспособности предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков. предприятия. Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами, в связи с недостаточной степенью его ликвидности. Причины неплатежеспособности предприятия: · Увеличение в составе оборотных активов труднореализуемых, т. е. активов с высокой степенью риска. · Замедление оборачиваемости оборотных активов. · Отнесение значительных сумм дебиторской задолженности на убытки. · Наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса. · Убытки от хозяйственной деятельности. 1. Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода менее 2; 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец анализируемого периода менее 0,1. ФУДК состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного положения. [8;с. 33]. 2. Анализ платежеспособности и деловой активности предприятия (на примере ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ) ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Учебно-опытное хозяйство "Пригородное" Алтайского Государственного аграрного университета имеет статус федерального государственного унитарного предприятия. Оно было создано в 1958 году на базе четырех колхозов, расположенных в пригороде г. Барнаула, и земель государственного фонда. Учхоз является правопреемником государственного учебно-опытного хозяйства "Пригородное" Алтайского сельскохозяйственного института, созданного приказом Минсельхоза РСФСР от 7 апреля 1985 года №90. лесными почвами. По климатическим условиям территория учебно-опытного хозяйства относится к недостаточно увлажненной лесостепной зоне. Учхоз является основной базой практического обучения студентов аграрного университета по большинству специальностей ВУЗа. Большое количество студентов проходит в учхозе производственную практику с последующей подготовкой дипломных работ. Ученые университета и специалисты учхоза проводят научные исследования на базе предприятия в области земледелия и животноводства. Многие научные разработки нашли практическое применение в производственном процессе хозяйства. Имущество учхоза является федеральной собственностью и закреплено за ним на праве хозяйственного ведения. Учхоз находится в ведении Департамента кадровой политики и образования Минсельхозпрода России и Алтайского государственного аграрного университета. Учхоз осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, приказами, указаниями Министерства сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации, Уставом Алтайского государственного аграрного университета и настоящим Уставом. Учхоз является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный, бюджетный и иные счета в учреждениях банков, печать, штамп со своим наименованием. - обеспечение практического обучения студентов, повышения квалификации специалистов и руководителей сельского хозяйства, стажировки преподавателей образовательных учреждений и специалистов - проведение экспериментальной научно-исследовательской работы, апробация научных разработок и хозяйствам всех видов собственности. Для выполнения указанных задач учхоз осуществляет следующие виды деятельности: - ведение учебного процесса в условиях производства совместно с кафедрами образовательного учреждения по их планам; - организация научных исследований, выполняемых образовательным учреждением; - осуществление торгово-закупочной, посреднической и иной предпринимательской деятельности; - другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации. Учхоз ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, представляет Минсельхозпроду России и другим государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки статистической информации. Руководителем учхоза является директор, который назначается и освобождается от должности Министерством сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации по представлению вуза. Таблица 1 Продукция 2004 2005 2006 Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Зерновые и зернобобовые культуры – всего 13724 32,4 7892 18,6 8933 19,7 10183 23,5 пшеница 10540 24,9 6982 16,4 7089 15,6 8204 18,9 1833 4,3 232 0,6 970 2,1 1012 2,3 гречиха 133 0,3 - - - - - - ячмень 12 0,03 - - - - - - горох 1174 2,8 396 0,9 327 0,7 632 1,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 овес 32 0,1 18 0,04 333 0,7 128 0,3 Прочие зерновые и зернобобовые - - 264 0,6 214 0,5 159 0,4 Подсолнечник - - - - 593 1,3 - - Рапс - - 34 0,1 - - - - Прочая продукция растениеводства 1155 2,7 516 1,2 680 1,5 784 1,8 14879 35,1 8442 19,9 10206 22,5 11176 25,7 2414 5,7 6637 15,6 6677 14,7 5243 12,1 20538 48,4 22619 53,2 23390 51,6 22182 51,1 66 0,2 73 0,2 316 0,7 152 0,4 Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде 2239 5,3 2621 6,2 2015 4,4 2292 5,3 в том числе: молочные продукты - - - - - - - - мясо и мясопродукция 2239 5,3 2621 6,2 2015 4,4 2292 5,3 ИТОГО по животноводству 25257 59,6 31950 75,2 32398 71,4 29868 68,8 1667 3,9 1589 3,7 720 1,6 1325 3,1 593 1,4 508 1,2 2052 4,5 1051 2,4 42396 100,0 42489 100,00 45376 100,00 43420 100,0 Из таблицы 1 следует, что наибольший удельный вес в составе товарной продукции занимает реализация молока цельного (51. 1 %), второе место занимает реализация зерновых и зернобобовых культур (23. 5 %), третье – реализация КРС в живой массе (12. 1 %). В целом животноводство является приоритетным производственным направлением в ФГУП учхоз «Пригородное» (68. 8 %). Следовательно, специализация хозяйства имеет зерно – молочное направление. Сложившаяся специализация соответствует местоположению хозяйства. В хозяйстве нет конкурирующих между собой отраслей. Существует большая взаимосвязь между отраслями животноводства и растениеводства. Специализация хозяйства выражена чётко, и в данном случае в углублении нет необходимости. В следующей таблице будут рассмотрены размеры производства хозяйства: Таблица 2 Размеры производства ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ № Показатели 2004 2005 2006 п/п 2004,00% 1 Стоимость валовой сельскохозяйственной продукции, тыс. руб. 58692 61882 70237 119,7 2 42396 42489 45376 107 3 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 108040 118646,5 109,8 4 Численность среднегодовых работников, чел. 328 308 286 87,2 5 Площадь с. -х. угодий, га 9151 9144 9144 99,9 6 Поголовье скота, усл. гол. 1368 1292 1307 95,5 Исходя из данных таблицы 2, можно сделать вывод, что стоимость валовой сельскохозяйственной продукции за три года увеличилась на 19. 7 %, стоимость товарной сельскохозяйственной продукции увеличилась на 7 %, среднегодовая стоимость основных производственных фондов возросла на 9. 8 %. В то же время наблюдается снижение численности среднегодовых работников (на 12. 8 %) и поголовья скота (на 4. 5 %). Площадь сельскохозяйственных угодий уменьшилась незначительно (на 0. 1 %). Так как земля в сельском хозяйстве является основным средством производства, перед любым сельскохозяйственным предприятием стоит задача наиболее эффективного использования каждого ее гектара. Таблица 3 Состав и структура земельных угодий ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ 2004 2005 2006 га % га % га % 10436 100 10429 100 10429 100 -7 в том числе: 9144 87,7 9144 87,7 -7 9151 87. 7 из них: 7209 69,1 7209 69,1 -7 7216 69. 1 762 7,3 762 7,3 762 7,3 0 пастбища 1167 11,2 1167 11,2 1167 11,2 0 6 0,1 6 0,1 6 0,1 0 Лесные массивы 671 6,4 671 6,4 671 6,4 0 Пруды и водоемы 145 1,4 145 1,4 145 1,4 0 Прочие земли 469 4,5 469 4,5 469 4,5 0 Из данных таблицы можно сделать вывод, что за прошедшие годы произошли небольшие изменения – общая земельная площадь уменьшилась на 7га. Эти изменения произошли за счет уменьшения площади сельскохозяйственных угодий, которые в свою очередь сократились за счет уменьшения площади пашни на 7 га. Остальные показатели за три года не изменились. Так же мы видим, что наибольший удельный вес занимает площадь сельскохозяйственных угодий (87,7 %), далее идут лесные массивы (6,4%) и прочие земли. В составе сельскохозяйственных угодий наибольший удельный вес занимает площадь пашни (69,1%). Таблица 4 Эффективность использования земельных угодий ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ 2004 2005 2006 2006 к 2004, % 1. Произведено на 100 га пашни,ц: а) зерна б) подсолнечника 0,5 773,9 - 829,0 23,2 80,93 а) молока 360,4 22,1 378,9 20,9 356,8 20,6 99,00 93,21 3. Произведено валовой продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.: а) на 100 га пашни 31,0 24,5 28,6 22,6 29,8 23,5 96,1 95,9 а) на 100 га пашни б) на 100 га с. -х. угодий 587,5 463,3 589,4 464,7 629,4 496,2 107,13 107,10 5. Получено на 100 га с. -х. угодий чистой прибыли, тыс. руб. 13,6 1,4 5,2 38,24 6. Имеется КРС на 100 га с. -х. угодий, гол. 20,0 18,7 19,0 95,00 это связано с снижением поголовья крупного рогатого скота на 100 га сельхозугодий на 5%. Производство валовой продукции в сопоставимых ценах на 100 га пашни и на 100 га сельхозугодий снизилось соответственно на 3,9% и 4,1%. Производство товарной продукции на 100 га пашни возросло на 7,13%, а на 100 га сельхозугодий – на 7,10%. При этом сумма прибыли снизилась на 61,76%. Таким образом, эффективность использования земельных угодий снижается. Наименование 2004 2005 2006 Тыс. % к итогу Тыс. % к итогу Тыс. % к итогу руб. руб. руб. Здания 53172 49,22 56024,5 49,83 50,27 6475,5 Сооружения и передаточные устройства 13876 12,84 13876 12,34 13876 11,7 0 Машины и оборудование 28572 26,45 28722,5 25,55 29498 24,86 926 Транспортные средства 1964 1,82 1749,5 1,56 1581 1,33 -383 137,5 0,13 150,5 0,13 157,5 0,13 20 Рабочий скот 20,5 0,02 21 0,02 21 0,02 0,5 Продуктивный скот 10064 9,32 11620 10,34 11,46 3537,5 Многолетние насаждения 144 0,13 144 0,13 144 0,12 0 90 0,08 113,5 0,1 120 0,1 30 40854,5 37,81 37,69 44965,5 37,9 4111 Пассивная часть фондов 67185,5 62,19 70051 62,31 73681 62,1 6495,5 ИТОГО 108040 100 112422 100 100 Анализируя данные таблицы 5, видим, что в целом в 2006 г. по сравнению с 2004 г. остаточная стоимость основных фондов увеличилась на 10606,5 тыс. руб. Значительно увеличилась стоимость зданий (6475,5 тыс. руб.), машин и оборудования (926 тыс. руб.), продуктивного скота (3537,5 тыс. руб.). В остальных категориях основных средств произошли незначительные изменения. Так же мы видим, что наибольший удельный вес занимают здания (49,22%) и машины и оборудования (26,45%). в частности качество, полнота и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, а, следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим анализ обеспеченности основными фондами имеет большое значение. Для анализа обеспеченности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ основными фондами и вооруженности труда составляется следующая таблица: Таблица 6 Обеспеченность основными производственными фондами и вооруженность труда ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ 2004 2005 2006 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 108040,0 112421,5 118646,5 109,8 Площадь с. -х. угодий, га 9151 9144 9144 99,9 Среднегодовая численность работников, чел. 328 308 286 87,2 Фондообеспеченность на 100 га с. -х. угодий, тыс. руб. 1180,6 1229,5 1297,5 109,9 Фондовооруженность на 1 работника, тыс. руб. 329,4 365,0 414,8 125,9 Как видно из таблицы 6, в 2006 г. по сравнению с 2004 г. среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 9,8% (это связано с приобретением новой техники и оборудования), площадь сельхозугодий сократилась на 0,1 % (на 7 га), среднегодовая численность работников уменьшилась на 42 человека (на 12,8%). фондовооруженности на одного среднегодового работника увеличился на 85,4 тыс. руб. (на 25,9 %). Использование основных производственных фондов характеризуют показатели фондорентабельности, фондоотдачи и фондоемкости. Расчет данных показателей представлен в таблице 7: Эффективность использования основных фондов ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Показатели 2004 2005 2006 Изменение за 3 года (+;-) 1. Объем выпуска продукции, тыс. руб. 58692,0 61882,0 70237 11545 451 -1300 -2695 -3146 3. Среднегодовая стоимость: а) ОПФ, тыс. руб. б) Активной части ОПФ, тыс. руб. 40854,5 42370,5 118646,5 44965,5 10606,5 4111,0 0,378 0,377 0,379 0,001 5. Фондорентабельность, % 0,42 -1,16 -2,27 -2,69 6. Фондоотдача, руб. 0,54 1,44 0,55 1,46 0,59 1,56 0,05 0,12 1,84 1,82 1,69 -0,15 На основании данной таблицы можно сделать вывод, что, в связи с ростом стоимости валовой продукции в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 11545 тыс. руб., снижением суммы прибыли на 3146 тыс. руб. и ростом среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 10606,5 тыс. руб., произошло незначительное повышение фондоотдачи на 0,05 руб. и понижение фондоемкости на 0,15 руб. Это говорит о том, что темп роста валовой продукции превышает темп роста стоимости фондов. Но рентабельность фондов с каждым годом снижается из-за снижения прибыли от реализации продукции. Проанализируем, состав и структуру трудовых ресурсов, используя таблицу 8: Среднесписочный состав и структура рабочей силы ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ 2004 2005 2006 план факт. % обеспеченности чел. % чел. % чел. чел. % 217 66,2 214 69,5 248 188 65,7 75,8 - трактористы-машинисты 35 10,7 34 11,0 38 27 9,4 71,1 - операторы машинного доения 26 7,9 24 7,8 26 22 7,7 84,6 23 7,0 22 7,1 28 24 8,4 85,7 - прочие рабочие 133 40,5 134 43,5 156 115 40,2 73,7 Рабочие сезонные и временные 33 10,1 31 10,1 22 24 8,4 109,1 Служащие: 47 14,3 36 11,7 48 35 12,2 72,9 - руководители 11 3,4 9 2,9 10 9 3,1 90,0 29 8,8 21 6,8 31 24 8,4 77,4 7 2,1 6 1,9 7 2 0,7 28,6 297 90,5 281 91,2 270 247 86,4 91,5 Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях и промыслах 24 7,3 18 5,8 20 30 10,5 150,0 Работники торговли и общественного питания 7 2,1 9 2,9 8 9 3,1 112,5 Итого 328 100,0 308 100,0 305 286 100,0 93,8 Из данной таблицы видно, что в структуре рабочей силы произошли изменения. В 2006 году численность работников сократилась на 7% по сравнению с 2005 годом и на 13% по сравнению с 2004 годом. Наибольшую долю в общем числе работников занимают постоянные рабочие, занятые в сельскохозяйственном производстве. В общем по хозяйству обеспеченность трудовыми ресурсами низкая (93,8%). Дефицит наблюдается в группах постоянных рабочих и служащих. Рассмотрим производительность труда в хозяйстве используя данные таблицы 9: Таблица 9 Показатели производительности труда в сельскохозяйственном производстве ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Показатели 2004 2005 2006 Изменение за 3 года (+;-) 1. Валовая продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2238 2062 2148 -90 2. Среднесписочная численность работников основного производства, чел. 297 281 247 -50 3. Ими отработано тыс. чел. -дн. 76 76 71 -5 618 591 556 -62 5. Отработано одним работником за год дней в среднем 255,9 270,5 287,4 31,5 6. Продолжительность рабочего дня в среднем за год 8,1 7,8 7,8 -0,3 а) 1 работника в) 1 чел. -час 7535 29,4 3,6 7338 27,1 3,5 8696 30,3 3,9 1161 0,9 0,3 Анализируя показатели производительности труда, мы видим, что производство валовой продукции в 2006 г. по сравнению с 2004 г. снизилось на 90 тыс. руб. Среднесписочная численность работников уменьшилась на 50 чел., а продолжительность рабочего дня уменьшилась незначительно. Количество отработанных одним работником за год дней в среднем увеличилось на 31,5 день. Изменения указанных показателей привели к увеличению производства валовой продукции на 1 работника на 1161 руб., на 1 человеко-день – на 0,9, на 1 человеко-час – на 0,3. Таблица 10 Сравнительный анализ рентабельности работы хозяйства ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ 2004 2005 2006 1 2 3 4 5 1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 1243 129 475 38,2 1 2 3 4 5 2. Прибыль от продаж , тыс. руб. 451 -1300 -2695 3. Чистая прибыль, тыс. руб. 1243 129 475 38,2 42396 42489 45376 107 108040 112422 118647 109,8 6. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. 26924 30444 33127,5 123 134964 142866 151774 112,5 8. Полная себестоимость реализации продукции, тыс. руб. 41945 43789 48071 114,6 9. Рентабельность продаж, % 1,1 -3,1 -6 -560,4 2,96 0,29 0,99 33,4 0,92 0,09 0,31 33,7 Таблица 11 Динамика рентабельности отдельных видов реализованной продукции Показатели 2004 2005 2006 план. 2006 Изменения (+;-) к 2004 1 2 3 4 5 6 Зерновые Полная себестоимость, тыс. руб. 12048 8110 9303 7084 -4964 -1026 Выручка от реализации, тыс. руб. 13724 7892 10150 8933 -4791 1041 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 1676 -218 841 1849 173 2067 13,9 -2,7 9,1 26,1 12,2 28,8 Полная себестоимость, тыс. руб. 17436 19559 19359 22552 5116 2993 1 2 3 4 5 6 7 Выручка от реализации, тыс. руб. 20538 22619 22863 23390 2852 771 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 3102 3060 3504 838 -2264 -2222 17,8 15,6 18,1 3,7 -14,1 -11,9 Мясо КРС Полная себестоимость, тыс. руб. 2827 6769 1613 6621 3794 -148 Выручка от реализации, тыс. руб. 2414 6637 2025 6677 4263 40 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. -413 -132 412 56 469 188 -14,6 -2 25,5 0,8 15,4 2,8 Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде Полная себестоимость, тыс. руб. 5861 6311 7887 6775 914 464 Выручка от реализации, тыс. руб. 2239 2621 4658 2015 -224 -606 -3622 -3690 -3229 -4760 -1138 -1070 Уровень рентабельности, % -61. 8 -40,9 -70. 3 -8. 5 -11. 8 от продаж. Уровень рентабельности товарной продукции также снизился, (почти на 2%), но он выше, чем уровень рентабельности продаж из-за более высокой чистой прибыли. Уровень рентабельности самого хозяйства в целом находится на очень низком уровне. хозяйство сработало прибыльно, но убыточность реализации продукции животноводства в переработанном виде привела к отрицательным показателям прибыли от реализации товарной продукции. Вообще производство продукции животноводства, реализуемой в переработанном виде очень не выгодно для хозяйства, т. к. в 2006 году на 1 рубль вложенных средств хозяйство получило всего 29. 7 копеек выручки. Также важно отметить, что фактические показатели практически во всех случаях ниже плановых. Таким образом, производство продукции животноводства в переработанном виде и молока приносит наибольший убыток, выгоднее всего для хозяйства выращивать зерновые и реализовывать мясо КРС, на что и нужно обратить особое внимание в последующие годы. Таблица 12 Оценка структуры бухгалтерского баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Показатели На конец 2004 года На конец 2005 года На конец 2006 года Норма коэффициента 1. Коэффициент текущей ликвидности 1,64 1,69 1,62 Не менее 2 2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 0,07 0,09 0,05 Не менее 0,1 3. Коэффициент восстановления платежеспособности 0,9925 0,7925 Не менее 1 4. Коэффициент утраты платежеспособности - - - Не менее 1 Из таблицы видно, что структура баланса хозяйства неудовлетворительна, следовательно хозяйство- неплатежеспособно, т. к. значения обоих коэффициентов ниже нормы. Коэффициент восстановления платежеспособности < 1,а это значит, что тенденция к восстановлению платежеспособности в ближайшие 6 месяцев у хозяйства отсутствует. и его деловую активность, дает возможность выявить причины образования дебиторской и кредиторской задолженности. Таблица 13 Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Показатели 2004 2005 2006 Изменения Дебиторская задолженность, тыс. руб. 2494 898 771 -1723 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 17 47,3 58,9 41,9 Период погашения дебиторской задолженности, дней 21,5 7,7 6,2 -15,3 Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,% 8,7 2,8 2,3 -6,4 Отношение средней величины дебиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации 0,06 0,02 0,02 -0,04 снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Так же мы можем наблюдать понижение (на 15,3 дня ) срока погашения дебиторской задолженности, что является положительным моментом для предприятия. Также видно, что доля дебиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации снизилась (в 2004 году она составляла 0,06 руб., а в 2006- 0,02 руб.). Таблица 14 Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Показатели 2004 2005 2006 Изменения Кредиторская задолженность, тыс. руб. 15009 17129 19227 4218 Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз 2,8 2,5 2,4 -0,4 130,4 146 152,1 21,7 Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств,% 88,2 89,6 91,9 3,7 Отношение средней величины кредиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации 0,35 0,4 0,42 0,07 По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что за три года коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 0,4 раза, что свидетельствует о росте покупок предприятия в кредит. Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств так же увеличилась и составляет 91,9%. Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке от реализации увеличилось на 0,07, и теперь на 1 руб. выручки от реализации приходится 0,42 руб. кредиторской задолженности. Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие читают, что если кредиторская задолженность больше дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т. е. временно привлекает в оборот средства большие, чем отвлекает из оборота. задолженность находится в соответствии или равновесии с кредиторской. 2. 3. Анализ платежеспособности на основе изучения показателей ликвидности баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ обязательства. При оценке платежеспособности предприятия выделяют его общую и текущую платежеспособность (ликвидность баланса). Ликвидность баланса означает наличие в распоряжении предприятия достаточного количества денежных средств и материального имущества в составе оборотных активов, преобразовав которые в наличные деньги можно оплатить краткосрочные долги в срок, т. е. ликвидность- есть способность оборотных активов превращаться в наличные деньги. Для оценки ликвидности целесообразно сгруппировать средства по активу баланса по степени их ликвидности, расположив их в порядке убывания ликвидности, и обязательства по пассиву баланса по срокам их погашения, расположив в порядке возрастания сроков. На основании таблицы 15 можно определить абсолютно ликвидный баланс. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеют место следующие соотношения: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4 Таблица 15 Оценка ликвидности баланса ЗАО (НП) «Сидоровское» Актив Пассив Платежный излишек (недостаток) 2004 2005 2006 2004 2005 2006 2004 2005 2006 А1 5 9 4 П1 15009 17129 19227 -15004 -19223 А2 2494 898 771 П2 2000 1980 1700 494 -1082 -929 А3 26043 31439 33134 П3 9453 10213 11230 16590 21226 21904 А4 50999 59120 60676 П4 53079 62144 62428 -2080 -3024 -1752 А1>=П1 - А2>=П2 - А3>=П3 + А4<=П4 + больше текущих поступлений. Текущая ликвидность с каждым годом становится все меньше. Для комплексной оценки ликвидности используют коэффициенты, рассчитанные в следующей таблице: Характеристика платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Коэффициенты Норма Значение коэффициента 2004 2005 2006 1 2 3 4 5 6 1,64 1,69 1,62 -0,02 2. Оперативной (быстрой) ликвидности 0,8-1,0 0,12 0,04 0,03 -0,09 1 2 3 4 5 6 3. Абсолютной (срочной) ликвидности 0,2-0,5 0,0005 0,0002 -0,0001 4. Платежеспособности 1,0 1,1 1,0 1,0 -0,1 5. Обеспеченности собственным оборотным капиталом 0,1-0,5 0,07 0,09 0,05 -0,02 6. Восстановления платежеспособности 1,0 0,99 0,86 0,79 -0,2 для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. И в 2006г. на 1 руб. текущих обязательств приходилось 1,62 руб. финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы. Также мы наблюдаем понижение значения этого коэффициента, что является отрицательным моментом. Коэффициент оперативной (быстрой) ликвидности, норме, равной 1, не соответствует, значит очень малая часть обязательств может быть погашена за счет дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Значение на протяжении трех лет также понижается. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности значительно ниже нормы, следовательно очень мала та часть краткосрочных заемных обязательств, которая могла бы быть погашена на дату составления баланса. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом также ниже нормы, а значит хозяйству не хватает собственных оборотных средств для обеспечения оборотных активов. Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы, что не благоприятно сказывается на общей платежеспособности предприятия, и свидетельствует о том, что тенденция к восстановлению платежеспособности в ближайшие пол года отсутствует. 2. 4. Анализ платежеспособности на основе изучения движения потоков денежных средств ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Для комплексного исследования деятельности предприятия необходимо проанализировать денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период. Сумма денежных средств во многом определяет мгновенную платежеспособность предприятия (коэффициент абсолютной ликвидности), следовательно, изучение ее структуры и выявление резервов повышения имеет важное значение в оценке платежеспособности. и финансовой. К текущей деятельности, на основании формы №4 можно отнести: - полученные бюджетные субсидии – 2322 тыс. руб. - прочие поступления – 1928 тыс. руб. Т(-)д – расход: - оплата приобретенных товаров, работ, услуг – 21386 тыс. руб. - расчеты по налогам и сборам – 1343 тыс. руб. - командировочные расходы –46 тыс. руб. - прочие расходы – 335 тыс. руб. К инвестиционной деятельности относят движение денежных средств, связанное с движением основных средств, дивидендов по ценным бумагам и долгосрочными финансовыми вложениями. За анализируемый период инвестиционная деятельность в хозяйстве не проводилась. Движение денежных средств по финансовой деятельности предполагает расчеты по получению и возврату кредитов, займов и финансовым операциям с краткосрочными вложениями в другие организации. - займы, кредиты, предоставленные банками – 1700 тыс. руб. - погашение займов и кредитов (без процентов) – 2000 тыс. руб. Располагая этими данными можно составить следующую модель движения денежных средств: Д(-)д = Т(-)д + Ф(-)д Дн + Д(+)д – Д(-)д = Дк В 2006 году в хозяйстве эта модель проявляется так: Д(+)д = 32999+1700=34699 Д(-)д = 32704+2000=34704 Чтобы выявить основные источники восстановления утраченной платежеспособности необходимо провести анализ структур поступления и расходования денежных средств, выявив основные источники дохода и формирования прибыли для погашения обязательств. Ср – структура расходов: Т(-)д/ Д(-)д; Ф(-)д/ Д(-)д. Сд – структура доходов: Т(+)д/ Д(+)д; Ф(+)д/ Д(+)д. Доли денежных средств от каждого вида деятельности в общем объеме поступлений: СдТд = 32999/34699=95,1%, СдФд = 1700/34699=4,9% Доли каждого вида деятельности в расходе денежных средств: СрТд = 32704/34704=94,2%, СрФд = 2000/34704=5,8% составляющую 94,2% всех расходов. Инвестиционная деятельность за анализируемый период вообще отсутствует в хозяйстве. Из-за убыточности основного производства и огромной нехватки собственного капитала хозяйство привлекает заемные средства, их доля составляет 4,9%. 2. 5. Анализ деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании различных коэффициентов оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение, т. к. скорость превращения средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность. [18; с. 126]. Таблица17 Показатели деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Показатели 2004 2005 2006 изменение 2006г. К 2004г. (+;-) Фондоотдача основных средств 0,83 0,72 0,75 -0,08 Оборачиваемость собственного капитала 0,80 0,68 0,73 -0,07 Оборачиваемость мобильных средств 1,20 1,36 1,37 0,17 Оборачиваемость материальных оборотных активов 1,67 1,36 1,37 -0,3 Оборачиваемость дебиторской задолженности 17,0 47,3 58,9 41,9 21,5 7,7 6,2 -15,3 Оборачиваемость кредиторской задолженности 2,8 2,5 2,4 -0,4 Срок оборота кредиторской задолженности 130,4 146,0 152,1 21,7 Оборачиваемость готовой продукции 224,3 139,3 1194,1 969,8 0,53 0,46 0,48 -0,58 Устойчивость экономического роста 0,023 0,002 0,008 Из данных таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств за 3 года снизилась и в 2006 году составила 0,75 руб. реализованной продукции на 1 руб. стоимости основных средств. Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,07, как результат снижения уровня продаж и уменьшение собственного капитала. снизилась, что говорит об увеличении производственных запасов и незавершенного производства, а также снижении спроса на готовую продукцию. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, что свидетельствует о сокращении продаж предприятия в кредит, следовательно идет снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 0,4 раза, что свидетельствует о росте покупок предприятия в кредит. Кредиторская задолженность растет, что сказывается на финансовой деятельности хозяйства. Возможность более быстрого погашения долга перед кредиторами уменьшилась в 2 раза за счет увеличения срока оборота кредиторской задолженности. Теперь хозяйство погасит свои долги за 152,1 дня. Оборачиваемость готовой продукции значительно увеличилась, а следовательно увеличился спрос на готовую продукцию хозяйства. Общая оборачиваемость капитала также снизилась на 0,58, что говорит об очень замедленном кругообороте капитала и тяжелом финансовом положении хозяйства. В целом по хозяйству показатели деловой активности понизились, что характеризует снижение платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ. 3. Резервы улучшения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ 3. 1. Факторы повышения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Для повышения платежеспособности и деловой активности сельскохозяйственных предприятий необходимо принять следующие меры: 1. Поскольку значительная сумма долга приходится на задолженности по налогам и платежам во внебюджетные фонды – необходимо снижать налоговые ставки для сельскохозяйственных предприятий либо переход на единый налог; 2. Создание системы страхования доходов сельскохозяйственных предприятий; 4. Оптимизация структуры основных и оборотных средств предприятия. Возможна продажа, аренда неиспользуемых хозяйством основных средств; обоснованное сокращение производственных запасов. Эти меры ускорят оборачиваемость оборотных средств и увеличат объем выручки, следовательно и оборачиваемость дебиторской задолженности, что повысит ликвидность активов и платежеспособность; 5. Совершенствование управленческого аппарата, создание маркетингового отдела, завоевание новых рынков сбыта продукции; 6. Внедрение достижений НТП, техническая модернизация производства; Исходя из настоящего положения предприятия следует, что структура баланса неудовлетворительна и хозяйство не платежеспособно. Согласно федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) юридического лица» в ближайшее время может быть возбуждено дело по признанию ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ банкротом, но может быть предоставлено право на реструктуризацию задолженности по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Реализация всего комплекса мероприятий потребует значительных усилий как от руководства, так и управляющего, обслуживающего персонала. Разделим мероприятия на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Сроки выполнения мероприятий по реструктуризации представлены на основании изученного практического опыта других предприятий. Таблица 18 ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Наименование мероприятия Необходимые процедуры Срок реализации Ожидаемый финансово-экономический эффект 1. Проведение реструктуризации кредиторской задолженности в Федеральный, региональный и местный бюджеты. Подача заявления в территориальный орган ИМНС России о проведении реструктуризации просроченной кредиторской задолженности в соответствии с постановлением правительства №1002(2) 2. Проведение реструктуризации кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Проведение переговоров о переводе обязательств в разряд долгосрочных. Предложение об участии поставщиков в уставном капитале предприятия 12 мес. капитала. 3. Разработка плана-графика погашения задолженности по заработной плате. Приоритетное погашение задолженности по з/п сотрудникам по сравнению с другими видами задолженности, с четким соблюдением графика. Возможно частичное погашение долга продукцией предприятия, с согласия работников и руководства Разработка плана-графика по безусловному взысканию дебиторской задолженности в соответствии с законодательством, закрепление этого плана как обязательного к исполнению 2-3 мес. Дополнительное увеличение оборотных средств, направление их на развитие основного производства. 5. Проведение анализа состава и структуры основных средств стоимости 6 мес. 6. Четкое выявление и определение основных средств, способствующих выпуску рентабельной продукции Увеличение доли этих основных средств, поддержание их в работоспособном состоянии. 12-18 мес. Постепенное наращивание объемов производства рентабельной продукции, рост выручки от ее реализации. Выявление основных средств, непосредственно не участвующих в процессе производства. Сдача в аренду этих основных средств, а также помещений не используемых под производство и складирование 12 мес. 8. Постановка четкого финансового и налогового планирования на предприятии, введение строго режима "экономии" текущих затрат Контроль за соблюдением графика погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды, также возможность привлечения внешних инвесторов. 12 мес. поступление и расходование оборотных средств. Изменения в финансовой сфере предприятия целесообразно проводить с изменениями организационной структуры производства. Для этого необходима предварительная диагностика состояния организационной структуры предприятия, а также анализ ее эффективности относительно целей и стратегии дальнейшего развития. В качестве долгосрочных мероприятий, направленных на преобразование и совершенствование системы управления финансами, предлагается воспользоваться мероприятиями, представленными в таблице 19. Таблица 19 Перечень мероприятий по реструктуризации системы управления финансами ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ Наименование мероприятия Необходимые процедуры Срок реализации Ожидаемый финансово-экономический эффект Повышение квалификации кадров, обучение современным методикам хозяйствования, привлечение внешних профессиональных консультантов и экспертов для разработки эффективного финансового планирования 12 мес. средств в тот или иной момент времени, повысит управляемость финансовыми потоками. 2. Разработка и постановка комплексной автоматизированной системы управления производством и финансовыми потоками на предприятии Анализ масштабов производства и движения денежных средств на предприятии, перспектив развития. Подбор, адаптация и внедрение с помощью специалистов необходимого программного пакета. Обучение персонала 3-4 мес. бизнес-планов инвестиционных проектов предприятия 12-36 мес. Приток инвестиций необходимых для развития и укрепления рыночной позиции предприятия. задолженности, с целью скорейшего погашения просроченных обязательств перед бюджетом и органами социального страхования, а также на переоснащение производства. Оборачиваемость оборотных средств – важнейший качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств по хозяйству представлены в таблице 20: Таблица 20 Показатели оборачиваемости оборотных средств Показатели 2004 2005 2006 Изменения за 3 года 42396 42489 45376 2980 Однодневная реализация, тыс. руб. 117,8 118 126 8,2 26924 30444 33128 6204 228,6 258 262,9 34,3 Из данной таблицы мы видим, что оборачиваемость оборотных средств за прошедшие три года замедлилась на 34,3 дня. Это является не очень положительным моментом. Приведем расчет показателей оборачиваемости оборотных средств по отдельным статьям в следующей таблице: 2004 2005 2006 Ускорение(-), замедление(+) оборачиваемости, дней Высвобождено(-), вложено(+)средств по сравнению с прошлым годом, тыс. руб. Среднегодовые остатки, тыс. руб. Среднегодовые остатки, тыс. руб. Оборачиваемость, дней Запасы, вкл. НДС 25020 212,4 28741 243,6 32287 256,2 43,8 5518,8 Дебиторская задолженность 1896 16,1 1696 14,4 834,5 6,6 -9,5 -1197 Денежные средства 8,5 0,07 7 0,06 6,5 0,05 -0,02 -2,5 ИТОГО 26924 228. 6 30444 258 33128 262. 9 34. 3 Из данных таблицы мы видим, что ускорение оборачиваемости было достигнуто по таким статьям, как дебиторская задолженность и денежные средства, и то в очень небольших размерах. Таблица 22 Показатели 2004 2005 2006 Изменения 42396 42489 45376 2980 Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб 26924 30444 33128 6204 Коэффициент оборачиваемости 1,57 1,4 1,37 -0,2 6,35 7,16 7,3 0,95 Данные, приведенные в таблице, также отражают ухудшение использования оборотных средств хозяйства в отчетном периоде, вследствие опережающего роста среднегодовых остатков оборотных средств(6204 тыс. руб.) по сравнению с ростом выручки от реализации(2980 тыс. руб.). их видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиком и потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины. резервы получения прибыли за счет проведения следующих мероприятий: 1. Рассчитаем возможное увеличение урожайности и валового сбора зерна путем покупки элитных сортов семян яровой пшеницы. а) средняя урожайность зерновых в хозяйстве за 3 года 15,9 ц/га; урожайность элитных сортов на 80% выше: 15,9 ц/га*180% = 28,6 ц/га – перспективная урожайность. г) затраты на выполнение дополнительных рейсов, связанных с увеличением валового сбора пшеницы: - валовой сбор элитных сортов: 2163га*28,6ц/га = 61861,8 ц Прибавка валового сбора: 61861,8-34391,7=27470 ц Среднее расстояние от поле до тока – 3,5км Количество зерна перевозимого за один рейс – 60ц Прибавка рейсов составит: 27470,1ц/60ц = 457,8 рейсов Общий пробег машины: 457,8рейсов * 3,5км = 1603км Расход бензина: на 1км – 0,8л; на 3,5км - 3,5км*0,8л = 2,8 Общий расход бензина на дополнительные 457,8 рейса: (1603*2,8)/3,5 = 1282,4 литров. Стоимость бензина: 1л -15,8руб.;1282,4л * 15,8руб. = 20261,9 руб. д) заработная плата шоферам: стоимость 1т/км – 3,5руб. всего дополнительных т/км: 2747т*3,5км = 9614,5 т/км заработная плата: 9614,5т/км*3,5руб. = 33650,8 руб. ж) реализация дополнительного объема зерна по рыночным ценам: 2747т*3200руб = 8790400руб. издержки, связанные с реализацией (3% от себестоимости): 4379912,7*3% = 131397,4руб. з) прибыль: 8790400 -4379912,7 – 131397,4 = 4279089,0руб. комплексной обработки почвы, т. е. совершение за один проход нескольких технологических операций, при этом затраты сокращаются на 20%. перспективная себестоимость: 240,5 – (240,5руб.*20% ) = 192,4руб. б) валовой сбор зерна: 2163га* 15,9ц/га = 34391,7ц в) полная себестоимость без внедрения комплексной обработки: 240,5руб*34391,7ц = 8271203,8руб. перспективная полная себестоимость: 192,4руб*34391,7руб = 6616963,1руб. г) экономия ресурсов:8271203,8руб. – 6616963,1руб. =1654240,7руб. Полученную прибыль можно направить на погашение кредиторской задолженности, а также на расчеты перед бюджетом и органами социального страхования и обеспечения. Рассчитаем возможное изменение коэффициента платежеспособности при на правлении всей полученной прибыли и экономии на уменьшение кредиторской задолженности: К пл = (ДС нп +ДС пост )/ДС изр = ( 9+32999 )/32704 = 1,0, К пл нп +ДС пост )/ДС изр Предложенный вариант использования резервов производства, позволяет не только получить дополнительную прибыль, произвести экономию ресурсов, но и поправить финансовое положение предприятия. Возможный коэффициент платежеспособности показывает, что предприятие сможет полностью погасить свои краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя собственные активы, без привлечения со стороны. Выводы и предложения Платежеспособность – способность предприятия своевременно расплачиваться по своим долговым обязательствам (внешним и внутренним) за счет достаточного наличия ликвидных активов. В настоящее время в России большинство предприятий, а особенно сельскохозяйственного направления, характеризуются низкой платежеспособностью, обеспеченностью собственных оборотных средств. Учебно-опытное хозяйство "Пригородное" Алтайского Государственного аграрного университета имеет статус федерального государственного унитарного предприятия. Оно было создано в 1958 году на базе четырех колхозов, расположенных в пригороде г. Барнаула, и земель государственного фонда. Учхоз является правопреемником государственного учебно-опытного хозяйства "Пригородное" Алтайского сельскохозяйственного института, созданного приказом Минсельхоза РСФСР от 7 апреля 1985 года №90. Общая земельная площадь хозяйства – 10,3 тыс. га, в том числе сельхозугодий – 9,1 тыс. га из 7,2 пашни. Земельные угодья представлены, преимущественно, среднесуглинистыми выщелоченными черноземами и серыми лесными почвами. живой массе (12. 1 %). В целом животноводство является приоритетным производственным направлением в ФГУП учхоз «Пригородное» (68. 8 %). Следовательно, специализация хозяйства имеет зерно – молочное направление продукции также снизился, (почти на 2%), но он выше, чем уровень рентабельности продаж из-за более высокой чистой прибыли. Уровень рентабельности самого хозяйства в целом находится на очень низком уровне. Производство продукции животноводства в переработанном виде и молока приносит наибольший убыток, выгоднее всего для хозяйства выращивать зерновые и реализовывать мясо КРС, на что и нужно обратить особое внимание в последующие годы. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры оказывают огромное влияние как на финансовое состояние в целом, так и на деловую активность, платежеспособность любого предприятия. Анализ показал – в целом сумма общей задолженности возросла за 3 года на 2495 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности уменьшается, а кредиторской растет. Такой рост кредиторской задолженности крайне неблагоприятен для хозяйства. Ее увеличение – результат роста пени, штрафов по задолженностям в основном перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также перед персоналом. Все это снижает платежеспособность предприятия. Коэффициент общей (текущей) ликвидности не соответствует норме, равной от 2,0 до 2,5. Понижение этого показателя по верхней границе нормы за весь анализируемый период является нежелательным, свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Коэффициент оперативной (быстрой) ликвидности, норме, равной 1 также, не соответствует, в 2004-2005гг. на предприятии нет наличных средств для погашения даже половины краткосрочной задолженности. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности вообще находится на очень низком уровне, что является отрицательным моментом. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом также ниже рекомендуемой нормы. Коэффициенты восстановления платежеспособности ниже нормы, что не благоприятно сказывается на общей платежеспособности предприятия. Можно сделать вывод, что текущее финансовое положение в хозяйстве не стабильное. деятельность за анализируемый период вообще отсутствует в хозяйстве. Из-за убыточности основного производства и огромной нехватки собственного капитала хозяйство привлекает заемные средства, их доля составляет 4%. на 0,07, как результат снижения уровня продаж и уменьшение собственного капитала. Темпы оборачиваемости мобильных средств увеличились, в то время, как оборачиваемость материальных оборотных средств снизилась, что говорит об увеличении производственных запасов и незавершенного производства, а также снижении спроса на готовую продукцию. Оборачиваемость готовой продукции значительно увеличилась, а следовательно увеличился спрос на готовую продукцию хозяйства. Общая оборачиваемость капитала также снизилась на 0,58, что говорит об очень замедленном кругообороте капитала и тяжелом финансовом положении хозяйства. Коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,015, т. е. в хозяйстве снизились темпы роста собственного капитала. В целом по хозяйству показатели деловой активности понизились, что характеризует снижение платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ. Основными путями совершенствования являются: 2. Усиление контроля за возвратом дебиторской задолженности. 3. Оптимизация структуры основных и оборотных средств предприятия (продажа, аренда неиспользуемых хозяйством основных средств). 4. Совершенствование управленческого аппарата, создание маркетингового отдела, завоевание новых рынков сбыта продукции. 5. Разработка и постановка комплексной автоматизированной системы управления производством и финансовыми потоками на предприятии. Если провести хотя бы часть из предложенных мер в последующие годы, то можно будет восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие годы. Особое внимание следует обратить на реструктуризацию кредиторской задолженности, с целью скорейшего погашения просроченных обязательств перед бюджетом и органами социального страхования, а также на переоснащение производства. Список литературы: 1. Гражданский Кодекс РФ. 2. пеням и штрафам. 3. 4. Сборник законодательства Алтайского края, часть 2. 5. Федеральный закон от 21. 11. 96 г. №129 ФЗ «О бухгалтерском учете». 6. Алборов Р. А. Аудит в организациях промышленности и АПК. -М.: «Дело и Сервис», 2003г. -342с. 7. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент. -М.: «Гардарики», 2004г. 8. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.–Р-на-Дону,изд. центр «МарТ»,2002г. -336с. 9. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. –М.: «Дело и сервис», 2005г. 10. Ковалев В. В. Патров В. В. Как читать баланс. –М.: «Финансы и статистика», 2000г. -402с. 11. 12. Мазур. И. И., Шапиро В. Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. –М.: «Высшая школа», 2000г. -198с. 13. Пантелеева А. И. К определению платежеспособности предприятий //Финансы, 2000г. -№10. 14. Российский статистический ежегодник за 2005 год.. - М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2005г. 15. 16. Тренев В. Н., Ириков В. А. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. -М.: «Издательство ПРИОР», 2004г. -502с. 17. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. - М.: «Инфра-М»,2001г. - 281с.