Анализ финансового состояния предприятия 51

Анализ финансового состояния предприятия 51 Выполнила студентка группы НО-303 Третьякова Ек. Контрольная работа по экономическому анализу на тему «Анализ финансового состояния предприятия» I. Анализ платежеспособности 1) Маневренность функционирующего капитала Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т. е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах. М ФК =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Функционирующий капитал где Функционирующий капитал = 290-252-244-230-690 2007 год. М ФК =4077/(12640-12779)=4077/(-139)=-29,33 2008 год. М ФК =4328/(74390-72561)=4328/1829=2,366 М ФК =3007/(86408-87317)=3007/(-909)=-3,308 Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента. К ЗАВ =Балансовая прибыль/СК где Балансовая прибыль = 300-252-244 СК = 490-465-252-244 К ЗАВ =79018/66239=1,193 2008 год. К ЗАВ 2009 год. К ЗАВ =153507/66190=2,319 3) Коэффициент концентрации собственного капитала Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов. К К = (490-465-252-244)/(300-252-244) К К =66239/79018=0,838 2008 год. К К =69228/141789=0,488 2009 год. К К =66190/153507=0,431 4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. К ДОЛГ Коэффициент 2007 год 2008 год 2009 год М ФК -29,337 2,366 К ЗАВ 1,193 2,048 2,319 К К 0,838 0,488 0,431 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группирующихся по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения обязательств. А1 =250+260 А2 3. Медленно-реализуемые активы (Запасы, за исключением строки «расходы будущих периодов», НДС по приобретенным материальным ценностям) А3 4. Труднореализуемые активы (Все внеоборотные активы) А4 П1 =620 2. Краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства) П2 =610+630+660 П3 =590 П4 Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 <П4 2007 год. А1 =4077 < П1 =12779 А2 > П2 =0 А3 =202 > П3 =0 А4 =66378 > П4 2008 год. А1 =4328 < П1 А2 =69913 > П2 А3 =149 > П3 =0 А4 =67399 < П4 =69228 2009 год. А1 < П1 =87273 А2 =73969+855=74824 > П2 =44 А3 =8271+306=8577 > П3 =0 А4 =67099 > П4 1) Коэффициент текущей ликвидности К ТЛ =Оборотные активы/Краткосрочные обязательства Краткосрочные обязательства = 610+620+630+660 2007 год. К ТЛ =12640/12779=0,989 2008 год. К ТЛ =74390/(72497+64)=74390/72561=1,025 2009 год. К ТЛ 2) Коэффициент быстрой ликвидности К БЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные финансовые обязательства где Краткосрочные финансовые обязательства =610+620 2007 год. К БЛ К БЛ =4328/72497=0,059 К БЛ =3007/87273=0,034 3) Коэффициент критической ликвидности К КЛ 2007 год. К КЛ К КЛ К КЛ 4) Коэффициент абсолютной ликвидности К АЛ 2007 год. К АЛ =4077/12779=0,319 2008 год. К АЛ 2009 год. К АЛ =3007/87317=0,034 Коэффициент 2008 год 2009 год К ТЛ 0,989 1,025 0,989 К БЛ 0,319 0,059 0,034 К КЛ 0,973 1,023 0,891 К АЛ 0,319 0,059 0,034 III. Анализ финансовой устойчивости 1) Наличие собственных оборотных средств. СОС = III раздел – I раздел 2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал) ФК = III I раздел + IV 3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ВИ = III раздел – I раздел + IV раздел + 610 Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности источниками формирования запасов и затрат. Ф С III I раздел – 210 – 220 2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств Ф К = ФК – ЗЗ = III I раздел + IV раздел – 210 – 220 3) Излишек или недостаток общей величины финансирования Ф О = III раздел – I раздел + IV Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. С помощью этих показателей определяется трех компонентный показатель финансовой устойчивости. - Нормальная финансовая устойчивость, когда S = {0; 1; 1} Где SФ =1, если Ф>0; и SФ =0, если Ф<0. 2007 год. СОС = 66239-66378=-139 ФК = 66239-66378=-139 ВИ=66239-66378=-139 ФС = -139-202=-341 ФК ФО Так как ФС <0, ФК <0 и ФО <0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2007 году было кризисное финансовое состояние. СОС = 69228-67399=1829 ФК = 69228-67399=1829 ФС ФК = 1829-149=1680 ФО Так как ФС >0, ФК >0 и ФО >0, то S = {1; 1; 1}. Таким образом, в 2008 году была абсолютная устойчивость финансового состояния. СОС = 66190-67099=-909 ВИ=66190-67099=-909 ФС = -909-8271-306=-9486 ФК = -909-8271-306=-9486 ФО С <0, ФК <0 и ФО <0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2009 году кризисное финансовое состояние.