Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Селецкий ДОК"

Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Селецкий ДОК" В период с 02. 11. 2009 по 29. 11. 2009 я проходила производственную практику на предприятии ОАО «Селецкий ДОК». Целью производственной практики является проведение анализа финансовой деятельности и разработка мероприятий по его увеличению на примере ОАО «Селецкий ДОК», а также приобретение практических навыков. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 1. Изучить теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия. 2. Необходимо дать характеристику предприятию, а именно название, структура аппарата управления, организационно правовая форма, охарактеризовать основные виды деятельности. 3. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК». 4. Рассчитать резервы повышения эффективности финансовой деятельности ОАО «Селецкий ДОК». Объект исследования – ОАО «Селецкий ДОК». Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия. В ходе исследования в работе использовались следующие источники информации: нормативно-правовые акты РФ, анализ публикаций и источников экономической литературы, уставные документы ОАО «Селецкий ДОК», документы бухгалтерской отчетности предприятия за три года. В процессе исследования были использованы следующие методы: монографический, абстрактно-логический, аналитический, метод сравнения, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов. 1. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» 1. 1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ДОК» специализируется на производстве фанеры, ДВП. На данный момент у ОАО «Селецкий ДОК» есть производственная база, укомплектованная соответствующим оборудованием. ОАО «Селецкий ДОК» является самостоятельным субъектом. Является также юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности законодательством РФ. Предприятие имеет самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на принципах хозяйственного расчета. Имущество принадлежит предприятию на праве полного хозяйственного ведения. В состав имущества предприятия входят основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе. Переданное предприятию в полное хозяйственное ведение имущество, включая дивиденды за счет прибыли, образуют уставной и специальный фонды. ОАО «Селецкий ДОК» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, нормативными актами и Уставом предприятия. Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, заключает договоры подряда с заказчиком. Предприятие имеет право совершать любые виды сделок, кроме прямо запрещенных законодательством РФ, в том числе: - производство фанеры, шпона, плит древесноволокнистых, дверных блоков, пиломатериалов и других изделий из дерева; - изготовление и реализация бытовой и специальной мебели, комплектующих изделий для мебели и других товаров народного потребления; - организация оптовой и розничной торговли мебелью и другими товарами народного потребления; - осуществление внешнеэкономической деятельности; - производство лесозаготовок. наличию и состоянию имущества и обязательств. Количество инвентаризаций, даты их проведения, перечень имущества, проверяемых при каждой из них, устанавливаются директором, кроме случаев, когда проведение инвентаризации обязательно. Инвентаризации проводятся в соответствии с Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Высшим органом управления ОАО «Селецкий ДОК»является Общее собрание участников Общества. Общее собрание участников Общества может быть очередным и внеочередным. Все участники Общества имеют право присутствовать па общем собрании участников Общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решении. Руководство текущей деятельностью ОАО «Селецкий ДОК»осуществляется единоличным исполнительным органом (директором). Директор действует без доверенности от имени предприятия, представляет его интересы в государственных органах, предприятиях, организациях, учреждениях, распоряжается имуществом предприятия в пределах своей компетенции, заключает договоры, выдает доверенности (в том числе с правом передоверия), открывает расчетные и иные счета в банках. Трудовой коллектив предприятия составляют все работники, участвующие своим трудом в его деятельности. Директору ОАО «Селецкий ДОК» непосредственно подчиняются: - Главный бухгалтер; - Коммерческий директор; - Заместитель директора по производству. Директор самостоятельно определяет и утверждает структуру ОАО «Селецкий ДОК», его штатный и квалификационный состав, нанимает (назначает) на должность и освобождает от должности работников предприятия согласно трудовому договору, в пределах своей компетенции издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками предприятия. Взаимоотношения работников и его директора, возникающие на основе трудового договора, регулируются трудовым законодательством. Ликвидация предприятия производиться согласно существующего законодательства в случаях: длительной убыточности и неплатежеспособности предприятия; существенного и грубого нарушения действующего законодательства и Устава предприятия; по другим основаниям, предусмотренным законодательными актами Российской Федерации. Анализ основных показателей деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год приводится в таблице 1. Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Изменение, тыс. руб. 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. 1. Стоимость имущества, тыс. руб. 129059 102962 219213 90154 116251 в т. ч. основные средства 53028 47591 68976 54946 159185 157585 106157 90209 102639 76031 33986 60028 -16003 26042 50959 36027 35988 -39 5. Выручка от реализации, тыс. руб. 261646 132991 102455 6. Себестоимость, тыс. руб. 266917 296836 326227 59310 29391 -5271 -4654 68410 73681 73064 8. Прибыль до налогообложения (убыток), тыс. руб. -7545 18900 29943 26445 -11043 -7545 15548 26591 23093 Фондоотдача, руб. 5,5 5,32 2,5 -3 -2,82 Фондоемкость, руб. 0,18 0,19 0,40 0,22 0,21 увеличилась до 219213 тыс. руб. По сравнению с 2006 г. в 2008 г. имущество увеличилось на 90154 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. – на 116251 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов также из года в год увеличивается. В 2008 г. внеоборотные активы составили 159185 тыс. руб., что на 106157 тыс. руб. больше, чем в 2006 г. и на 90209 тыс. руб. больше, чем в 2007 г. При этом сумма основных средств в 2008 г. составила 157585 тыс. руб. что на 109994 тыс. руб. больше, чем в 2006 г., и на 102639 тыс. руб. больше, чем в 2007 г. Увеличение стоимости основных средств связано с тем, что предприятие в отчетном году дополнительно приобрело компьютеры и оборудование. увеличилась до 60028 тыс. руб. По сравнению с 2006 г. в 2008 г. стоимость оборотных активов уменьшилась на 16003 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г., наоборот, увеличилась на 26042 тыс. руб. Причиной увеличения оборотных активов в 2008 г. по сравнению с прошлым годом является то, что дебиторы стали лучше расплачиваться по своим долгам, вследствие чего увеличилась сумма денежных средств на счетах предприятия. Кредиторская задолженность в 2008 г. составила 35988 тыс. руб. и имеет тенденцию к уменьшению, что свидетельствует об улучшении погашения задолженности кредиторами предприятия. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 132991 тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на 102455 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 59310 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. на 29391 тыс. руб. В 2006-2007 гг. деятельность предприятия была убыточной. В 2008 г. положение на предприятии изменилось и оно стало получать прибыль. Так, в 2008 г. валовая прибыль составила 68410 тыс. руб., прибыль до налогообложения 18900 тыс. руб., чистая прибыль 15548 тыс. руб. Эти изменения, безусловно, положительно отразились на работе предприятия. Коэффициент фондоотдачи имеет тенденцию к снижению. Так в 2008 г. он составил 2,5 руб., что на 54,5% меньше, чем в 2006 г. Фондоемкость, наоборот, в 2008 г. увеличилась и составила 0,40 руб., что на 121,8% больше, чем в 2006 г. основных средств снизилась. Это связано с дополнительными расходами на покупку нового здания и оборудования для производства мебели. Данные расходы предприятием еще не окупились. Анализ финансовой деятельности предприятия проводится для установления методов его финансового оздоровления. Опираясь на материалы бухгалтерской отчетности предприятия, оценим ликвидность баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по степени погашения (табл. 2). Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее условие: ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Так, в 2008 г. наиболее ликвидные активы (А1) составили 11903 тыс. руб., а наиболее срочные обязательства (П1) 35988 тыс. руб. (А1 ≤ П1). Быстро реализуемые активы (А2) составили в 2008 г. 12160 тыс. руб., а краткосрочные кредиты и займы (П2) 41605 тыс. руб. (А2 ≤ П2). Медленно реализуемые активы (А3) составили в 2008 г. 35965 тыс. руб., а долгосрочные кредиты и займы (П3) 68901 тыс. руб. (А3 ≤ П3). Трудно реализуемые активы (А4) составили в 2008 г. 159185 тыс. руб., источники собственных средств 72719 тыс. руб. (А4 ≥ П4). Таблица 2 Показатели ликвидности баланса ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год Статьи актива по степени ликвидности Тыс. руб. Статьи пассива по степени срочности Степень ликвидности баланса 2006 год А1 2177 П1 50959 А1 ≤ П1 А2 8404 П2 32035 А2 ≤ П2 А3 65450 П3 68901 А3 ≤ П3 А4 53028 П4 А4 ≥ П4 Баланс 129059 129059 2007 год А1 182 П1 36027 ≤ П1 А2 8952 П2 28415 А2 ≤ П2 А3 24852 П3 68901 ≤ П3 А4 68976 П4 -30381 А4 ≥ П4 Баланс 102962 А1 11903 П1 35988 ≤ П1 А2 12160 П2 41605 А2 ≤ П2 А3 35965 П3 68901 А3 ≤ П3 А4 159185 П4 72719 А4 ≥ П4 Баланс 219213 219213 В табл. 3 представлен расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Селецкий ДОК» за три года. Коэффициенты Норматив-ное значение 2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонение 2008г. в % к 2006 г. 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. 1,5-2 0,916 0,527 0,773 -0,143 0,246 84,4 2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности 0,8-1 0,127 0,141 0,310 0,183 0,169 нормы. На конец 2008 года коэффициент критической или срочной ликвидности составил 0,31. Это низкое значение коэффициента, указывающее на необходимость постоянной работы предприятия с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчета. На конец 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,153. Значение коэффициента абсолютной ликвидности невысокое, что указывает на то, что в ближайшее время предприятие может погасить незначительную часть краткосрочной задолженности. Рассчитаем коэффициенты кредитоспособности за 2006-2008 год Таблица 4 Коэффициенты кредитоспособности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год Коэффициенты ное значение 2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонение (+, -) 2008 г. в % к 2006 г. 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. Коэффициент кредитоспособности ≥ 1 0,5 0,25 0,41 0,09 0,16 82,0 Коэффициент кредитоспособности (уточненный) ≥ 1 0,29 0,17 0,37 0,08 0,2 127,6 По данным табл. 4 видно, что уровень кредитоспособности достаточно низкий, что свидетельствует о том, что предприятие не сможет своевременно расплатиться по кредиту. Так, коэффициент кредитоспособности за 2006-2008 гг. составил, соответственно, 0,5; 0,25 и 0,41. ДОК» за три года. Результаты расчетов основных коэффициентов приводятся в табл. 8. Маневренность собственных оборотных средств имеет тенденцию к снижению. Так, если в 2006 г. значение данного показателя составляло 3,32, то к 2008 г. оно уменьшилось до -1,19 и имеет отрицательное значение. Коэффициент независимости показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансируемых в деятельность. На протяжении 2006-2007 гг. коэффициент независимости (автономии) имел отрицательные значения, что говорит о значительных финансовых трудностях и финансовой зависимости предприятия. В 2008 г. положение на предприятии стало меняться в лучшую сторону и значение коэффициента независимости (автономии) составило 0,33 или 33%. капитала для поддержания независимого положения в 2008 г. финансовый показатель предприятие оптимизация Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год Коэффициенты 2007 г. 2008 г. Изменение (+, -) 2008 от 2006 г. коэффициент маневренности 3,32 3,27 -1,19 -4,51 -4,46 коэффициент независимости (автономии) -0,18 -0,29 0,33 0,51 0,62 коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов -0,15 -0,22 0,49 0,64 0,71 коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом -1,0 -2,92 -1,44 -0,44 1,48 Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов в 2006-2007 гг. имели отрицательные значения, что опять же свидетельствует о финансовой зависимости предприятия и об отсутствии источников собственных средств у предприятия. В 2008 г. значение коэффициента соотношения собственного и заемного капиталов составило 0,49 или 49%, то есть в 2008 году на 1 рубль заемных средств приходится 0,49 руб. собственных средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом имеет отрицательное значение, что связано с нехваткой источников собственных средств из-за убыточности деятельности предприятия. В целом можно сделать вывод, что предприятие является финансово зависимым. Таблица 6 Показатели оборачиваемости ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. 1. Оборачиваемость активов - коэффициент оборачиваемости, обороты 2,03 2,84 1,8 -0,23 -1,04 - время оборота, дней 177 127 200 23 73 - коэффициент оборачиваемости, обороты 5,5 5,32 2,5 -3 -2,82 - время оборота, дней 65 68 144 79 76 3. Оборачиваемость оборотных активов - коэффициент оборачиваемости, обороты 3,44 8,6 6,57 3,13 -2,03 - время оборота, дней 105 42 55 50 13 4. Оборачиваемость дебиторской задолженности - коэффициент оборачиваемости, обороты 31,14 32,64 32,45 1,31 -0,19 - время оборота, дней 11 11 11 - - 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности - коэффициент оборачиваемости, обороты 5,13 8,11 10,97 5,84 2,86 70 44 33 -37 -11 6. Оборачиваемость МПЗ 4,93 12,21 11,07 6,14 -1,14 - время оборота, дней 73 29 32 -41 3 7. Оборачиваемость собственных средств - коэффициент оборачиваемости, обороты -11,46 -9,62 5,43 16,89 15,05 - время оборота, дней 31 37 66 35 29 По данным табл. 6 коэффициент оборачиваемости активов составил в 2008 г. 1,8 оборота, что на 1,04 меньше, чем в 2007 г. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) составила в 2008 г. 2,5 оборотов и имеет тенденцию к снижению. Время оборота увеличилось в 2008 г. по сравнению с прошлым годом на 76 дней и составило 144 дня. Оборачиваемость оборотных активов составила в 2008 г. 6,57, что на 2,03 меньше, чем в 2007 г. Время оборота увеличилось в 2008 г. по сравнению с прошлым годом на 13 дней и составило в 2008 г. 55 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 1,31, а по сравнению с 2007 г. уменьшился на 0,19. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 г. составил 10,97, что по сравнению с 2007 г. больше на 2,86. Время оборота кредиторской задолженности в 2008 г. уменьшилось по сравнению с 2006 г. на 37 дней, а по сравнению с 2007 г. на 11 дней. Этот факт можно рассматривать с положительной стороны. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2008 г. составил 11,07, что на 1,14 меньше, чем в 2007 г. Время оборота запасов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилось на 3 дня, что говорит о сокращении оборота запасов. Коэффициент оборачиваемости собственных средств в 2008 г. составил 5,43, что по сравнению с 2007 г. больше на 15,1. Время оборота собственных средств в 2008 г. увеличилось по сравнению с 2006 г. на 35 дней, а по сравнению с 2007 г. на 29 дней. Проведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год. Приведенные в табл. 8 данные показывают, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 132991 тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на 102455 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 59310 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. на 29391 тыс. руб. Таблица 7 Показатели рентабельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Изменение (+, -) 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. Рентабельность продукции, % -2,92 -8,41 11,18 14,1 19,59 Рентабельность продаж, % -2,97 -8,54 9,24 12,21 17,78 Рентабельность всего капитала, % -8,56 -7,33 7,09 15,65 14,42 Рентабельность собственного капитала, % 48,4 24,8 21,4 -27 -3,4 Рентабельность внеоборотных активов, % -20,8 -10,94 9,77 30,57 20,71 Приведенные в табл. 7 данные показывают, что в 2006-2007 гг. по всем показателям рентабельности, кроме рентабельности собственного капитала получены отрицательные значения, что свидетельствует об убыточности предприятия. В 2008 г. предприятие сработало с прибылью и показатели рентабельности имеют положительные значения. Так, в 2008 г. рентабельность продукции составила 11,18%, рентабельность продаж 9,24%, рентабельность всего капитала 7,09%, рентабельность собственного капитала 21,4% и рентабельность внеоборотных активов 9,77%. Проведённая аналитическая работа по изучению деятельности ОАО «Селецкий ДОК» показала, что предприятие является финансово зависимым, предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо определить резервы увеличения доходности в ОАО «Селецкий ДОК». Таблица 8 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год 2007 г. 2008 г. 2008 г. к 2006 г. 2008 г. к 2006 г. тыс. руб. (+, -) % тыс. руб. (+, -) % Выручка, тыс. руб. 261646 292182 132991 150,8 135,1 296836 326227 59310 122,2 29391 109,9 Валовая прибыль, тыс. руб. -5271 -4654 68410 73681 73064 в 15 р Коммерческие расходы, тыс. руб. 2511 2777 9212 6701 6435 Управленческие расходы, тыс. руб. - 17530 22733 22733 - 5203 129,7 -7782 -24961 36465 44247 в 4,7 р 61426 146,1 Проценты к уплате, тыс. руб. 6779 13554 13216 6437 195,0 -338 97,5 Прочие доходы, тыс. руб. 15631 38217 3826 -11805 24,5 -34391 10,0 Прочие расходы, тыс. руб. 12113 7247 8175 -3938 67,5 928 112,8 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. -11043 -7545 18900 29943 171,1 26445 Текущий налог на прибыль, тыс. руб. - - 3352 3352 - 3352 - Чистая прибыль, тыс. руб. -11043 -7545 15548 26591 140,8 23093 в 2,1 р В 2008 г. валовая прибыль составила 68410 тыс. руб., а в 2006-2007 гг. предприятие получило валовой убыток, что связано с большими материальными затратами на предприятии. Коммерческие расходы в 2008 г. составили 9212 тыс. руб., что в 3,7 раза больше, чем в 2006 г. и в 3,3 раза больше, чем в 2007 г. Управленческие расходы также имеют тенденцию к росту. Прибыль от продаж составила в 2008 г. 36465 тыс. руб., в 2006-2007 гг. был получен убыток от продажи продукции, что связано с увеличением расходов на предприятии. Проценты к уплате, прочие расходы составляют значительные размеры. Так в 2008 г. проценты к уплате составили 13216 тыс. руб., а прочие расходы 8175 тыс. руб. В 2006-2007 гг. деятельность предприятия убыточна. В 2008 г. положение на предприятии изменилось и оно стало получать прибыль. Прибыль до налогообложения в 2008 г. составила 18900 тыс. руб., чистая прибыль 15548 тыс. руб. Эти изменения положительно отразились на работе предприятия. 3. Направления оптимизации финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта ОАО «Селецкий ДОК» Направления по улучшению финансовых финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта. среди которых является постепенный рост удельного веса заёмных средств (в частности кредиторской задолженности), рост дебиторской задолженности. Сложившаяся ситуация предусматривает разработку мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выхода его из финансового кризиса. Для улучшения всей структуры имущества и средств предприятия необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является положительный результат деятельности – прибыль. Размер получаемой прибыли напрямую зависит от объёма реализации, следовательно, за счёт его увеличения можно повысить и финансовый результат деятельности. 1. Для увеличения выручки в ОАО «Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. На предстоящий год с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставку данных видов стройматериалов. По прогнозам коммерческой службы объем реализации увеличится: - по реализации ДВП на 2%; - по реализации шпона на 4%. В табл. 9 приводится расчет резервов увеличения выручки за счет увеличения объемов реализации. Таблица 9 Резервы увеличения выручки за счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемом периоде Объем реализации 2008г. Прогноз на 2009г. Отклонениепрогноз от 2008 г. % фанеры 110231 113538 3307 3,0 ДВП 108743 110918 2175 2,0 шпона 51020 53061 2041 4,0 Итого: 269994 277517 7523 2,8 За счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» выручка от реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 7523 тыс. руб. 2. Одним из направлений улучшения финансового положения предприятия является снижение коммерческих расходов. Некоторые статьи коммерческих расходов являются необоснованно высокими. Так, например, транспортные расходы можно снизить за счет более эффективного использования собственного транспорта. Необходимо отказаться от услуг сторонних транспортных организаций. Рекомендуется сократить представительские расходы, в частности проведение выставок, консультационные и прочие расходы. Таким образом, коммерческие расходы можно снизить за счет снижения: - транспортных расходов на 15%; - представительских расходов (проведение выставок) на 10%; - консультационных услуг на 5%; Расчет экономии, связанной со снижением коммерческих расходов, представлен в табл. 10. Показатели 2008 г. Прогноз на 2009г. 2008г. % тыс. руб. % тыс. руб. % 1120 12,16 952 10,94 -168 -15,0 Реклама 541 5,87 541 6,22 - - Представительские расходы (выставки) 1477 16,03 15,28 -147,7 -10,0 877 9,52 877 10,08 - - Консультационные услуги 985 10,69 935,75 10,76 -49,25 -5,0 1240 13,46 1240 14,25 - - Командировочные расходы 1502 16,30 1502 17,26 - - Прочие 1470 15,96 1323 15,21 -147,0 -10,0 Итого 9212 100,0 8700,05 100,0 -5,56 Таким образом, снижение транспортных расходов планируется на уровне 15% (или 168 тыс. руб.), представительских расходов (проведение выставок) на 10% (147,7 тыс. руб.), консультационных услуг на 5% (49,25 тыс. руб.), прочих расходов на 10% (147 тыс. руб.). В общей сумме коммерческих расходов это составит 5,56% или 511,95 тыс. руб. 3. В качестве мероприятий по уменьшению затрат и увеличению прибыли предприятия рекомендуется сократить управленческие расходы. Большую часть управленческих расходов в ОАО «Селецкий ДОК» составляют премии управленческим работникам. В 2008 г. их сумма составила 5540 тыс. руб. в общей сумме управленческих расходов. Данную статью расходов целесообразно сократить на 20%. Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий также уменьшатся на 20%. Показатели Прогноз на 2009г. Отклонение прогноз от2008 г. тыс. руб. % премии управленческим работникам 5540 4432 -1108 -20,0 1140 912 -228 -20,0 Итого: 6680 5344 -1336 -20,0 1) сдача в аренду двух гаражей на автостоянке. От сдачи в аренду одного гаража можно взимать арендную плату в размере 1500 руб. в месяц. За год доход от сдачи в аренду гаражей составит: 1,5 * 2 * 12 = 36 тыс. руб. Таблица 12 Предполагаемый доход от оказания дополнительных услуг ОАО «Селецкий ДОК» на предстоящий год Предполагаемый доход от оказания дополнительных услуг Доход от сдачи в аренду двух гаражей на автостоянке 36,0 Доход от сдачи в аренду помещений 360,0 Итого предполагаемый доход: 396,0 От оказания дополнительных услуг прочие доходы увеличатся по прогнозу на 396 тыс. руб. политики предприятия должны стать целенаправленные действия, направленные на возврат задолженностей по приобретенной продукции. Частичное или полное погашение дебиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК» будет способствовать увеличению положительных денежных потоков предприятия от его основной деятельности. В бухгалтерской отчетности ОАО «Селецкий ДОК» отсутствуют сведения о просроченной дебиторской задолженности, таким образом, при ее погашении финансовые результаты предприятия останутся без изменения. Внедрение эффективной системы мер по взысканию дебиторской задолженности позволит высвободить дополнительные средства для нужд предприятия. Сумма задолженности по основным дебиторам составила на конец 2008 года 12160 тыс. руб. В ходе проведенного исследования были выявлены следующие возможности погашения дебиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК»: приостановка отпуска продукции в кредит недобросовестным клиентам; формирование системы штрафных мер в случае непогашения текущей дебиторской задолженности (система штрафов и пени); письменные и устные напоминания различной интенсивности. договорах на поставку продукции ОАО «Селецкий ДОК» предоплата на отгруженную продукцию не оговаривается. Предприятию следует предусмотреть увеличение процента предоплаты до 15%, что само по себе дисциплинирует покупателя в отношении своевременности расчетов за продукцию и гарантирует предприятию-поставщику уменьшение суммы задолженности покупателей и заказчиков. Для снижения кредиторской задолженности можно предложить следующее: усовершенствовать договорную дисциплину; усиленно контролировать состояние расчетов по кредиторской задолженности. В результате внедрения мероприятий по увеличению выручки и снижению затрат в прогнозируемом периоде выручка увеличится на 1,9% (7523 тыс. руб.), коммерческие расходы сократятся на 5,6% (511,9 тыс. руб.), управленческие расходы сократятся на 5,9% (1336 тыс. руб.), прочие доходы увеличатся на 10,4% или на 396 тыс. руб. 4. Оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий Предложенные мероприятия, направленные на снижение себестоимости и роста выручки, позволяют прогнозировать увеличение финансового результата ОАО «Селецкий ДОК» (табл. 13), а также изменение его баланса. Таблица 13 Финансовые результаты деятельности ОАО «Селецкий ДОК» после проведения мероприятий Показатели Прогноз на 2009г. Изменение Тыс. руб. % Выручка от реализации 394637 402160 7523 1,9 - - 68410 75933 7523 11,0 Коммерческие расходы 9212 8700 -512 -5,6 22733 21397 -1336 -5,9 Прибыль от продаж 36465 45836 9371 25,7 Проценты к уплате 13216 13216 - - Прочие доходы 3826 4222 396 10,4 Прочие расходы 8175 8175 - - 18900 28667 9767 51,7 Текущий налог на прибыль 3352 6880 3528 в 2,1 р. Чистая прибыль 15548 21787 6239 40,1 общих затрат, ростом выручки, прочих доходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. Остальные факторы, формирующие финансовый результат, прогнозируются на прежнем уровне. В планируемом периоде высвободится часть денежных средств, что позволит снизить кредиторскую задолженность. Влияние предлагаемых мероприятий на формирование баланса в прогнозном году представлено в табл. 14. Актив 2008г. Прогноз на 2009г. Отклонение прогноз от 2008 г. % % Тыс. руб % Внеоборотные активы 159185 71,94 159185 71,17 - - Оборотные активы, в т. ч. 60028 28,06 64485 28,8 4457 7,4 Запасы 35643 16,26 35643 15,94 - - 322 0,15 322 0,14 - - 12160 5,55 12160 5,44 - - 11903 5,43 16360 7,31 4457 37,4 219213 100 223670 100,0 4457 2,0 Пассив Капитал и резервы 72719 33,17 78958 35,3 6239 8,6 Долгосрочные обязательства 68901 31,43 68901 30,8 - - Краткосрочные займы и кредиты 32605 14,87 32605 14,58 - - 35988 16,42 34206 15,3 -1782 -5,0 Задолженность поставщикам и подрядчикам 13142 6,00 11828 5,29 -1314 -10,0 4676 2,13 4208 1,88 -468 -10,0 Задолженность во внебюджетные фонды 1498 0,68 1498 0,67 - - Задолженность в бюджет 8870 4,05 8870 3,97 - - 7802 3,56 7802 3,49 - - Задолженность перед участниками по выплате доходов 9000 4,11 9000 4,02 - - Баланс: 219213 100 223670 100,0 4457 2,0 - перед поставщиками и подрядчиками на 10%: - перед персоналом организации на 10%: 4676 * 10 / = 468 тыс. руб. Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств предприятия в прогнозируемом году. Погашение имеющейся кредиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК» составит 1782 тыс. руб. за счет высвободившихся денежных средств и полученного финансового результата. В пассиве основные изменения коснутся третьего раздела – «Капитал и резервы» - произойдет его увеличение на величину нераспределенной прибыли (6239 тыс. руб.). В активе баланса увеличатся денежные средства на сумму 4457 тыс. руб. Таким образом, валюта баланса увеличится после намеченных мероприятий на 4457 тыс. руб. Рассчитаем, как изменятся показатели ликвидности деятельности ОАО «Селецкий ДОК» после реализации намеченных мероприятий (см. табл. 15). Показатели 2008 г. Прогноз на 2009г. Изменение прогноз к 2008 г. Коэффициент общей ликвидности 0,773 0,85 0,077 0,31 0,376 0,066 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,153 0,216 0,063 Значение коэффициента текущей ликвидности составляет после усовершенствования 0,85, то есть имеет тенденцию к росту. Коэффициент критической (срочной) ликвидности после усовершенствования составил 0,376, что на 0,066 больше, чем в 2008 г. Коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы и после усовершенствования составил 0,216 при норме 0,2-0,5. Таким образом, структура баланса предприятия является удовлетворительной, и предлагаемые мероприятия способствуют оптимизации финансовых показателей и улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК». Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия. По результатам проведенного анализа хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год можно сделать следующие выводы. Стоимость имущества имеет тенденцию к увеличению за счет увеличения стоимости основных средств почти в 3 раза и оборотных активов более чем на 70%. Выручка от реализации также имеет тенденцию к росту за счет увеличения в 2008 г. объемов реализации. Наибольший удельный вес в общем объеме реализации продукции занимают стройматериалы – примерно 80%, на долю реализации других товаров в 2008 г. приходится 20% в общей структуре реализации. Предприятие имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности, что указывает на негативные моменты в деятельности предприятия и его финансовую зависимость. доходы предприятия. Для увеличения выручки в ОАО «Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. На предстоящий год с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставку данных видов стройматериалов. За счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» выручка от реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 7523 тыс. руб. Рекомендуется сократить представительские расходы, в частности проведение выставок, консультационные и прочие расходы. В общей сумме коммерческие расходы должны сократиться на 5,56% или 511,95 тыс. руб. управленческим работникам. Данную статью расходов целесообразно сократить на 20% или на 1108 тыс. руб. Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий также уменьшатся на 20% или на 228 тыс. руб. ОАО «Селецкий ДОК» может получить доход от оказания дополнительные услуги, например сдача в аренду двух гаражей на автостоянке, сдача помещений. От оказания дополнительных услуг прочие доходы увеличатся по прогнозу на 396 тыс. руб. В прогнозируемом периоде произойдет существенное увеличение чистой прибыли ОАО «Селецкий ДОК» (на 6239 тыс. руб. или на 40,1%), вызванное снижением общих затрат, ростом выручки, прочих доходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. В планируемом периоде высвободится часть денежных средств, что позволит снизить кредиторскую задолженность на 1782 тыс. руб. Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств предприятия в прогнозируемом году. Данные мероприятия повлияют на увеличение показателей ликвидности и платежеспособности, повышение финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, внедрение всех вышеперечисленных рекомендаций позволит предприятию не только преодолеть финансовые проблемы, но и увеличить прибыль. В связи с новыми внедрениями будет улучшаться финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Список литературы 1. Федеральный закон РФ от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в редакции Федеральных законов от 13 июня 1996 г. № 65-ФЗ, от 24 мая 1999 г. № 101-ФЗ, от 7 августа 2001 г. №120-ФЗ // СЗ РФ. 2001. №12. Ст. 2314. 2. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. №22. Ст. 3495. 3. Приказ ФСФО России от 23. 01. 2001г. №16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» // СЗ РФ. 2001. №2. Ст. 801. 4. Распоряжение ФСФО России от 20. 12. 2000г. №226 «О мониторинге финансово-хозяйственной деятельности организаций и учете их платежеспособности» // Финансовая газета – 2000. - №1. 6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06. 10. 2008 г. №106н // Финансовая газета. – 2008. - №10. 7. Положение по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» ПБУ 21/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06. 10. 2008 г. №106н // Финансовая газета. – 2008. - №10. 8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» ПБУ 15/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06. 10. 2008 г. №107н // Финансовая газета. – 2008. - №10. 9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственная деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007. – 688 с. 10. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник. – Мн.: ООО «Новое знание», 2008. – 687 с.