Инфраструктура. Профессиональные участники рынка ценных бумаг 2
Расчетное задание 2………………………………………………………………. 6
Расчетное задание 3………………………………………………………………. 9
Расчетное задание 4……………………………………………………………... 12
Расчетное задание 5……………………………………………………………... 15
Список используемой литературы……………………………………………... 24
Глава 1. Инфраструктура. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
1
а) форма организованной торговли;
б) форма стихийной торговли;
в) аукционная форма;
г) агентская форма.
Комментарий:
и индивидуальных инвесторов.
2.
Из каких элементов состоит процедура допуска ценных бумаг к торгам?
а) листинг;
б) паблисити;
г) делистинг;
д) котировка ценных бумаг;
е) аудит финансовой отчетности эмитента.
Комментарий:
Согласно части 24 Федерального закона от 28. 07. 2004 N89-ФЗ листинг ценных бумаг – включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список. Под котировкой понимают действия Котировальной комиссии биржи, предусматривающие достижение следующих целей:
- допуск ценных бумаг к торговле на фондовой бирже после изучения финансового положения фирмы эмитента этих ценных бумаг;
- определение величины курса ценных бумаг, а также регистрация и публикация их курсов (цен) в биржевых бюллетенях.
Ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга, т. е. соответствующие минимальным требованиям биржи, предъявляемые к ценным бумагам включаются в котировальный лист биржи.
Делистинг – процедура исключения ценных бумаг из биржевого списка.
без прохождения процедуры листинга.
Правильный ответ: а, в, г, д
3
. Какие организации относятся к саморегулируемым?
б) добровольное объединение профессионалов числом не менее 10;
в) ассоциации инвестиционных компаний;
г) объединения профессионалов, разрешенные ФКЦБ РФ.
Комментарий:
04. 1996 № 39-ФЗ. -В ред. от 06. 12. 2007. -Ст. 48).
Организация, учрежденная не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации на основании разрешения, выданного федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.(О рынке ценных бумаг: Федер. закон от 22. 04. 1996 № 39-ФЗ. -В ред. от 06. 12. 2007. -Ст. 48-50)
Выделяют следующие основные признаки саморегулируемой организации:
· Добровольное объединение;
· Членство - профессиональные участники рынка ценных бумаг;
· Функции и саморегулирование, установление формальных правил поведения участников организации на рынке;
· Отношения с государством - государство передает ей часть своих функций.
По российским правовым нормам саморегулируемые организации могут принимать форму:
· Ассоциации;
· Профессиональных союзов;
· Профессиональных общественных организаций.
Глава 2. Определения, виды и классификации ценных бумаг.
1
. Можно ли выпускать сертификат эмиссионной ценной бумаги на предъявителя?
а) можно;
б) можно в отдельных случаях, предусмотренных законом;
в) запрещается законодательством.
Комментарий:
Согласно ст. 16 главы 4 Федерального закона от 28. 12. 2002 эмиссионные бумаги могут быть именными и на предъявителя. Эмиссионные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.
На каждую эмиссионную бумагу на предъявителя ее владельцу выдается сертификат.
Правильный ответ: а
2
. Когда переходит к приобретателю право на предъявительскую документарную ценную бумагу:
б) в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг в депозитарии;
в) в случае учета прав на предъявительские документарные ценные бумаги в депозитарии;
г) в момент передачи этого сертификата предъявителю;
д) в момент осуществления приходной записи по счету «депо» приобретателя;
е) с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.
Комментарий:
- в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю;
- в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.
Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
- в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.
Правильный ответ
: а, б, в, г
3.
В какой форме может быть осуществлен выпуск эмиссионных ценных бумаг?
а) именные документарные ценные бумаги;
б) сертификаты;
г) документарные ценные бумаги на предъявителя;
д) свидетельства о депонировании ценных бумаг в уполномоченном депозитарии.
Комментарий:
Эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в одной из следующих форм:
- именные ценные бумаги документарной формы выпуска (именные документарные ценные бумаги);
- ценные бумаги на предъявителя документарной формы выпуска (документарные ценные бумаги на предъявителя).
Раздел 3. Государственные, субфедеральные и муниципальные ценные бумаги.
1
. Чем обеспечивается выпуск муниципальных облигаций?
а) средствами местных бюджетов;
б) муниципальным имуществом;
в) займами у вышестоящих бюджетов;
г) займами у внебюджетных фондов;
Комментарий:
Муниципальные ценные бумаги – в РФ облигации, жилищные сертификаты и другие ценные бумаги, выпускаемые органами местного самоуправления. Муниципальные облигации выпускаются исключительно в целях реализации программ проектов развития муниципального образования, утвержденных в порядке, установленном уставом муниципального образования. Выпуск облигаций обеспечивается имуществом и средствами местного самоуправления.
2
. Какие из ниже перечисленных облигаций являются купонными?
а) ГКО (государственные краткосрочные облигации);
б) ОФЗ (облигации федерального займа);
г) ОВВЗ (облигации внутреннего валютного займа);
Комментарий:
ГКОявляются дисконтными облигациями, по ним не выплачивался купонный доход.
ОФЗ — Облигации Федерального Займа — облигации, выпускаемые Министерством финансовРоссийской Федерации. Данные облигации являются купонными, т. е. по ним предусмотрены процентные выплаты по купонам.
ОГСЗ являются ценными бумагами на предъявителя, по которым выплачивается купонный доход.
ОВВЗ были выпущены в 1993 и 1996 гг. для оформления задолженности владельцам «замороженных» счетов во Внешэкономбанке. Рынок ОВВЗ в настоящее время является вторым по объему после рынка ГКО-ОФЗ. Нормативным документом, регулирующим выпуск и обращение ОВВЗ, является постановление Правительства Российской Федерации от 15 марта 1993 г. «Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного займа». ОВВЗ выпущены в документарной форме. Номинал выражен в долларах США (1000, 10 000 и 100 000 долл. США) со сроком погашения в зависимости от выпуска до 2011 г. Неотъемлемой частью облигаций является комплект из купонов, количество которых определяется сроком погашения облигаций.
Правильный ответ: б, в, г
3.
а) ГКО (государственные краткосрочные облигации);
б) ОФЗ (облигации федерального займа);
в) ОГСЗ (облигации государственного сберегательного займа);
г) ОВВЗ (облигации внутреннего валютного займа);
Комментарий:
В случае ОФЗ-ФД величина купонного дохода устанавливается при выпуске как фиксированная величина, которая может различаться для различных периодов выплат. Срок обращения облигаций более 4 лет, частота выплат по купону 4 раза в год. Номинал 10 или 1000 рублей.
Правильный ответ: б
Глава 4. Корпоративные эмиссионные ценные бумаги
1.
Имеет ли право акционер АО требовать доступ к информации о количестве акций других акционеров данного АО?
а) нет;
б) да, если он владеет более 5 % голосующих акций АО;
г) да, если он владеет более 1 % голосующих акций АО.
Комментарий:
Согласно п. 3 ст. 8 Федерального закона 1% голосующих акций дает право:
· ознакомиться со списком лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;
· получить у регистратора сведения об именах владельцев (наименования), а также о количестве, категории (типе) и номинальной стоимости принадлежащих им акций;
· обратиться в суд с иском к члену Совета директоров, единоличному исполнительному органу (генеральному директору), члену коллегиального исполнительного органа, а равно к управляющей организации или управляющему о возмещении убытков, причиненных обществу их виновными действиями (бездействием).
Правильный ответ: г
2
. АО имеет уставный капитал 200 000 руб. (номинальная стоимость акции 100 руб.). Величина объявленных дополнительных обыкновенных акций АО 1150 шт., из которых размещены 950 шт. Годовое собрание акционеров принимает решение о выплате годовых дивидендов в сумме 885 000 руб. чистой прибыли АО. Какова величина дивиденда на одну акцию?
3
. Определите минимальную цену, по которой акционеры, владельцы обыкновенных акций, смогут приобрести акции, в случае предоставления данной группе лиц, преимущественного права на приобретение этих ценных бумаг. Известно, что АО осуществляет дополнительное размещение акций номинальной стоимостью 100 руб. по рыночной цене 145 руб.
Глава 5. Оценка инвестиционной привлекательности эмиссионной ценной бумаги.
1
. Первоначальную сумму 1 000 руб. инвестируются под 20 % годовых сроком на 0,5 лет. Как соотносятся будущие стоимости, рассчитанные с реинвестированием и без реинвестирования?
а) будущая стоимость с реинвестированием больше будущей стоимости без реинвестирования;
б) будущей стоимость с реинвестированием равна будущей стоимости без реинвестирования;
в) будущая стоимость с реинвестированием меньше будущей стоимости без реинвестирования.
Решение:
2
. Первый банковский депозитный сертификат 1000 руб. составлен сроком на 1 месяц под 3% в месяц. Второй сертификат - 5000 руб. на 6 месяцев под 12% за полгода. Какой сертификат выгодней?
а) первый;
б) второй;
в) оба;
г) никакой.
3 норма дохода по данной облигации (ввиду уровня риска) составляет 30 %.
1
.
а) Банк России;
б) Министерство финансов РФ;
в) Федеральная Комиссия по рынку ценных бумаг;
г) Министерство экономики РФ.
Правильный ответ: в
2.
Какие этапы включаются в процедуру эмиссии эмиссионных ценных бумаг?
а) принятие эмитентом решения;
б) выпуск эмиссионных ценных бумаг;
в) подготовка проекта эмиссии;
г) регистрация выпуска ценных бумаг;
д) регистрация проспекта эмиссии;
з) регистрация отчета об итогах выпуска;
Комментарий:
- размещение эмиссионных ценных бумаг;
информации.
Правильный ответ: а, г, е, з, и
3
. Какую информацию о ценных бумагах и финансово-хозяйственной деятельности эмитент публично размещаемых ценных бумаг обязан раскрыть?
а) список акционеров эмитента, владеющих 20 % и более уставного капитала;
в) данные о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента;
г) протоколы общих собраний владельцев ценных бумаг эмитента;
д) факты, повлекшие увеличение чистой прибыли или убытков эмитента более чем на 20 % в течение отчетного квартала;
е) факты, повлекшие разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10 %.
Комментарий:
Согласно ст. 30 главы 7 Федерального закона от 05. 01. 2006 сообщениями о существенных фактах признаются сведения о:
- реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;
- фактах, повлекших за собой разовое увеличение или уменьшение активов эмитента более чем на 10 процентов;
- фактах, повлекших за собой разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10 процентов;
- фактах разовых сделок, размер которых или стоимость имущества по которым составляет 10 и более процентов активов эмитента;
- об этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг;
- включение в реестр акционеров эмитента акционера, владеющего не менее 5 процентами обыкновенных акций эмитента, а также любом изменении, в результате которого доля принадлежащих этому акционеру таких акций стала более или менее 5,10,15,20,25,30, 50 или 75 процентов размещенных обыкновенных акций.
Правильный ответ: а, б, е
Глава 7. Неэмиссионные ценные бумаги
1.
Когда может быть предъявлен к платежу вексель сроком по предъявлении?
а) не позднее чем через 180 дней от даты составления;
б) не ранее следующего дня от даты составления;
в) не позднее чем через 361 день от даты составления;
г) в любой день, не считая дня составления векселя.
Комментарий:
Держатель векселя со сроком «по предъявлении» обязан предъявить его к платежу в течение года со дня составления векселя, если срок не сокращен или не указан более продолжительный срок. Срок для предъявления начинает течь со дня составления векселя. Если в векселе сроком по предъявлении указано, что он не может быть предъявлен к платежу ранее определенной даты, то в этом случае срок для предъявления начинает течь с указанной даты.
Правильный ответ: б, в
2
. Будет ли иметь силу вексель?
б) если отсутствует указание места платежа и места нахождения плательщика, но указано место нахождения векселедателя;
в) если указано несколько мест платежа;
д) если место платежа обозначено: «Красноярск»;
е) если место платежа обозначено: «Красноярск, пр. Красноярский рабочий, д. 25, кв. 16».
Комментарий:
Место платежа должно быть указано на векселе. Это важный реквизит переводного векселя, так как по нему не должник является с платежом к кредитору, а кредитор сам является за платежом к должнику. Если иное не оговорено, то местом платежа обычно считается место нахождения плательщика. Кроме того, в векселе может быть указан банк, где должен быть произведен платеж. При отсутствии указания места платежа таковым считается местонахождение плательщика. Вексель недействителен, если на нем указано несколько мест платежа. При отсутствии указания в векселе и места платежа, и местонахождения плательщика вексель также считается недействительным.
Местом платежа не могут быть неконкретные географические пункты, например, “Челябинская область “ или аналогичные.
Правильный ответ: а, е
3.
В какой срок вексель должен быть опротестован?
б) не позднее 14 ч. следующего дня после истечения даты платежа;
в) не позднее 16 ч. следующего дня после истечения даты платежа.
Комментарий:
случае истечения этого срока векселедержатель теряет свои права против лиц, участвующих в перемещении векселя, за исключением акцептанта.[1]
Правильный ответ: а
Список использованной литературы
1. Боровская М. А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 169с.
2. www.consultant.ru
3. www.garant.ru
4. www.fcsm.ru
| 
