Економiчна робота банкiв у процесi кредитування
¾ це його здатнiсть повнiстю i вчасно розраховуватися за своїми фiнансовими зобов¢язаннями.
Кредитоспроможнiсть позичальника на вiдмiну вiд його платоспроможностi не фiксує неплатежi за поточний перiод чи за яку-небудь дату, а прогнозує його платоспроможнiсть на найближчу перспективу
Одним iз способiв органiзацiї кредитних вiдносин вважається якiсна оцiнка кредитоспроможностi позичальника. В iнформацiї про кредитоспроможнiсть господарств комерцiйнi банки нинi мають влику потребу. Їхнi прибутковiсть i лiквiднiсть багато в чому залежать вiд фiнансового стану клiєнтiв, оскiльки зменшення ризику при здiйсненнi позичкових операцiй мона досягнкути тiльки на основi вивчення кредитоспроможностi клiєнтiв.
При аналiзi кредитоспромжностi банки повиннi розв¢язувати такi завдання:
1) оцiнити особистi якостi керiвникiв i засновникiв фiрми ¾ потенцiйного позичальника;
2) вивчити фiнансово-господарський стан позичальника з точи зору ефективного розмiщення i використання власних i залучених коштiв;
3) оцiнювати можливiсть i готовнiсть позичальника здiйснювати платежi i погашати позики вiдповiдно до умов кредитного договору;
5) проаналiзувати загальну економiчну ситуацiю у країнi, яка визначає дiловий клiмат i впливає на становище як банка-кредитора, так i фiрми-позичальника (маркетинг): економiчної кон¢юнктури, конкуренцiї з боку iнших виробникiв аналогiчного товару, податкiв, цiн на сировину тощо.
Існує безлiч методик аналiзу фiнансового стану клiєнта та його надiйностi з точки зору вчасного повернення боргу. У пратицi америанських банкiв зстосовується “правило п¢яти сi”, у якому критерiї вiдбору клiєнтiв позначенi символами, що починаються з лiтери “сi”:
¢scharacter(характер позичальника) ¾ його репутацiя, рiвень вiдповiдальностi, готовнiсть i бажання гасити борг;
*capacity to pay (фiнансовi можливостi)
*поточнi касовi надходження (cashflow);
*iншi джерела фiнансування (враховуючи кошти, позиченi на грошовому ринку).
амортизацiйнi вiдрахування мiнус прирiст дебiторської заборгованостi мiнус прирiст товарних запасiв плюс сума рахункiв на оплату.
*capital (капiтал, майно);
*collateral (забезпечення);
*current business conditions (загальнi економiчнi умови).
В англiйськiй економiчнiй лiтературi принципи кредитування визначаються абревiатурою CAMPARI, що означає:
С (character)¾ характеристика клiєнта;
A (ability) ¾ здатнiсть до погашення позики;
M (margin) ¾ маржа (доходнiсть);
¾ мета кредиту;
A (ammount) ¾ розмiр позики;
R (repayment) ¾ умови погашення позики;
I (insurance)¾ страхування ризику непогашення позики.
На основi запропонованих комплексних методик можна розробити тему оцiнки кредитоспроможностi клiєнта.
Малюнок 1. Оцiнка кредитоспроможностi клiєнта.
Розрiзняють два пiдходи до аналiзу фiнансового стану фiрми:
¾експрес-аналiз.
Для швидкого експрес-аналiзу розраховуються три найпопулярнiшi коефiцiєнти: неплатоспроможностi, абсолютної лiквiдностi i коефiцiєнт загальної лiквiдностi (далi буде).
У практицi банкiв Великобританiї головна увага придiляється коефiцiєнту залежностi (гiрингу), який показує спiввiдношення залученого i власного (акцiонерного) капiталу. Як залучений, так i власний капiтал можна оцiнити за балансовою або ринковою вартiстю. Максимальне значення гiрингу банками не встановлюється, але високе його значення (понад 100%) свiдчить про високий кредитний ризик.
Комерцiйнi банки практикують варiант експрес-аналiзу за допомогою ПЕОМ
. Вiн передбачає аналiз групи фiнансових показникiв (таких як коефiцiєнти автономiї, маневреностi, покриття балансу, абсолютної лiквiдностi, заборгованостi, покриття iнвестицiй) та порiвняння їх з оптимальними значеннями;
¾розгорнутий аналiз коефiцiєнтiв¢ять груп показникiв:
* показники заборгованостi;
* показники погашення боргу;
* показники дiлової активностi;
* показники рентабельностi.
I. Показники лiквiдностi (liquidity ratios).
¢язань. Дають можливiсть передбачити спроможнiсть i вiрогiднiсть повернення клiєнтом позики у вiдповiдностi з угодою. Застосовуються для оцiнки спiввiдношення найлiквiднiших елементiв балансу фiрми, її обiгового капiталу (касова готiвка, дебiтори, матерiальнi запаси) та короткотермiнових зобов¢язань. Чим вище покриття цих зобов¢язань за рахунок активiв, якi швидко реалiзуються, тим надiйнiший стан фiрми, тим бiльше вона має шансiв на одержання кредиту.
1. Коефiцiєнт лiквдностi = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ Короткотермiновi зобов¢язання
Вважається, що значення цього показника повинно бути 2. Але не менш важливим вважаються склад та якiсть активiв, якi враховуються при визначеннi коефiцiєнту.
2. Коефiцiєнт “лакмусового папiрця” =
Каса + Дебiторськi рахунки + Цiннi папери
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Короткотермiновi зобов¢язання
II. Показники заборгованостi (leverage ratios).
тим вищий ризик кредиторiв i тим обережнiше повинен ставитися банк до надання нових позик.
1. Коефiцiєнт покриття основних засобiв (fixed assets-to-net worth ratio) =
Основнi засоби
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Власний капiтал
Коефiцiєнт показує, яка частина основних засобiв профiнансована за рахунок власного капiталу. Взагалi кажучи, споруди, обладнання та iншi довгостроковi активи повиннi покриватися за рахунок коштiв акцiонерiв або довгострокових кредитiв. Нормальним вважається спiввiдношення (0,75 ¾ 1,0), оскiльки вище спiввiдношення може означати, що в основнi засоби вкладена частина обiгового капiталу, а це може негативно вплинути на виробничу дiяльнiсть фiрми.
2. Коефiцiєнт короткотермiнової заборгованостi =
Короткотермiновi зобов¢язання
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ Власний капiтал
3. Коефiцiєнт покриття загальної заборгованостi =
Загальна сума зобов¢язань
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Показує, яка частина всiх активiв фiрми покрита за рахунок коштiв кредиторiв, а яка ¾ за рахунок акцiонерiв. Якщо показник (1), частка кредиторiв вища. Практика показує, що оптимальне значення коефiцiєнта не повинно перевищувати 2.
III. Показники погашення боргу.
Дають можливiсть оцiнити спроможнiсть фiрми оплатити поточну заборгованiсть за рахунок виручки. Для детального аналiзу необхiдно скласти графiк грошових надходжень ).
1. Коефiцiєнт грошового потоку =
Прибуток пiсля оплати податкiв + Амортизацiя ¾ Дивiденди
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ;
Позики з термiном погашення протягом одного року
Коефiцiєнт показує, яка частина грошових надходжень фiрми вiд операцiй пiде на покриття основного боргу та вiдсоткiв за кредити з термiном погашення протягом найближчого року. Чим нижчий коефiцiєнт, тим менша “маржа безпеки” при погашеннi боргiв. Теоретично коефiцiєнт = 1 забезпечує фiрмi фiнансову стабiльнiсть. Разом з тим необхiдно проаналiзувати конкретнi термiни грошових надходжень, пiдставляючи їх з термiнами чергових платежiв.
2. Коефiцiєнт виплати вiдсоткiв (times interest earned ratio) =
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Платежi вiдсоткiв
Коефiцiєнт показує, у скiльки разiв прибутки фiрми перевищують суму платежiв вiдсоткiв за кредит. Звичайно, показник не повинен бути менше одиницi, iнакше спроможнiсть фiрми погашати свої зобов¢язання опиниться пiд загрозою.
IV. Показники дiлової активностi (activityratios).
Дають можливiсть оцiнити ефективнiсть використання активiв фiрми.
1. Коефiцiєнт оборотностi дебiторської заборгованостi (accountsreceivableturnoverratio) =
Середня сума дебiторських рахункiв * 100
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Сума продажу в кредит
Природно, даний показник має сенс лише у порiвняннi з аналогiчними коефiцiєнтами iнших пiдроздiлiв галузi. Якщо показник вiдносно високий, то це може вказувати на затримку в оплатi рахункiв покупцями чи на занадто пiльговi умови кредитування з метою стимулювання збуту продукцiї.
2. Коефiцiєнт оборотностi запасiв (inventoryturnoverratio) =
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ,
Собiвартiсть реалiзованих товарiв
3. Коефiцiєнт оборотностi кредиторської заборгованостi (accountspayableturnoverratio) =
Рахунки на оплату * 365
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ,
Сума покупок
Дає можливiсть визначити, наскiльки швидко фiрма розраховується з постачальниками. Рiзкий рiст значення показника може вказувати на проблеми надходження грошей, а зниження ¾ на дострокову оплату рахункiв.
V. Показники рентабельностi (profitability ratios).
Свiдчать про загальну ефективнiсть роботи фiрми.
Чистий прибуток * 100
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Продажi
Цей коефiцiєнт не має стандартiв, вiн залежить вiд галузi виробничої дiяльностi та iнших факторiв. У нас його називають рентабельнiстю реалiзованої продукцiї.
2. Прибуток на одиницю активiв (return on asset ratio) =
Чистий прибуток * 100
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Чистий прибуток * 100
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ,
Акцiонерний капiтал
Багато з наведених вище показникiв використовуються i в нашiй банкiвськiй практицi. Проте внаслiдок вiдмiнностей у бухгалтерськiй та статистичнiй звiтностi показники оцiнки кредитоспроможностi потенцiйного позичальника, якi застосовуються у наших банках, дещо вiдрiзняються вiд вище наведених.
У банках України використовують наступнi показники:
1. Показник платоспроможностi.
1. 1. Коефiцiєнт загальної лiквiдностi (KЛ1), який характеризує, наскiльки обсяг поточних зобов¢язань за кредитами i розрахунками можливо погасити за рахунок усiх мобiлiзованих оборотних активiв:
¾ Витрати майбутнiх перiодiв + Роздiл III активу
КЛ1 = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
¾ Позики, непогашенi в строк + Роздiл III пасиву
¾ 2,5.
1. 2. Коефiцiєнт поточної (промiжної) лiквiдностi (КЛ2), який характеризує, наскiльки короткостроковi зобов¢язання можуть бути погашенi за рахунок коштiв на розрахунковому рахунку, iнших рахунках в установах банку, коштiв у короткострокових цiнних паперах, а також дебiторською заборгованiстю:
РоздiлIII активу ¾ Витрати, не перекритi коштами ФЕС, спец фондами i цiльовими
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РоздiлII пасиву ¾ Позики, не погашенi в строк + Родiл III пасиву
Теоретичне значення КЛ2 не менше 0,7 ¾ 0,8.
1. 3. Коефiцiєнт абсолютної (термiнової) лiквiдностi (КЛ3), який характеризує, на скiльки короткостроковi зобов¢язання можуть бути негайно погашенi швидко лiквiдними грошовими коштами та цiнними паперами:
Каса + Розрахунковий рахунок + iншi рахунки в банках + Короткостроковi вклади
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Роздiл III пасиву
Теоретичне значення не менше 0,2 ¾ 0,25.
1. 4. Коефiцiєнт покриття короткострокових зобов¢язань власним оборотним капiталом (Кп. з.):
¾ РоздiлI активу
Кп. з. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Роздiл III пасиву
2. Показники фiнансової стiйкостi.
2. 1. Коефiцiєнт фiнансової незалежностi (КН), який свiдчить про питому вагу власних коштiв у загальнiй сумi заборгованостi:
КН = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РоздiлII пасиву + РоздiлIII пасиву Залученi кошти
Теоретичне значення не менше 0,2.
2. 2. Коефiцiєнт автономiї (КА), який свiдчить про питому вагу коштiв власних джерел у загальних джерелах:
РоздiлI пасиву
КА = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Теоретичне значення не менше 0,5.
2. 3. Коефiцiєнт маневреностi власних коштiв (КМ), що характеризує ступiнь мобiльностi використання власних коштiв:
¾ РоздiлI активу
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РоздiлI пасиву
3. Іншi показники фiнансового стану.
¾ Знос основних фондiв + РоздiлII активу
КР = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Пiдсумок активу балансу
3. 2. Коефiцiєнт покриття iнвестицiй (Кп. i.), який характеризує, яка частина активу фiнансться за рахунок стiйких джерел ¾ власних коштiв i довгострокових кредитiв:
РоздiлI пасиву + РоздiлII пасиву
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Теоретичне значення не менше 0,85 ¾ 0,90.
3. 3. Коефiцiєнт iнвестування (Кiн.), що характеризує достатнiсть джерел власних коштiв до тих, що вкладенi в основнi засоби:
Кiн. = ¾¾¾¾¾¾¾¾
Роздiл I активу
3. 4. Коефiцiєнт реальної вартостi основних засобiв у майнi (Кр. осн.):
Рядок 010 I активу
Кр. осн. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Актив балансу ¾ рядок 330 ¾ рядок 340
3. 5. Коефiцiєнт покриття балансу, який характеризує, наскiльки лiквiднi кошти покривають короткостроковi зобов¢язання (Кп. б.):
Кп. б. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РоздiлIII пасиву
Теоретичне значення не менше 1. 0.
3. 6. Коефiцiєнт ефективностi використання власних коштiв (Ке. в. к.), який показує, скiльки прибутку дає 1 грн. Власних коштiв:
Балансовий прибуток
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РоздiлI пасиву
Балансовий прибуток
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Пiдсумок активу балансу
Необхiдно також проаналiзувати дiлову активнiсть клiєнта (змiна валюти балансу). Про рiст дiлової ативностi свiдчить збiльшення валюти балансу протягом звiтного перiоду. Валюта балансу ¾ це пiдсумок активу.
Зменшення валюти чи незмiннiсть її протягом кiлькох рокiв свiдчить про те, що фiрма або приховує свої доходи, або збирається найближчим часом припинити своє iснування, що значно пiдвищує ризик неповернення кредиту.
фiнансової дiяльностi, практично неможливо створити єдинi рекомендацiї щодо оцiнки їх кредитоспроможностi. Тому вони можуть бути доповненi банком.
Комерцiйний банк також може використовувати при аналiзi фiнансового стану позичальникiв показники, якi рекомендованi постiйними радниками USAID-BarentsGroup.
1. Показник наявностi оборотних коштiв:
Оборотнi активи ¾ Оборотнi пасиви
2. Показник миттєвої лiквiдностi:
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
3. Оборотнiсть балансу:
Обсяг реалiзацiї на рiк
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Середня валюта балансу
4. Оборотнiсть дебiторської заборгованостi:
Дебiторська заборгованiсть
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Оборотнi кошти
5. Оборотнiсть кредиторської заборгованостi:
Кредиторська заборгованiсть
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Оборотнi кошти
6. Покриття кредиторської заборгованостi потоками грошових коштiв:
Середня сума кредиторської заборгованостi за рiк
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
7. Маржа прибутковостi:
Приплив грошових коштiв
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Обсяг реалiзацiї за рiк
8. Показник автономностi суб¢єкта пiдприємницької дiяльностi:
Залученi кошти
¾¾¾¾¾¾¾¾¾
9. Показник рентабельностi iнвестованих коштiв засновникiв:
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Кошти, що внесенi засновниками
10. Показник рентабельностi балансу:
Прибуток за рiк
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Середня валюта балансу
Комерцiйному банку рекомендується будувати та аналiзувати динамiчнi ряди за кожним показником. Аналiз рядiв динамiки дозволяє комерцiйному банку простежити еволюцiю фiнансово-господарської дiяльностi позичальника та зробити припущення щодо його майбутнього стану.
Аналiз стану галузi основної дiяльностi суб¢єктiв господарювання передбачає визначення основного виду економiчної дiяльностi позичальника та форми власностi.
Основний вид економiчної дiяльностi суб¢єктiв господарювання визначається органами державної статистики на основi статистичної Класифiкацiї видiв економiчної дiяльностi (КВЕД).
Комерцiйному банку слiд проводити аналiз стану роботи та ризикiв, що притаманнi кожнiй сферi економiчної дiяльностi та кожнiй формi власностi, оскiльки вiд цього залежить претензiйно-позовна робота банку з позичальником. Такий аналiз стане додатковим фактором при визначеннi класу позичальника, оскiльки можуть виникнути ситуацiї, коли аналiз самого позичальника дає пiдставу вiднести його до вищого класу, тодi як загальний стан та ризиковiсть роботи в галузi не дозволить цього зробити.
Комерцiйному банку рекомендується розробити фактори додаткової оцiнки позичальникiв в залежностi вiд основного виду дiяльностi та форми власностi, використовуючи при цьому досвiд власної кредитної i претензiйної роботи, iнформацiю мiнiстерств та вiдомств тощо.
На пiдставi проведеного аналiзу кiлькiсних (системи показникiв) та якiсних факторiв (основний вид дiяльностi та форма власностi) комерцiйному банку доцiльно визначити клас надiйностi позичальника.
До цього класу вiдносяться позичальники, стосовно здатностi яких до своєчасного та повного погашення позик та сплати вiдсоткiв за ними на момент класифiкацiї немає претензiй, але передбачена реорганiзацiя, диверсифiкацiя виробництва, змiна профiлю дiяльностi, регiону роботи тощо чи зовнiшнi фактори (загальний стан галузi основної дiяльностi) не дозволяють вiднести їх до вищого класу.
затримки погашення позики та вiдсоткiв за нею.
негативнi фiнансовi результати тощо).
До цього класу вiдносяться позичальники, подальше кредитування яких неприпустиме, а виданi позики фактично неможливо повернути на час проведення класифiкацiї (хоча це можна буде зробити в судовому порядку).
| 
