МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ
КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ
КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ:
"АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ"
Кемерово - 2009
СОДЕРЖАНИЕ
1. Особенности анализа консолидированной отчётности организаций разного типа
2. Специфика анализа сегментарной отчётности
3. Анализ приложения к бухгалтерскому балансу
4. Список используемой литературы
1. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЁТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗНОГО ТИПА
Организации, имеющие в своей структуре дочерние предприятия составляют консолидированную отчётность, получившую в нашей стране название сводной отчётности.
Консолидированные отчёты показывают, какими были бы отчёты организации, если бы она закрыла все дочерние предприятия и осуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одного юридического лица.
Консолидированная отчётность включает помимо баланса консолидированный отчёт о прибылях и убытках. При составлении такого отчёта финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний, их представление будет зависеть от способа объединения - покупки или слияния.
При консолидированной отчётности компаний, входящих в группу, в последующие периоды их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминирования статей, отражающих взаимные внутрифирменные операции, во избежание повторного счёта и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов.
Статьи, подлежащие элиминированию,- это статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторному счёту и искажению финансовой характеристики деятельности группы.
· задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;
· авансы полученные или выданные;
· займы компаний, входящих в группу;
· взаимная дебиторская и кредиторская задолженность компаний группы (поскольку единая хозяйственная единица не может иметь дебиторской и кредиторской задолженности сама себе);
· расходы и доходы будущих периодов;
· непредвиденные операции.
Если суммы дебиторской задолженности одной компании полностью соответствуют суммам кредиторской задолженности другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются,
При составлении последующих консолидированных отчётов о прибылях и убытках корректировки проводятся в четырёх основных направлениях:
· исключение промежуточных результатов, вызванных внутригрупповыми продажами;
· амортизация деловой репутации, возникшей при создании группы;
· амортизация отклонения справедливой стоимости активов и обязательств от их балансовой стоимости, включённого в состав данных статей при первичной консолидации;
· выделение доли меньшинства в результатах деятельности дочернего общества.
Последовательность составления консолидированного отчёта:
1. Определяется балансовая стоимость собственного капитала дочернего предприятии на дату приобретения акций материнской анализируемой организацией:
Уставной капитал + Добавочный капитал + Резервный капитал + Нераспределенная прибыль прошлых лет.
оценка деловой репутации, возникающей при консолидации.
4. Из консолидированного баланса группы полностью исключаются показатели по статье "Инвестиции в дочернее общество". При этом часть суммы элиминируется с балансовой стоимостью доли собственного капитала дочернего общества, купленной материнской организацией. Поэтому эта часть собственного капитала дочернего общества в консолидированном балансе не отражается.
"Деловая репутация предприятия" консолидированного баланса.
· 5. Определяется доля меньшинства, которая включает две составляющие:
· 30% балансовой стоимости собственного капитала дочернего предприятия,
· 30% от прибыли, полученной дочерним предприятием после продажи её акций материнской анализируемой организации, т. е. "послепродажная" прибыль (отчётного периода). Эта сумма отражается в консолидированном балансе отдельной строкой пассива.
6. Определяется нераспределённая прибыль отчётного года материнской организации. В консолидированном балансе чистая прибыль отчётного периода суммируется с чистой прибылью самой материнской организации.
7. Все остальные статьи балансов и материнской анализируемой организации, и дочернего предприятия суммируются.
2. СПЕЦИФИКА АНАЛИЗА СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЁТНОСТИ
конечного финансового результата неодинаков. Следовательно, появляется необходимость в анализе доходов и расходов, денежных потоков в разрезе отдельных сегментов.
Применительно к внешней финансовой отчетности требования по формированию информации о сегментах определяются ПБУ 12/2000 "Информация о сегментах". В международной практике действует МСФО 14 "Сегментная отчетность".
ПБУ 12/2000 рекомендует выделять два разреза сегментирования: операционный и географический.
Операционным сегментом названа часть деятельности организации по производству определённого товара, выполнению определённой услуги или однородной группы услуг, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков по другим товарам и услугам или однородным группам товаров, работ, услуг.
Географическим сегментом называют часть деятельности по производству товаров, выполнению работ, оказанию услуг в определённом регионе, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков, имеющих место в других географических регионах.
Основными понятиями, позволяющими установить различия между сегментами, являются риск и прибыль.
Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы они существенно различались в отношении риска производства и продажи продукции (различная рентабельность), процессов производства товаров, работ и оказания услуг, методов продажи товаров и распространения услуг.
Критериями выделения части компании в географический сегмент считается: сходство экономических и политических условий, осуществляемых операций, особые риски, существующие в определённом регионе, валютные риски и валютные ограничения.
Риски, которым подвержена компания, и уровень ее рентабельности зависят от размещения ее активов и рынков сбыта товаров, работ, услуг. Это позволяет выделить два типа географических сегментов, основанных на : размещении активов, размещении рынков сбыта и покупателей организации. Обычно внутренняя система отчетности компании дает представление об источниках возникновения географических рисков. В соответствии с этим организация самостоятельно определяет, какой из двух типов географических сегментов характерен для нее в большей степени.
количественной оценки. Примерная оценка может быть дана с точки зрения характеристики колебания основных показателей, в первую очередь цен, прибыли, рентабельности. Таким образом, основой для выделения отдельных сегментов являются результаты анализа их деятельности. Такие результаты становятся системой оценки рисков деятельности сегментов.
Для выделения информации об организации в отдельный сегмент согласно ПБУ 12/2000 должно выполняться одно из следующих условий;
· выручка от продаж внешним покупателям и от операций с другими сегментами данной организации составляет не менее 10% от общей суммы выручки всех сегментов;
· финансовый результат деятельности данного сегмента составляет не менее 10% суммарной прибыли (убытка) всех сегментов;
· активы данного сегмента составляют не менее 10% суммарных активов всех сегментов.
Еще один количественный критерий – выделенные сегменты должны составлять не менее 75% выручки организации( форма №2). Если на выделенные сегменты приходится менее 75% выручки, то должны быть выделены дополнительные отчетные сегменты независимо от того, удовлетворяют они указанным условиям или нет.
Для обеспечения увязки показателей выбранных сегментов с показателями отчетности вводят графу " Прочие виды деятельности".
ПБУ 12/2000 и МСФО 14 рекомендует раскрывать в разрезе отдельных сегментов информацию о выручке, расходах, результатах деятельности, используемых активах и обязательствах.
Выручка (доходы сегмента) включает доходы от продажи внешним покупателям и доходы, полученные от операций с другими сегментами.
Операционные доходы (проценты к получению, доходы от участия), доходы от продажи финансовых вложений включаются в расчет, только если они являются предметом деятельности отдельного сегмента. Могут включаться внереализационные доходы.
В состав расходов сегментов включают расходы, непосредственно относящиеся к сегменту (по производству определенных товаров, оказанию услуг, деятельности в определённом регионе) и той части общехозяйственных расходов, которые могут быть отнесены к деятельности сегмента (в том числе от продаж внешним покупателям и от продаж между сегментами, например командировочные расходы).
Операционные расходы, связанные с уплатой процентов, включаются в расходы сегмента, только если финансовые операции являются предметом его деятельности. Аналогично включаются прочие операционные расходы, например расходы от продажи финансовых вложений, если операции с финансовыми вложениями являются предметом деятельности сегмента.
Не относятся к расходам сегмента общехозяйственные и прочие расходы, относящиеся к организации в целом, налог на прибыль, чрезвычайные расходы.
Финансовый результат сегмента определяется как разность доходов и расходов.
Активы сегмента. При отражении информации стремятся учесть те активы, которые связаны с деятельностью конкретного сегмента. В тех случаях, когда выполнить это требование затруднительно, особенно в случае с операционными сегментами, используют косвенные методы распределения. В этом случае база распределения должна быть зафиксирована в учетной политике.
При формировании информации о сегментах бизнеса стремятся увязать активы, доходы и расходы. Например, если в расходы сегмента включена амортизация объектов основных средств, то такие основные средства войдут в состав активов сегмента.
Обязательства сегмента обычно представлены обязательствами, которые возникают при производстве и продаже конкретных видов продукции в конкретных регионах.
Позиция организации в части выделения отчетных сегментов должна быть оформлена отдельным пунктом учетной политики.
С точки зрения существенности рисков отдельных сегментов бизнеса, а также их участия в формировании совокупных финансовых результатов организация самостоятельно определяет приоритетность информации об операционных и географических сегментах, что выражается в объёме информации, подлежащей раскрытию.
первичной и вторичной информации по операционным и географическим сегментам приведен в ПБУ 12/2000).
Если риски и прибыли определяются главным образом различиями в производимых товарах, работах и услугах, то первичной считается информация об операционных сегментах.
Если риски определяются различиями в географических условиях деятельности или клиентах, то первичной признается информация о географических сегментах.
операционным сегментам, а вторичной - по географическим сегментам.
Если организационная и управленческая структура организации, а также система внутренней отчётности не основываются ни на производимых товарах, работах, услугах, ни на географических регионах деятельности, то выделение первичной и вторичной информации по отчётным сегментам производится на основе решения руководителя организации.
В составе первичной информации по отчётному сегменту в бухгалтерской отчётности раскрываются следующие показатели:
· общая величина выручки, в том числе полученной от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами;
· финансовый результат (прибыль или убыток);
· общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы;
· общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам;
· совокупная доля в чистой прибыли(убытке) зависимых и дочерних обществ, от совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые общества и совместную деятельность.
Если первичной информацией по сегментам признается информация по операционным сегментам, то вторичная информация по каждому географическому сегменту в бухгалтерской отчетности представляется следующими показателями:
· величина выручки от продажи внешним покупателям в разрезе географических регионов, выделенных по местам расположения рынков сбыта,- для каждого географического сегмента, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет не менее 10% общей выручки организации от продажи внешним покупателям;
· балансовая величина активов отчетного сегмента по местам расположения активов- для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов;
· величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы по местам расположения активов- для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10% величины активов всех географических сегментов.
которого составляет не менее 10% величины активов всех операционных сегментов, раскрывается в бухгалтерской отчетности следующими показателями:
· выручка от продажи внешним покупателям;
· балансовая величина активов;
· величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы.
В процессе анализа сегментов прежде всего следует оценить их вклад в формирование выручки и прибыли организации в целом. Не менее важна оценка относительных показателей(рентабельности продаж и активов, оборачиваемости средств).
Для заполнения разделов "Нематериальные активы", "Основные средства", "Доходные вложения в материальные ценности", "Дебиторская и кредиторская задолженность" приложения к бухгалтерскому балансу в журналах-ордерах, ведомостях, машинограммах и других регистрах бухгалтерского учета расчетов должна выделяться необходимая информация на основании первичных учетных документов.
На примере приложения №1,№2 проведем анализ формы № 5 ОАО "Молоко" за 2007 г.
Анализ нематериальных активов
"Нематериальные активы"), пояснительная записка, раскрывающая информацию о способах начисления амортизации, обосновании строка полезного использования, порядке списания.
Основными задачами анализа нематериальных активов (НМА) являются:
2. анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;
3. анализ эффективности использования НМА.
Учитывая весьма значительные суммы, которыми характеризуется стоимость нематериальных активов в тех организациях, которые используют современные дорогостоящие компьютерные программы, весьма важно выяснить выбранные методы амортизации нематериальных активов и, используя данные формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", оценить величину начисленной амортизации. Величина данного показателя может оказать значительное влияние на величины текущих расходов, финансового результата, рентабельность деятельности.
На величину нематериальных активов в балансе и на расходы организации оказывает влияние срок их полезного использования.
Срок полезного использования объектов НМА определяется организацией самостоятельно исходя из:
- срока действия патента, свидетельства и других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности согласно законодательству Российской Федерации;
- ожидаемого срока полезного использования, в течение которого предполагается получать экономические выгоды.
По таким объектам, как организационные расходы и деловая репутация, относимым к составу нематериальных активов, амортизационные отчисления отражаются путем равномерного списания (уменьшения) их первоначальной стоимости в течении 20 лет (но не более срока деятельности организации).
Для анализа информации о составе, структуре и движении нематериальных активов ОАО "Молоко" используем таблицу 1. 1
Таблица 1. 1
Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов
|
Движение средств за 2007 год |
Изме- |
Темпы |
показателя |
остаток |
поступило |
выбыло |
|
нение |
роста |
на начало |
|
|
остат- |
периода |
|
|
ков,% |
тыс. |
уд. |
тыс. |
уд. |
тыс. |
уд. |
тыс. |
уд. |
|
руб. |
вес |
руб. |
вес |
руб. |
вес |
руб. |
вес |
% |
Объекты интеллектуальной собственности |
|
710 |
100,0 |
417 |
100 |
359 |
100 |
768 |
100 |
0 |
|
|
промышленный образец, полезную модель |
290 |
40. 85 |
304 |
72. 90 |
359 |
100 |
235 |
|
-10,25 |
81. 03 |
|
базы данных |
420 |
59. 15 |
0 |
0 |
0 |
0 |
420,0 |
54. 69 |
-4,47 |
100 |
|
на типологии интегральных микросхем |
у владельца на товарный знак |
и знак обслуживания, наименование места |
|
113 |
27,1 |
113,0 |
14,71 |
14,71 |
у патентообладателя |
на селекционные достижения |
организационные расходы |
|
Прочие |
710 |
100,0 |
417 |
100 |
-359 |
100 |
768,0 |
100 |
0 |
108,17 |
Итого |
710 |
100,0 |
417 |
100 |
-359 |
100 |
768,0 |
100 |
0 |
108,17 |
В анализируемой организации нематериальные активы составляют всего 0. 2% стоимости имущества. В отчетном периоде их первоначальная сумма увеличилась на 58 тыс. руб., или на 8. 17%. Далее рассчитаем коэффициенты состояния и движения нематериальных активов.
Коэффициент износа нематериальных активов:
К ИЗ
= Амортизация НМА / Первоначальную стоимость НМА.
К ИЗ
НГ
=(107:710)*100%=15,07%; КИЗ
КГ
= (124:768)*100%=16,15%.
К П
= Поступило / Остаток на конец года = 417:768=0,543.
Коэффициент выбытия нематериальных активов:
К В
= Выбыло / Остаток на начало года = 359:710 = 0,506.
Коэффициент интенсивности использования нематериальных активов:
К ИНТ
= Стоимость НМА, поступивших за год / Стоимость НМА, выбывших за год = 417:359=1,16.
ТОБН
= Стоимость НМА на начало периода / Стоимость поступивших НМА= 710:417=1,7 года.
Таким образом, в анализируемой организации коэффициент износа нематериальных активов увеличился за год на 1. 08 %. Это нормальное явление. Положительным является то обстоятельство, что коэффициент поступления больше коэффициента выбытия НМА, а коэффициент интенсивности использования – больше единицы. В целом динамика нематериальных активов предприятия неплохая.
В структуре нематериальных активов организации всю долю занимают права на интеллектуальную собственность (более 100%). Это права на использование авторских разработок и патент на технологию изготовления продукции, а так же права на создание и использование специального программного обеспечения.
Приобретение НМА имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования
Таблица 1. 2
Анализ эффективности нематериальных активов (тыс. руб.)
№ |
Наименование |
Прошлый |
|
Темп роста |
п/п |
показателя |
период |
период |
% |
1 |
|
526,5 |
623,5 |
118,4 |
активов |
2 |
Выручка от продажи продукции |
99017 |
106969 |
108 |
(работ, услуг) |
3 |
Чистая прибыль отчетного периода |
15575 |
16476 |
105,8 |
4 |
Доходность нематериальных активов |
(стр. 3:стр. 1),руб. |
29,5 |
26,4 |
89,5 |
5 |
Оборачиваемость нематериальных |
188,1 |
171,6 |
91,2 |
активов, в оборотах( стр. 2:стр. 1) |
6 |
|
15,7 |
15,4 |
98,1 |
(стр. 3:стр. 2),% |
Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:
· темп роста отдачи нематериальных активов должен опережать темп роста используемых нематериальных активов;
· темп роста выручки или прибыли должен опережать темп роста нематериальных активов.
В нашем примере все наоборот – следовательно, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом году.
Анализ основных средств
Задачами анализа основных средств являются:
1. анализ структурной динамики основных средств;
2. анализ воспроизводства и оборачиваемости;
3. анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования;
4. анализ эффективности использования основных средств.
Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе квалификационных групп можно представить по данным раздела 2 формы №5 приложения к бухгалтерскому балансу.
темп прироста ниже, чем пассивной части фондов. Наибольшую долю в общей сумме основных средств занимают машины и оборудование (более 45%), а меньше всего приходится на производственный и хозяйственный инвентарь и прочие основные средства.
Анализ наличия и движения основных средств
Таблица 1. 3
Наименование
показателя
|
Движение средств за 2007 год |
Изменение
остатков
(+,-),%
|
Темпы
роста
остатков,%
|
Остатокна началопериода |
поступило |
выбыло |
Остатокна конец
периода
|
тыс. руб. |
уд. вес |
тыс. руб. |
|
тыс. руб. |
уд. вес |
тыс. руб. |
уд. вес |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
1. Здания |
21479 |
21. 78 |
6986 |
32. 05 |
0 |
0 |
28465,0 |
24. 76 |
2, 98 |
132. 52 |
2. Сооружения |
|
устройство |
3. Машины |
43879 |
44. 49 |
9305 |
42. 69 |
980 |
|
52204 |
45. 4 |
0. 92 |
118. 97 |
и оборудование |
4. Транспортные |
15184 |
15. 39 |
0 |
9 |
0 |
0 |
15184 |
13. 21 |
-2. 19 |
100 |
|
5. Производственный |
12656 |
12 ,83 |
5506 |
25. 26 |
1730 |
|
16432 |
14. 29 |
1 ,46 |
129. 84 |
и хозяйственный |
|
6. Рабочий скот |
7. Продуктивный скот |
8. Многолетние |
насаждения |
9. Другие виды |
5438 |
5,51 |
0 |
0 |
2744 |
50. 312 |
2694 |
2, 34 |
-3. 17 |
49. 54 |
|
10. Земельные |
|
и объекты |
природопользования |
11. Капитальные |
вложения |
на коренное |
улучшение земель |
12. Итого |
98636 |
100,00 |
21797 |
100 |
5454 |
100 |
114979 |
100 |
0 |
116. 57 |
13. Амортизация |
10905 |
11, 06 |
6542 |
17447 |
15.!7 |
4, 12 |
159. 99 |
Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:
Коэффициент износа основных средств:
К ИЗ
= Амортизация основных средств / Первоначальную стоимость основных средств;
Коэффициент годности основных средств:
К Г
= 1 – К ИЗ
;
К ОБ
= Поступило основных средств / Остаток основных средств на конец периода;
Срок обновления основных средств (лет) (по форме №5):
Т ОБН
= Стоимость основных средств на начало периода / Стоимость поступивших основных средств;
К ИНТ
= Стоимость основных средств, поступивших за период / Стоимость основных средств, выбывших за период;
Коэффициент выбытия (по форме №5):
К В
К РС
= Среднегодовая остаточная стоимость основных средств / Среднегодовую стоимость имущества;
Уровень технического оснащения:
У ТО
· машины и оборудование;
· производственный и хозяйственный инвентарь;
· частично транспортные средства;
· рабочий скот.
· фондоотдача (Фо),
· фондоемкость (Фе),
· фондовооруженность (Фв),
· фондорентабельность (Rф),
· относительная экономия основных средств (ОЭ).
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.
Фондоотдача – это показатель эффективности основных средств предприятия, отражающий результативность их использования в производственно - коммерческой деятельности.
Основными факторами, влияющими на фондоотдачу основных средств, являются:
· доля активной части основных средств (Уда
);
д
);
д
)
АД
* ФОД
.
Относительная экономия использования основных средств:
ОЭ = ОФ1
– ((ОФ0
*(N10
))
где N – объем выпуска продукции в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно;
ОФ – стоимость основных средств в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно.
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.
Проанализировать состояние и эффективность использования основных средств можно, составив таблицу (табл. 1. 4).
Таблица 1. 4
Анализ состояния и эффективности использования основных средств
Показатели |
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Отклонение
+,-
|
Темп
Роста%
|
1. Среднегодовая стоимость |
основных средств, тыс. руб. |
86324 |
92631. 5 |
463075 |
107. 3 |
2. Прибыль от продажи |
продукции, тыс. руб. |
28022 |
28561 |
+539 |
101. 9 |
3. Коэффициент износа, % |
16. 8 |
16. 2 |
-0. 6 |
96. 4 |
4. Коэффициент годности, % |
83. 2 |
83. 8 |
+0. 6 |
100. 7 |
5. Коэффициент обновления, % |
19. 8 |
19. 31 |
-0. 5 |
97. 5 |
6. Срок обновления основных |
|
4. 22 |
4. 65 |
|
110. 2 |
|
обновления |
2. 12 |
2. 08 |
|
98. 1 |
8. Коэффициент выбытия, % |
10. 1 |
10. 3 |
+0. 2 |
102 |
9. Коэффициент реальной |
стоимости основных средств |
|
33. 2 |
28. 9 |
-4. 3 |
87 |
10. Уд. вес активной части в общем |
объеме основных |
|
72. 9 |
72. 3 |
-0. 6 |
99. 2 |
11. Фондорентабельность,% |
(стр. 2:стр. 1) |
32. 5 |
30. 8 |
-1. 7 |
94. 8 |
Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе 6 формы №5 рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении, а также амортизация основных средств и нематериальных активов.
Выделяют два основных направления инвестиционного процесса:
· капитальные вложения;
· финансовые вложения.
По статье "Долгосрочные финансовые вложения" бухгалтерского баланса находит отражение общая сумма долгосрочных (на срок более 12 месяцев) инвестиций организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами, в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства). А также предоставленных другим организациям займов.
Задачами анализа долгосрочных финансовых вложений являются:
1. анализ направлений долгосрочных финансовых вложений организации;
2. анализ состава и структуры долгосрочных финансовых вложений;
3. анализ источников финансирования долгосрочных финансовых вложений;
4. оценка эффективности производимых долгосрочных финансовых вложений.
Источниками информации для анализа являются: данные бухгалтерского баланса, приложения к бухгалтерскому балансу (форму №5 раздел "Финансовые вложения"), пояснительной записки.
Для анализа состава и структуры долгосрочных финансовых вложений организации может быть использована таблица 1. 5.
Таблица 1. 5
Анализ долгосрочных финансовых вложений
|
На начало периода |
На конец периода |
Изменения |
тыс. руб. |
% |
|
% |
тыс. руб. |
% |
Вклады в уставные (складочные) |
капиталы других организаций, всего |
в том числе дочерних и зависимых |
|
Государственные и муниципальные ценные бумаги |
Ценные бумаги других организаций, всего |
1205 |
10. 57 |
1205 |
10. 47 |
0 |
|
|
(облигации, векселя) |
Предоставленные займы |
6789 |
59. 56 |
6789 |
58. 96 |
0 |
-0. 59 |
Депозитные вклады |
Прочие |
3405 |
29. 87 |
3520 |
30. 57 |
115 |
0. 7 |
|
11399 |
100 |
11514 |
100 |
115 |
0 |
В анализируемой организации – в основном долгосрочные финансовые вложения. Их сумма выросла на 115 тыс. руб. или на 1%. Около 60% всей суммы приходится на предоставленные другим предприятиям займы, но к концу года доля их несколько снизилась за счет повышения доли прочих финансовых вложений.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечением дополнительных источников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5,раздел 7).
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5,раздел 7).
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 1. 6.
Таблица 1. 6
Наименованиепоказателя |
|
|
Темп
роста
остатка%
|
Отклонение
остатка
тыс. руб.
|
года
тыс. руб.
|
% |
года
тыс. руб.
|
% |
|
задолженность, |
61352 |
100 |
63174 |
100 |
|
1822 |
всего |
1. 1Краткосрочная |
61151 |
|
62731 |
|
102. 58 |
1580 |
1. 1. 1. в том числе |
просроченная |
18602 |
30. 32 |
20405 |
32. 30 |
|
1803 |
|
длительностью |
15775 |
25. 71 |
19110 |
|
|
3335 |
свыше 3 месяцев |
1. 2. Долгосрочная |
201 |
0. 33 |
443 |
0. 7 |
220. 4 |
242 |
1. 2. 1. в том числе |
просроченная |
1. 2. 1. 1. из нее |
длительностью |
|
в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченной долгов. Существенно увеличился остаток задолженности по срокам погашения свыше трех месяцев – на 20,3%.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составила 1,7 оборота (106969/62263),а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней/1,7).
В ходе анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:
ОДЗ (в оборотах)= Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность.
Средняя дебиторская задолженность за период:
ДЗ = (ДЗНП
+ ДЗКП
): 2.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
ОДЗ ( в днях)=( Средняя дебиторская задолженность * T) /Выручка от продажи(стр. 010 по ф.№2).
Или
ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах,
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ – средняя за год дебиторская задолженность;
T – отчетный период в днях.
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденции к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
УДЗ
= стр. 240 или стр. 230 / стр. 290 * 100%.
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
УСДЗ
= Сомнительная дебиторская задолженность / Общую дебиторскую задолженность * 100%.
Таблица 1. 7
Наименованиепоказателей |
|
|
Изменение,+,- |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
1. 84 |
1. 72 |
-0. 12 |
1. 1в том числе краткосрочной |
1. 68 |
1. 73 |
+0. 05 |
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни |
196 |
209 |
+13 |
2. 1в том числе краткосрочной |
214 |
208 |
-6 |
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих, активов % |
31. 7 |
32. 5 |
+0. 8 |
4. Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % |
25. 8 |
26 |
+0. 2 |
|
8. 6 |
9 |
+0. 4 |
На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0. 4 пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32. 5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 26% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме №5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
Таблица 1. 8
Анализ состояния дебиторской задолженности
Наименованиепоказателя |
Всего на
начало 2007 года
|
Всего на конец 2007 года |
|
|
от 1 до 3 мес. |
от 3 до 6 мес. |
от 6 до 12 мес. |
Свыше 12 мес. |
1. Расчеты с покупателями и заказчиками |
42392 |
44791 |
6753 |
26723 |
5803 |
5069 |
443 |
2. Авансы выданные |
7200 |
6100 |
5810 |
0 |
0 |
290 |
0 |
|
11760 |
12283 |
4213 |
122 |
7948 |
0 |
0 |
Всего дебиторская задолженность |
61352 |
63174 |
16776 |
26845 |
13751 |
5359 |
443 |
В % в общей сумме дебиторской задолженности |
- |
100 |
26. 56 |
42. 49 |
21. 77 |
8. 48 |
0. 7 |
Из данных таблицы 1. 8 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев.
На ее долю приходится 42. 5% общей суммы долгов. В тоже время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 19110 тыс. руб., а по данным таблицы 1. 7 мы видим, что вся она просроченная. необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных раздела 7 формы №5 составляется аналитическая таблица (табл. 1. 9).
Таблица 1. 9
Анализ состава и движения кредиторской задолженности
Наименованиепоказателя |
Остаток на начало |
остаток на конец |
Темп
роста
остатка
%
|
Отклонение
остатка
тыс. руб.
|
года
|
% |
года
тыс. руб.
|
% |
|
112948 |
100 |
|
100 |
100. 54 |
614 |
1. 1Краткосрочная |
1. 1. 1. в том числепросроченная |
18573 |
16. 44 |
31615 |
|
170. 22 |
13042 |
1. 1. 1. 1. из нее длительностью свыше
|
12303 |
10. 89 |
18312 |
16. 13 |
148. 84 |
6009 |
1. 2. Долгосрочная
1. 2. 1. в том числе просроченная
1. 2. 1. 1. из нее длительностью свыше
3 месяцев
|
7822 |
6. 93 |
7075 |
6. 23 |
|
-747 |
Из данной таблицы видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% - из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 2%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года она составила 67% общей кредиторской задолженности Причем более половины просроченной задолженности составляла задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.
Таблица 1. 10
показателя
|
Остатки (тыс. руб.) |
В том числе по срокам образования( тыс. руб.) |
На начало периода |
На конец периода |
До 1 мес. |
от 1 до 3 мес. |
от 3 до 6 мес. |
от 6 до 12 мес. |
Свыше 12 мес. |
1. Поставщики и подрядчики |
16574 |
31513 |
6448 |
7031 |
11774 |
6260 |
0 |
2. Задолженность перед персоналом организации |
705 |
568 |
568 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4. Задолженность по налогам и сборам |
2345 |
4827 |
2832 |
1721 |
274 |
0 |
0 |
|
3120 |
5610 |
3314 |
951 |
507 |
838 |
0 |
|
2920 |
4692 |
0 |
0 |
2277 |
2415 |
7. Кредиторская задолженность, всего |
25664 |
47210 |
13162 |
9703 |
14832 |
9513 |
0 |
8. Уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности, % |
- |
100 |
|
20. 55 |
|
|
0 |
Из данных таблицы 1. 10 видно, что доля в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. Исходя из этого можно отметить, что в начале года срочная задолженность (задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам) в составе обязательств организации соответствовала 11. 9%, а к концу года эта величина несколько снизилась и составила 11. 5% [(568 = 4827) : 47210].
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование показателя |
Кредиторская задолженность |
Дебиторская задолженность |
1. Темп роста, % |
184 |
103 |
2. Оборачиваемост , в оборотах |
2. 94 |
1. 72 |
Наименование показателя |
|
Дебиторская задолженность |
3. Оборачиваемость, в днях |
122 |
209 |
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 1. 11) позволяет сделать следующие выводы: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого – в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2002. - 120с.
3. Гейц И. В. Особенности бухгалтерской отчетности за 2004 год. — М.,2004. -129с.
4. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебник 6-е изд. Москва "Дело-Сервис" 2008 г. -400 с.
5. Ермолович Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Изд. БГЭУ, 2001. -180с.
6. Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовый отчетности: Учебное пособие /- М.: Омега-Л,2004 – 408 с.
8. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие/Под ред. Н. П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -280с.
9. Новодворский В. Д., Пономарева Л. В. Бухгалтерская отчетность организации. — 3-е изд. — М., 2004. -311с.
10. Сотникова Л. В. Бухгалтерская отчетность организации. — М., 2005. \ 12.
|