Анализ финансового состояния предприятия 58

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала. Основными задачами анализа ФСП являются: - оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, - оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения, - анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня; - анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсо­лютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в со­поста­вимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с: · аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и сла­бые стороны предприятия и его возможности; · аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП. Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции – для выявления плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства. Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. ПО ДАННЫМ БАЛАНСА Сравнительный аналитический баланс получают из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей, расчетами показателей динамики и структуры. Агрегированный баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Код Абсолютные величины Относительные величины, % статей строки на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода в % к измене-нию валюты баланса* Актив Внеоборотные активы Стр. 190 146675 172295 25620 22,03 39,50 -11,16 Оборотные активы Стр. 290 519022 -255105 77,97 60,50 111,16 Баланс Стр. 190+290 =стр. 300 665697 436212 -229485 100,00 100,00 100,00 Пассив Капитал и резервы 3004 7513 4509 0,45 1,72 -1,96 Долгосрочные обязательства 4942 0,74 32,52 -59,67 Стр. 690 657751 286825 -370926 98,81 65,75 161,63 Баланс Сумма строк 490+590+690 665697 100,00 Таблица 2 № строки Наименование разделов статей баланса Код строки баланса Абсолютные показатели баланса, руб на конец года изменения (+;-) на начало года в % к величине на начало года в % к величине на конец года 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 120 89772 89341 -431 13,49 20,48 7,00 -0,48 0,19 2 Нематериальные активы 110 - - - - - - - - 3 Прочие внеоборотные средства 130+135+140+145+150 56903 82954 26051 8,55 19,02 10,47 45,78 4 Итог по разделу 1 190 25620 22,03 39,50 17,46 17,47 2 Оборотные активы 5 Запасы 210+220 35572 35843 271 5,34 8,22 2,87 0,76 -0,12 6 230 - - - - - - - - 7 240 283072 227803 42,52 52,22 9,70 -19,52 24,08 8 250 - 30,04 - -100,00 87,15 9 260 358 251 -107 0,05 0,06 0,004 -29,89 0,05 10 Прочие оборотные активы 270 20 20 0 0,003 0,005 0,002 - - 11 290 519022 263917 -255105 77,97 60,50 -17,46 111,16 12 35592 35863 271 5,35 8,22 2,87 0,76 -0,12 13 Наиболее ликвидные активы 250+260 200358 251 -200107 30,10 0,06 -30,04 -99,87 87,20 14 Итог актива 300 665697 -229485 100 100 - 100 15 410 10 10 - 0,002 0,002 0,001 - - 16 Добавочный и резервный капитал 420+430 0 1 1 - 0,0002 - -0,0004 17 - - - - - - - - 18 2994 7502 4508 0,45 1,72 1,27 150,57 -1,96 19 Итого по разделу 3 490 3004 7513 4509 0,45 1,72 1,27 -1,96 4 Долгосрочные обязательства 20 Итого по разделу 4 590 4942 141874 0,74 32,52 31,78 2770,78 -59,67 5 Краткосрочные обязательства 21 Заемные средства 610 300000 1001 45,07 0,23 -99,67 22 Кредиторская задолжность 357751 -71927 53,74 65,52 11,78 -20,11 31,34 23 640+650+660 - - - - - - - - 24 Итого по разделу 5 690 657751 -370926 98,81 65,75 -56,39 161,63 25 Краткосрочные пассивы 610+660 1001 1109 108 0,15 0,25 0,10 10,79 -0,05 26 Всего заемных средств 428699 99,55 98,28 -1,27 -35,31 27 700 100 100 - 100 28 Величина собственных средств в обороте 490-190 -143671 -21111 -21,58 14,69 9,20 29 290-690 -138729 115821 -20,84 -5,25 15,59 Вывод: 1. Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 25620 тыс. руб., а относительное 17,47 %. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 22,03%, а на конец года 39,50%. Доля изменения к концу года составила 17,46%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составила –11,16%. оборотных активов составило –255105 тыс. руб., а относительное –49,15%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 77,97%, а на конец года 60,50%. Доля изменения к концу года составила –17,46%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 111,16% 3. Абсолютное отклонение составило 4509 тыс. руб., а относительное 150,10%. Собственный капитал занимает в структуре баланса на начало года 0,45%, а на конец года 1,72%. Доля изменения к концу года составила 1,27%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –1,96%. 4. Абсолютное отклонение долгосрочных обязательств составило 136932 тыс. руб., а относительное 2770,78%. Долгосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 0,74%, а на конец года 32,52%. Доля изменения к концу года составила 31,78%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –59,67%. краткосрочных обязательств составило –370926 тыс. руб., а относительное –56,39%. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 98,81%, а на конец года 65,75%. Доля изменения к концу года составила –33,05%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила 161,63% . медленно реализуемых активов составило 271 тыс. руб., а относительное 0,76%. Медленно реализуемые активы занимают в структуре баланса на начало года 5,35%, а на конец года 8,22%. Доля изменения к концу года составила 2,87%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила –0,12%. 7. Абсолютное отклонение а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 101,96%. 8. Абсолютное отклонение составило –233994 тыс. руб., а относительное 35,31%. Заемный капитал занимает в структуре баланса на начало года 99,55%, а на конец года 98,28%. Доля изменения к концу года составила –1,27%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –101,96%. 9. Абсолютное отклонение удельного веса –16,19%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила 9,2%. 10. Абсолютное отклонение рабочего капитала составило 115821 тыс. руб., а относительное 83,49%. Рабочий капитал занимает в структуре баланса на начало года –20,84%, а на конец года –5,25%. Доля изменения к концу года составило 15,59%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило –50,47%. Общий вывод: Валюта баланса в конце периода уменьшилась по сравнению с началом на 34,47%. Соотношение собственных и заемных денег на начало года 0,45% и 99,55% в структуре баланса, а на конец года 1,72% и 98,28%. Заемный капитал предприятия превышает собственный, что говорит о неплатежеспособности предприятия, а также о неликвидности бухгалтерского баланса. Доля оборотных активов в структуре актива баланса значительно превышает долю внеоборотных активов, но по сравнению с началом периода уменьшилась на 17,46%. Собственные средства в оборотных активах отсутствуют. 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Таблица 3 Показатели Номер Код Изменение за год строки строки по балансу Кратковременные долговые обязательства Доб , тыс. руб. 01 690 286825 -370926 ср. , тыс. руб. 02 260 358 251 -107 з , тыс. руб. 03 240 283072 227803 -55269 м 04 210 23723 30241 6518 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 05 Х 0,0005 0,0003 (стр. 02:стр. 01) Коэффициент быстрой ликвидности Кбл 06 Х 0,43 0,80 0,36 Коэффициент текущей ликвидности Ктл 07 Х 0,47 0,90 0,43 ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СРОКАМ ИХ ПРЕВРАЩЕНИЯ В ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ПАССИВОВ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВ) ПО СРОЧНОСТИ ИХ ОПЛАТЫ Активы Пассивы Название и источники информации Группа Наиболее ликвидные, А1 Наиболее срочные обязательства, П1 стр. 250+260 Быстро реализуемые, А2 Краткосрочные, П2 стр. 240 Медленно реализуемые, А3 П3 стр. 210+220+230+270 Трудно реализуемые, А4 Постоянные, П4 стр. 190(стр. 02+стр. 03+стр. 04):стр. 01 стр. 490 Таблица 5 В ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ПАССИВОВ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВ) Группы актива На На Группы пассива На На Платежный излишек (+) или недостаток (-) Фактическая ликвидность начало конец конец года года года года на конец года на конец года 1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6 9 10 11 А1 251 П1 285824 -285573 А1 > П1 А1 < П1 < П1 А2 283072 П2 300000 1001 -16928 > П2 А2 < П2 > П2 А3 35592 35863 П3 4942 141874 30650 -106011 > П3 А3 > П3 А3 < П3 А4 172295 П4 3004 7513 143671 164782 < П4 А4 > П4 А4 > П4 Баланс Баланс 665697 436212 - - - - - Вывод: 1. Фактическое неравенство не соответствует нормативному, т. е. отрицательное отклонение по группе А1. Отклонения составили: на начало года –157393 тыс. руб., на конец года –285573 тыс. руб. Это означает, что и на начало, и на конец года А1 < П1. 2. Фактическое неравенство на начало года не соответствует нормативному, отклонение по нему составило –16928 тыс. руб. А на конец года фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составило 226802 тыс. руб., т. е. на конец года группа А2 может возместить отрицательное отклонение по группе А1 до 6 месяцев. На начало года А2 < П2, а на конец года А2 > П2. 3. Фактическое неравенство на начало года соответствует нормативному, а на конец года фактическое неравенство не соответствует нормативному, отклонение на начало года составило 30650 тыс. руб., на конец года –106011 тыс. руб. Это означает, что на начало года А3 > П3, а на конец года А3 < П3. 4. Фактическое неравенство не соответствует нормативному. Отклонения составили: на начало года 143671 тыс. руб., на конец года 164782 тыс. руб. Это означает, что и на начало, и на конец года А4 > П4. После сопоставления групп статей актива и пассива баланса можно сделать вывод: баланс следует считать неликвидным из-за отсутствия собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов. Таблица 6 Показатели Номер строки Изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 Источники формирования собственных оборотных средств (стр. 490 баланса) 01 3004 7513 4509 (стр. 190 баланса) 02 172295 25620 собственным средствам 03 - - - (стр. 640 баланса) Наличие собственных оборотных средств (стр. 01-стр. 02+стр. 03) 04 -143671 Долгосрочные пассивы (стр. 590 баланса) 05 4942 141874 136932 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр. 04+стр. 05) 06 -138729 115821 Краткосрочные заемные средства (стр. 690 баланса) 07 657751 286825 -370926 08 519022 Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу (стр. 210) 09 23723 30241 6518 собственных оборотных средств (стр. 04-стр. 09) 10 -195023 11 -162452 -53149 109303 (стр. 08-стр. 09) 12 -261623 3 3 Таблица 6 Таблица 7 АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Показатели Алгоритм расчета по балансу Граничные На На Изменение за год (+,-) значения а Ка ≥ 0,5 0,005 0,017 0,013 стр. 700 Коэффициент соотношения заемных и (стр. 590 + стр. 690) Кзс ≤ 1,0 220,60 57,06 -163,54 зс Коэффициент маневренности Км Км ≥ 0,5 -21,93 25,89 стр. 490 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос стр. 490-стр. 190 Кос ≥ 0,3 -0,28 -0,62 -0,35 Коэффициент реальных стр. (110+120+211+213) Кра ≥ 0,5 0,17 0,26 0,09 ра стр. 300 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и конец года значительно выше 1,0. Это говорит о привлечении заемных средств и финансовой неустойчивости, сопряженной с нарушением платежеспособности предприятия. За год коэффициент уменьшился на 163,54, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и повышении его финансовой устойчивости. 2. При оптимальном значении 0,5 и выше, на начало года коэффициент маневренности составил –47,83, а на конец года –21,93. Это говорит об отсутствии (недостатке) собственного капитала и формировании оборотных средств за счет заемных. Прирост коэффициента маневренности на конец года на 25,89 означает улучшение финансовой устойчивости предприятия в последующий период. 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного 0,3. Структура баланса неудовлетворительная. 5. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств: ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1). 4. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Таблица 8 АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДРИЯТИЯ Показатели Номер строки Код строки по балансу Изменение за год, тыс. руб. (+,-) Темп изменения, % (+,-) на начало года на начало года на конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 01 300 -229485 100,00 100,00 02 190 146675 25620 17,47 22,03 39,50 нематериальные активы 03 110 - - - - - - основные средства 04 120 89772 89341 -431 -0,48 13,49 20,48 незавершенное строительство 05 130 53924 79975 26051 48,31 36,76 46,42 06 140 - - - - - - 07 145 2979 2979 - - - - Оборотные средства 08 290 519022 263917 -49,15 77,97 60,50 запасы, 09 210 23723 30241 6518 27,48 3,56 6,93 10 240 -55269 -19,52 42,52 52,22 11 260 358 251 -107 -29,89 0,05 0,06 Таблица 9 СОСТАВ И СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ Номер строки Код строки по балансу Измене-ние за год, (+,-) на начало года на конец года на начало года на конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Внеоборотные (долгосрочные) активы, всего: 01 190 172295 25620 17,47 100 100 02 110 - - - - - - Из них: 03 111 - - - - - - Патенты, товарные знаки, иные аналогичные права и активы Основные 04 120 89772 89341 -431 -0,48 61,20 51,85 средства 05 122 - - - - - - Здания, машины и оборудование Незавершенное строительсво 06 130 53924 79975 26051 48,31 36,76 46,42 07 140 2979 2979 - - 2,03 1,73 08 145 2979 2979 - - 2,03 1,73 долгосрочные финансовые вложения За прошедший год имущество предприятия сократилось на 34,47%. Это может означать тенденцию понижения потенциальных возможностей. Уменьшение произошло за счет значительного снижения оборотных средств в структуре активов предприятия на 49,15% (60,50 – 77,97) при абсолютном уменьшении на 49,15%. Прирост внеоборотных активов в имуществе предприятия на конец года на 17,47%. Основной составляющей прироста явилось удвоение затрат в незавершенном строительстве (прирост 48,31%). Объем основных средств сократился на 0,48 %, их доля во внеоборотных активах увеличилась на 6,99% (20,48 – 13,49), но это не влияет на характер изменения всего имущества. Повышение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 27,48% и уменьшение денежных средств на 29,89% не являются положительными факторами в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия. СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ Код строки по балансу Сумма, тыс. руб. за год, (+,-) Темп измене-ния, % Удельный вес в оборотных активах предприятия, % на начало года на конец года на начало года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 01 290 319022 263917 -55105 -17,27 100,00 (текущие) активы 02 210 23723 30241 6518 27,48 7,44 11,46 Из них: Сырье, материалы 03 211 22099 24511 2412 10,91 6,93 9,29 Готовая продукция и товары для перепродажи 04 214 72 188 116 0,02 0,07 Расходы будущих периодов 05 216 1552 5542 3990 257,09 0,49 2,10 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 06 220 11849 5602 -6247 -52,72 3,71 2,12 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, после отчетной даты 07 240 283072 227803 -55269 -19,52 88,73 86,32 08 260 358 251 -107 0,11 0,10 Прочие оборотные активы 09 270 20 20 0 0,00 0,01 0,01 5. АНАЛИЗ КАПИТАЛА, ВЛОЖЕННОГО В ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ ОЦЕНКА КАПИТАЛА, ВЛОЖЕННОГО В ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ Показатели за год, (+,-) Удельный вес в источниках средств предприятия, % на начало года на конец года на конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Источники средств предприятия, всего 01 700 665697 436212 -34,47 100,00 100,00 Собственный капитал 02 490 3004 7513 4509 150,10 0,45 1,72 03 410 10 10 - - 0,0023 резервный капитал 04 430 - 1 1 - - нераспределенная прибыль 05 470 2994 7502 4508 150,57 0,45 1,72 06 590+690 662693 -35,31 99,55 98,28 07 610 1001 -99,67 45,07 0,23 08 620 357751 285824 53,74 65,52 Наличие собственных оборотных средств 08 490-190 -143671 -164782 -37,78 Анализ данных таблицы № 11 позволяет заключить, что величина собственного капитала за анализируемый год увеличилась на 4509 тыс. руб., или 150,10%, но это не влияет на характер изменения всего имущества, так как доля собственного капитала в имуществе предприятия незначительна: на начало года 0,45%, на конец года 1,72%. На уменьшение имущества предприятия повлияло значительное уменьшение заемного капитала на 233994 тыс. руб. или 35,31%, так как он занимает удельный вес в имуществе предприятия: на начало года 99,55%, на конец года 98,28%. Таблица 12 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА (по ф. № 3) Наименование показателя Уставный (складоч-ный капитал) Добавоч-ный капитал Резервный фонд Нераспре-деленная прибыль Целевые финансирования и поступления Оценоч-ные резервы Код строки 10 20 30 50 70 80 90 10 - - 2994 - - - тыс. руб. - - 1 4509 - - - Израсходовано (использовано), тыс. руб. - - - 1 - - - Остаток на конец года, тыс. руб. 10 - 1 7502 - - - - - 1 4508 - - - - - - 150,57 - - - Таблица 14 РАСЧЕТ ЧИСТЫХ АКТИВОВ (В БАЛАНСОВОЙ ОЦЕНКЕ), ТЫС. РУБ. Показатель На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Темп роста, % 1 2 3 4 5 6 1. Нематериальны активы 110 - - - - 2. Основные средства 120 89772 89341 - 431 -0,48 3. Незавершенное строительство 130 53924 79975 26051 48,31 4. Долгосрочные финансовые вложения 140 - - - - 145 2979 2979 - - 6. Прочие внеоборотные активы 150 - - - - 7. Запасы (с учетом НДС) 35572 35843 271 0,76 8. Дебиторская задолженность 230+240+244 283072 -19,52 200000 - 10. Денежные средства 260 358 251 -107 11. Прочие оборотные активы 270 20 20 - - 436212 -229485 -34,47 13. Займы и кредиты 510+520+610 -165586 -55,20 515 4942 8461 3519 71,21 15. Кредиторская задолженность 620 357751 285824 16. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - - - - 17. Резервы предстоящих расходов и платежей 650 - - - - 18. Прочие краткосрочные обязательства 660 - - - - 662693 -233994 -35,31 20. Стоимость чистых активов (п. 12-п. 19), расчетные данные ф.№1 3004 7513 4509 150,10 21. Стоимость чистых активов по данным ф.№3 3004 7513 4509 22. Отклонение (+, -) 0 0 0 0 Вывод: Данные свидетельствуют о том, что на конец отчетного года величина чистых активов увеличилась на 4509 тыс. руб., или 150,10%, и составила -7513 тыс. руб. Столь существенное увеличение этого показателя происходило на фоне снижения как активов, принимаемых в расчет чистых активов, так и обязательств. Вместе с тем, стоимость активов снизилась в меньшей степени на 34,47% или 229485 тыс. руб. по сравнению с обязательствами: их уменьшение составило 35,31%, или 233994 тыс. руб. Важно отметить, что значительное сокращение пассивов организации было вызвано, главным образом, уменьшением займов и кредитов на 55,20%, а также снижением величины кредиторской задолженности на 20,11%. Сокращение активов предприятия произошло в основном из-за уменьшения следующих показателей: дебиторской задолженности на 19,52%; денежных средств на 29,89% и краткосрочных финансовых вложений на 100%. Таблица 15 ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ Показатели Номер строки Код строки по балансу Сумма, тыс. руб. Изменение за год, (+,-) на начало года на конец года 1 2 3 4 5 6 Наличие собственных оборотных средств 01 по расчету (стр. 04, табл. 6) -143671 -164782 -21111 02 210 23723 30241 6518 Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги 03 241 276122 149196 Авансы выданные 04 234+245 - - - Итого (стр. 02 + стр. 03 + стр. 04) 05 Х 299845 -120408 Краткосрочные и займы под запасы и затраты 06 611+612 - - - Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги 07 621 56436 212464 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 08 627 - - - Итого (стр. 06 + стр. 07 + стр. 08) 09 Х 56436 268900 Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 05 – стр. 09) 10 Х -89463 11 Х -75319 Вывод: На анализируемом предприятии выявлен недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат: на начало года он составил –387080 тыс. руб., на конец года –75319 тыс. руб., это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. По результатам анализа динамики данного показателя видно, что существует тенденция к уменьшению данного недостатка, что в дальнейшем может изменить финансовое состояние предприятия. 6. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Методика расчета Изменение, (+,-) Выручка от продаж 542200 133834 Коэффициент общей оборачиваемости капитала d 1Выручка от продаж/стр. 300 0,61 1,24 0,63 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств d 2 290 0,79 2,05 1,27 d 3Выручка от продаж/стр. 110 - - - Коэффициент фондоотдачи d 4 = Выручка от продаж/стр. 4,55 6,07 1,52 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала d 5 = 72,17 -63,77 Вывод: Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов. По данным баланса, с одной стороны, этот показатель за показывает, что каждая единица активов в 2005-2006 гг. принесла 0,61 и 1,24 руб. реализованной продукции; с другой стороны, он показывает, что за год полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, совершается 0,61 и 1,24 раз. Повышение коэффициента общей оборачиваемости на 0,63 оборота говорит об ускорении кругооборота всех активов предприятия. Рост коэффициента фондоотдачи на 1,52 оборота свидетельствует об ускорении кругооборота основных средств предприятия и о более эффективном их использовании (уменьшение издержек отчетного периода). А эффективность использования основных средств предприятия отражает показатель фондоотдачи, причем произошел рост показателя на 1,52 оборота. Это может быть достигнуто или из-за повышения объема реализации продукции или за счет более высокого технического уровня основных средств и говорит об уменьшении издержек отчетного периода. Нематериальные активы на предприятии отсутствуют. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность средств, которыми рискуют акционеры. Значительное снижение этого показателя отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. начало года 99,55%, а на конец года 98,28%), можно сказать об очень низкой безопасности кредиторов и о возможных затруднениях у предприятия, которые могут возникнуть при уменьшении дохода. возросли остатки незавершенного строительства на 26051 тыс. руб. Источниками проведения реконструкции являются заёмные средства, которые занимают удельный вес в имуществе предприятия. В связи с проводимой реконструкцией пополнение оборотных средств также осуществлялось за счет заемного капитала. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей), в 2006 году составила 542 200 тыс. руб. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг составила 505569 тыс. руб. В результате сложилась чистая прибыль в сумме 4509 тыс. руб.