Анализ финансово-хозяйственной деятельности сх предприятия

В стране, в силу различных причин и, в частности, из-за слабой адаптации отрасли к рыночным условиям, продолжается спад сельскохозяйственного производства. Негативное влияние на финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий оказывает неадекватный рост цен на сельскохозяйственную продукцию и материально-технические ресурсы, потребляемые сельскими производителями, недостаточное финансирование отрасли. Ранее действовала в стране централизованная система закупок. В настоящее время сельскохозяйственные предприятия лишены гарантированного рынка сбыта. Хозяйствам приходится заключать договоры с перерабатывающими предприятиями. Их цель теперь состоит в том, как наиболее выгодно продать произведенную продукцию. От эффективности сбыта в значительной мере зависит финансовое состояние хозяйства. Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. В настоящее время большинство хозяйств не только не получает прибыль, но и имеет значительные убытки. Для поиска путей выхода из сложившейся ситуации важным средством изучения функционирования предприятий является Задачей курсовой работы является проведение анализа финансового состояния АОЗТ «Таи» Чановского района НСО. Целью курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия на основании выявленных результатов, дачи рекомендаций по его улучшению. Анализ проводится на основании данных годовых отчетов за 1998-2000 гг. и бизнес-плана за 2000г. Основным приемом анализа финансового состояния предприятия является сравнение отчетных и учетных данных с показателями производственно-финансового плана, сравнение с такими же показателями, полученными этим хозяйством за предыдущие годы. таблицы), абстрактно-логический (обобщение, выводы). 1. средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. Финансовое состояние характеризует, на сколько успешно все эти процессы идут на предприятии. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использования финансовых ресурсов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям. использовало имущество, насколько оно сочетало собственные и заемные источники, на сколько эффективно использовало собственный капитал, нормальны ли взаимоотношения с кредиторами, дебиторами, бюджетом и т. д. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. В связи с этим необходимо проводить оценку финансового состояния предприятия. По мнению Крейниной М. Н. оценка финансового состояния неравнозначна по анализу. Анализ является лишь основой, хотя бы и необходимой, для проведения оценки финансового состояния. Оценка включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данного предприятия уровню; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины [ ]. Методика финансового анализа включает 3 блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия; 2) анализ финансового состояния предприятия; 3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - экспресс-анализ финансового состояния; - анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами; - финансовая устойчивость предприятия; Основной формой бухгалтерской отчетности, отражающей производственно-финансовую деятельность предприятия, является баланс, в котором отражены все средства, контролируемые предприятием (актив), а также показаны источники приобретения этих средств (пассив). Все известные до сих пор варианты анализа финансового состояния предприятий в России опираются на статьи и разделы бухгалтерских балансов, которые содержат данные только на начало и на конец отчетного периода (года, квартала). По этому поводу экономист Грачев А. В. пишет, что анализ процессов (оборотов) в традиционных методах оценки финансового состояния предприятия всегда отсутствует. Создание дохода и его реализация, а затем его использование полностью выпадают из поля зрения. Между тем, очевидно, что то или иное состояние предприятия на конец отчетного периода определяется не только тем, что было к началу этого периода, но и всей деятельностью в течение этого периода, всеми происходящими при этом процессами [ ]. Глубокому анализу предшествует счетная проверка финансовой отчетности и экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности, который представляет собой самую общую оценку деятельности предприятия. Счетная проверка отчетности устанавливает идентичность показателей рассматриваемых финансовых отчетов. Экспресс-анализ включает в себя вертикальный анализ баланса (расчет структурных коэффициентов) и горизонтальный анализ (расчет абсолютных изменений) и проводится по направлениям: оценка и имущественное положение предприятия; наличие «больных» статей баланса; оценка прибыльности; эффективность использования капитала и др. В 20-х годах один из создателей балансоведения – Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс включает показатели абсолютной величины по статьям исходного отчетного баланса, удельные веса статей баланса к валюте баланса, изменения в абсолютных величинах, изменения в удельных весах, темпы прироста статьи баланса. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет обычно любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом [ ]. При проведении оценки имущества предприятия и источников его формирования анализируются динамика валюты баланса, структура активов и пассивов, оборотные средства и прочие внеоборотные активы и др. Уменьшение валюты баланса за определенный период – это, как правило, результат снижения объемов производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия. Поэтому предприятие должно четко представлять, почему падает объем производства и как его можно остановить. Обеспеченность предприятия собственными средствами определяется с помощью расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами, который равен отношению разности величин источников собственных средств и внеоборотных активов к сумме оборотных активов. Анализ структуры имущества может показать рост риска дебиторской задолженности (доли ее в активах) и необходимость принятия мер по улучшению управления дебиторскими счетами. Отсюда вытекает следующее направление анализа финансового состояния предприятия – состояние расчетов с дебиторами и кредиторами. Качество дебиторской задолженности определяется тем, насколько быстро она обращается в наличные деньги. Существуют следующие показатели рисков дебиторской задолженности: оборачиваемость дебиторской задолженности, которая определяется отношением выручки от реализации к средней дебиторской задолженности по счетам, причем без прочих дебиторов; период погашения дебиторской задолженности, определяемый отношением общего числа дней в году (365) к оборачиваемости дебиторской задолженности. После определения состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности очень важно провести соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. экономики. 2. Анализ природных условий и экономический показателей хозяйства Акционерное общество закрытого типа ”Таи” было учреждено в соответствии с Законом РСФСР “О собственности”, Законом РСФСР “О предприятиях и предпринимательской деятельности”, Законом РСФСР “О крестьянском (фермерском) хозяйстве”, Постановлением правительства РФ от 29. 12. 91г. №86 “О порядке реорганизации колхозов и совхозов” 25 мая 1992 года. . Хозяйство занимается как сельскохозяйственным, так и промышленным производством. : - производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции через собственную торговую сеть; - производство товаров народного потребления; - оказание услуг организациям, предприятиям, населению; - строительство жилья, дорог, объектов производственного и социально-бытового назначения; - торгово-закупочная деятельность; - осуществление мероприятий по охране окружающей среды. Основу деятельности общества составляют договора с предприятиями, организациями, государственными организациями и гражданами. Хозяйство имеет 5 ферм. Удаленность от центральной усадьбы – 3км, 8км, 12 и 18км. АОЗТ «Таи» расположено от железнодорожной станции Чаны на расстоянии 60км, от областного центра г. Новосибирска – на 450км. Внутрифермерские дороги грунтовые. На центральной ферме имеется убойный цех по забою скота, колбасный цех, цех по переработке молока на сыр и масло. 00 благоприятным для производства продукции сельского хозяйства, так как в этом году стоимость валовой продукции составила 1559 тыс. руб., что на 4,9% больше, чем в 1998 году. В2000г. этот показатель снизился более чем на 31% и оказался ниже уровня 1998г., что говорит о сокращении производства продукции. и составила 17842 га, из которых 14575 га (81,7% от общей земельной площади) занимают сельскохозяйственные угодья. По сравнению с 1998г. земельная площадь в 1999г. уменьшилась более чем на 8%. В 2000г. наблюдается увеличение площади на 5,3% и составляет 18796 га, из них сельскохозяйственные угодья занимают 13917 га, что составляет 74,0% от общей земельной площади. Среднегодовая численность работников предприятия с 1998 по 2000гг уменьшается. Общее снижение этого показателя за анализируемый период составило 16,0% (107 человек). Размер энергетических мощностей в хозяйстве за период с 1998г. по 2000г. снизился почти на 17% (3348 л. с.), что является негативной тенденцией и говорит о понижении механизации производственных процессов на предприятии. Поголовье КРС в хозяйстве с 1998 по 2000гг сократилось на 8,1% (т. е. на 1333 головы), причем поголовье коров за анализируемый период осталось без изменений и составляет 1420 голов. Подводя итоги оценки размеров предприятия можно сделать вывод о том, что за период с 1998 по 2000гг в АОЗТ «Таи» наблюдается уменьшение размеров большинства производственных ресурсов и сокращение производственной деятельности данного предприятия. Следующий этап характеристики хозяйства – определение его специализации по выручке от реализации (см. таблицу 2). животных в живой массе было получено почти 9% от общей суммы выручки, из которых 7,2% - от продажи крупного рогатого скота. От реализации молока было получено 5,3%. Из этого можно сделать вывод, что в 1998г. хозяйство имело мясо-молочную специализацию. В 1999г. резко возросла доля выручки от реализации зерна и стала равна 22,3% против 2,5% в 1998г. От продажи КРС хозяйство получило 576 тыс. руб., что составило почти 8% от общей суммы выручки. Таким образом, в 1999г. предприятие поменяло специализацию на зерно-молочную. В 2000 же году АОЗТ «Таи» опять специализировалось на продаже и производстве зерна и крупного рогатого скота. От реализации зерна хозяйство получило почти 27% выручки, а от реализации скота в живой массе – 3,7%, из которых 7,1% - от продажи КРС. Необходимо отметить, что в 1998г. наибольший удельный вес за анализируемый период занимает продажа прочей продукции, работ и услуг – 8,9%. В 2000г. мы видим, что этот показатель значительно снизился и составил – 0,5% от общей суммы выручки. Вероятно, это связано с тем, что данное предприятие в 1998г. производило больше прочей продукции или выполняло работы и оказывало определенные услуги другим предприятиям. И эта деятельность с каждым годом снижалась, что почти в 11 раз меньше суммы выручки за анализируемый период. прибыльным только в 1999г., а в 1998 и 2000гг оно несет убытки, а животноводство за весь анализируемый период – убыточно. Так как убыток от реализации продукции животноводства значительно превышает прибыль, полученную от реализации растениеводства в 1999г., то в целом хозяйство имеет убыточный результат. Наибольший размер прибыли в растениеводстве в 1999г. давало зерно = +388 тыс. руб., а убыток в 1998 и 2000гг также давало зерно: в 1998г.= -38 тыс. руб., в 2000г.= -182 тыс. руб.. Наибольший размер убытка в животноводстве за 3 года – по крупному рогатому скоту. В 1998г. и 2000г. была получена незначительная прибыль от прочей продукции животноводства. В целом по хозяйству производство является убыточным, но размер убытка с каждым годом сокращается. Окупаемость затрат с каждым годом повышается и из этого можно сделать вывод, что предприятие из нерентабельного переходит к рентабельному. Финансовые коэффициенты и анализ финансового состояния АОЗТ «Таи» будут рассмотрены в третьей главе данной курсовой работы. Таблица 1. Показатель Размер показателя в 1999г. в % к 1998г. 2000г. в % к 1999г. 1998г. 1999г. 2000г. Валовая продукция с/х (в сопоставимых ценах 1994г.), тыс. руб. 1485 1559 1071 104,9 68,7 Общая земельная площадь, га 19565 17842 18796 91,2 105,3 14670 14575 13917 99,4 95,5 из них: пашня 5905 5810 5240 98,4 90,2 сенокосы 3950 3950 3874 100 98,1 пастбища 4815 4815 4803 100 99,8 Среднегодовая численность работников, чел. 620 602 513 97,1 85,2 в т. ч. занятых в сельскохозяйственном производстве 569 558 485 98,1 86,9 Всего энергетических мощностей в хозяйстве, л. с. 20780 18554 17432 89,3 93,9 Поголовье КРС, гол. 4218 3639 2885 86,3 79,3 в т. ч. коров 1420 1420 1420 100 100 Таблица 2. Специализация АОЗТ «Таи» по структуре выручки Вид продукции и отрасль Выручка, тыс. руб. Структура, % 1998г. 1999г. 2000г. 1998г. 1999г. к 1998г. 2000г. к 1999г. Зерновые и зернобобовые 140 1690 2432 2,5 22,3 26,6 +19,8 +4,3 Прочая продукция растениеводства - - 12 - - 0,1 - +0,1 Продукция растениеводства собственного производства, реализованная в переработанном виде 39 54 60 0,7 0,7 0,7 - - ИТОГО по растениеводству 179 1744 2504 3,2 23,0 27,4 19,8 +4,4 Скот и птица в живой массе: 397 576 654 7,2 7,6 7,2 +0,4 -0,4 25 20 17 0,5 0,3 0,2 -0,2 -0,1 ИТОГО 452 596 671 8,2 7,9 7,3 -0,3 -0,6 291 297 304 5,3 3,9 3,3 -1,4 -0,6 745 125 94 13,5 1,7 1,0 -11,8 -0,7 Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде 3354 4716 5515 60,8 62,3 60,4 1,5 -1,9 4842 5734 6584 87,8 75,7 72,1 -12,1 -3,6 Прочая продукция, работы и услуги 494 96 45 8,9 1,3 0,5 -7,6 -0,8 ВСЕГО 5515 7574 9133 100 100 100 х х Таблица 3. Финансовые результаты от реализации сельскохозяйственной продукции АОЗТ «Таи» Вид продукции и отрасль Выручка от реализации, тыс. руб. Прибыль, убыток (+,-), тыс. руб. 1998г 1999г 2000г 1998г 1999г 2000г 1998г 1999г 2000г 1998г 1999г 2000г 140 1690 2432 178 1302 2614 -38 +388 -182 78,7 129,8 93,0 Пр. продукция раст-ва - - 12 - - 16 - - -4 - - 0,75 39 54 60 56 45 64 -17 +9 -4 69,6 120 93,8 ИТОГО продукции растениеводства 179 1744 2504 234 1347 2694 -55 +397 -190 76,5 129,5 92,9 397 576 654 1240 1243 1262 -843 -667 -608 32,0 46,3 51,8 лошади 25 20 17 97 57 16 -72 -37 +1 25,8 35,1 106,3 ИТОГО 452 596 671 1339 1300 1278 -887 -704 -607 33,8 45,8 52,5 молоко 291 297 304 621 501 326 -330 -204 -22 46,9 59,3 93,3 Пр. продукция жив-ва 745 125 94 408 197 90 +337 -72 +4 182,6 63,5 104,4 3354 4716 5515 9730 8808 7714 -6376 -4092 -2199 34,5 53,5 71,5 ИТОГО продукции животноводства 4842 5734 6584 12096 10806 9408 -7252 -5072 -2824 40,0 53,1 69,9 494 96 45 341 205 143 -153 -109 -98 144,9 46,8 31,5 ВСЕГО 5515 7574 9133 12671 12358 12245 -7156 -4784 -3112 43,5 61,3 74,6 Таблица 4. Средства предприятия Сумма, тыс. руб. Изменение (2000г. к 1999г.) 1998г. 1999г. Абс.,тыс. руб.(+,-) 1998г. 1999г. 2000г. 1999г. к 1998г. 2000г. к 1999г. Внеоборотные активы 194097 81895 80379 -113718 41,4 82,9 65,1 85,7 -17,8 +20,6 в т. ч. основные средства 192827 80625 79109 41,0 82,3 64,1 84,4 -18,2 +20,3 незавершенное строительство 1270 1270 1270 - - 0,5 1,0 1,3 +0,5 +0,3 Оборотные активы 14947 15187 13392 -1555 89,6 6,4 12,1 14,3 +5,7 +2,2 в т. ч. запасы 14124 13961 11086 -3038 78,5 6,0 11,1 11,9 +5,1 +0,8 НДС по приобретенным ценностям 239 133 264 +25 110,5 0,1 0,1 0,6 - +0,5 Дебиторская задолженность 584 1093 1524 +940 2,6 0,2 0,9 1,8 +0,7 +0,9 234254 125778 93771 -140483 40,0 100 100 100 х х Таблица 5. Вид оборотных активов Изменение структуры (+,-), % 1999г. 2000г. 1998г. 1999г. 2000г. 1999г. к 1998г. 2000г. к 1999г. Запасы 14124 13961 11086 94,5 91,9 82,8 -2,6 -9,1 в том числе: 3298 4040 4735 22,1 26,6 35,4 +4,5 +8,8 животные на выращивании и откорме 8935 8493 5621 59,8 55,9 41,9 -3,9 -14 МБП 931 517 - 6,2 3,4 - -2,8 - затраты в незавершенном производстве 698 565 370 4,7 3,7 2,8 -1 -0,9 готовая продукция 262 346 360 1,8 2,3 2,7 +0,5 +0,4 НДС 239 133 264 1,6 0,9 1,9 -0,7 +1 Дебиторская задолженность 584 1093 1524 3,9 7,2 11,4 +3,3 +4,2 в том числе: покупатели и заказчики 150 611 489 1 4 3,7 +3 -0,3 434 482 1035 2,9 3,2 7,7 +0,3 +4,5 ВСЕГО оборотных активов 14947 15187 13392 100 100 100 х х Источники средств предприятия Сумма, тыс. руб. Изменение Структура, % 1998г. 2000г. Абс.,т. р.(+,-) Относит., % 1998г. 1999г. 2000г. 1999г. к 1998г. 2000г. к 1999г. Источники собств. средств 226635 116484 83706 -142929 36,9 96,7 92,6 89,3 -4,1 -3,3 в т. ч.: уставный капитал 79 79 79 - 100 0,03 0,06 0,08 +0,03 +0,02 197175 87024 87024 -110151 44,1 84,2 69,2 92,8 -15 +23,6 Фонд накопления 257 257 257 - 100 0,1 0,2 0,3 +0,1 +0,1 Фонд соц. сферы 29124 29124 29124 - 100 12,4 23,2 31,1 +10,8 +7,9 - - 28675 +28675 - - - 30,6 - +30,6 Непокрытый убыток отчетного года - - -4103 -4103 - - - +4,4 - +4,4 Долгосрочные пассивы 514 694 115 -399 22,4 0,2 0,6 0,1 +0,4 -0,5 В т. ч.: заемные средства 35 215 115 +80 3,6 0,01 0,2 0,1 +0,19 -0,1 Прочие долгосрочные пассивы 479 479 - -479 - 0,2 0,4 - +0,2 -0,4 Краткосрочные пассивы 7105 8600 9950 +2845 1,4 3,03 6,8 10,6 +3,8 +3,8 7096 8594 9550 +2445 1,3 3,03 6,8 10,2 +3,8 +3,4 - - 400 +400 - - - 0,4 - 0,4 Фонд потребления 9 6 - -9 - 0,004 0,004 - - -0,004 ВСЕГО источн. средств 234254 93771 40,0 100 100 100 х х Таблица 8. Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности (по состоянию на конец года) Вид задолженности Структура, % Изменение структуры (+,-), % 1998г. 1999г. 2000г. 1999г. 2000г. 2000г. к 1999г. Дебиторская задолженность 584 1093 1524 100 100 100 - - В т. ч.: покупатели и заказчики 150 611 489 25,7 55,9 32,1 +30,2 -23,8 прочие дебиторы 434 482 1035 74,3 44,1 67,9 -30,2 +23,8 Кредиторская задолженность 7096 8594 9550 100 100 100 - - В т. ч.: поставщики и подрядчики 1980 1420 1620 27,9 16,5 16,9 -11,4 +0,4 380 191 202 5,4 2,2 2,1 -3,2 -0,1 3101 4322 5355 43,7 50,3 56,1 +6,6 +5,8 задолженность перед бюджетом 851 1431 1398 11,9 16,7 14,6 +4,8 -2,1 авансы полученные 498 1022 737 7,01 11,9 7,7 +4,89 -4,2 прочие кредиторы 286 208 238 4,03 2,4 2,5 -1,63 +0,1 Кредитовое сальдо -6512 -7501 -8026 х х х х х Таблица 9. Показатели оценки дебиторской и кредиторской задолженности АОЗТ «Таи» (по состоянию на конец года) Показатель Сумма, тыс. руб. Изменение (+,-) 1999г. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, % 3,9 7,2 11,4 +3,3 +4,2 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 6,4 4,8 3,5 -1,6 -1,3 Период погашения дебиторской задолженности, дней 38,1 49,2 60,1 +11,1 +10,9 Доля кредиторской задолженности в источниках средств, % 99,9 99,9 95,9 - -4 Доля кредиторской задолженности в заемных источниках средств, % 93,1 92,5 94,9 -0,6 +2,4 3. Анализ финансового состояния АОЗТ «Таи» 3. 1. Оценка имущества предприятия и источников его приобретения. При анализе финансового состояния предприятия в первую очередь необходимо дать общую характеристику имущества и источников его формирования, выявить позитивные и негативные моменты в изменении структуры хозяйственных средств и источников средств предприятия. снизился почти на 59%, а стоимость оборотных активов снизилась на 10,4%, главным образом, за счет уменьшения производственных запасов на 3038 т. руб. Наблюдается резкое повышение размера дебиторской задолженности за анализируемый период, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия. В динамике не произошло позитивных изменений в структуре имущества АОЗТ «Таи», так как уменьшилась доля необоротных активов и уменьшилась доля оборотных активов. Спад производственных запасов предприятия за анализируемый период говорит о том, что хозяйство не придерживается политики накопления производственных запасов, поэтому целесообразно провести анализ структуры оборотных активов, чтобы узнать, за счет чего произошло уменьшение запасов. В таблице 5 приведены состав и структура оборотных активов предприятия. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы 83-95%, в том числе удельный вес животных на выращивании и откорме 42-60%, сырья и материалов 22-35%. Наименьший удельный вес в структуре занимает дебиторская задолженность 4-11%. В динамике структура оборотных активов изменяется в сторону уменьшения доли запасов (-9,1%) и увеличения дебиторской задолженности (+4,2%) за последние два года анализируемого периода, что является отрицательным моментом. Таблица 6. Обеспеченность предприятия собственными средствами (по состоянию на конец года). Изменение 1998г. 2000г. Абсол. (+,-), т. руб. Относительное, % Источники собственных средств 226635 116484 83706 -142929 36,9 Внеоборотные активы 194097 81895 80379 -113718 41,4 Наличие собственных оборотных средств 32538 34589 3327 -29211 10,2 Оборотные активы 14947 15187 13392 -1555 89,6 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2,177 2,278 0,248 -1,929 х Из таблицы видно, что сумма источников собственных средств уменьшилась в динамике на 63%, а размер внеоборотных активов уменьшился почти на 59%, поэтому сумма собственных оборотных средств уменьшилась в 10,2 раза. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос в 1999г. по сравнению с 1998г. на 0,101. В 2000г. этот показатель уменьшился на 2,03 по сравнению с 1999г. вес добавочного капитала 84-93%, фонда социальной сферы 12-31%. Доля краткосрочных пассивов в общем размере источников средств составляет 3-11%, доля долгосрочных 0,1-0,6%. В динамике размер источников собственных средств уменьшается на 63,1%, сумма долгосрочных пассивов уменьшается на 77,6%. Резкое увеличение краткосрочных пассивов (+2845 тыс. руб.) произошло, главным образом, за счет роста кредиторской задолженности в 1,3 раза. В динамике снижается доля источников собственных средств и увеличивается доля заемных и привлеченных, что является негативной тенденцией. Завершая анализ имущества предприятия и источников его формирования и обобщая выше сказанное, можно сделать следующие выводы: - в течение года в части формирования имущества наблюдается спад средств предприятия, как оборотных, так и внеоборотных, это говорит о том, что хозяйство не придерживается политики накапливания; - объем товарного кредита, предоставляемого покупателям, увеличился на 940 тыс. руб., а величина кредита, предоставляемого поставщиками, увеличилась на 2454 тыс. руб.; - обращает на себя внимание отсутствие денежных средств в общем объеме оборотных средств, что говорит об их остром дефиците. Указанные изменения могут серьезно ухудшить финансовое положение предприятия в будущем. Для выяснения их причин проводится анализ финансовых показателей. Но сначала более детально изучим состояние дебиторской и кредиторской задолженности АОЗТ «Таи». Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия представлены в табл. 8, из которой видно, что в структуре дебиторской задолженности 32-60% приходится на задолженность перед покупателями и заказчиками, а на прочих дебиторов приходится 44-68%, то есть наибольший удельный вес занимают прочие дебиторы. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес в 1998г. занимает задолженность по социальному страхованию и обеспечению, которая в дальнейшем повышается (в 2000г. по сравнению с 1998г. повысилась на 12,4%). Наименьший удельный вес в структуре кредиторской задолженности приходится на задолженность перед прочими кредиторами (2,4-4,03%). За период с 1998г. по 2000г. АОЗТ «Таи» ежегодно имеет дебиторскую задолженность, которая увеличилась в 2000г. по сравнению с 1998г. в 3 раза. Также предприятие имеет кредиторскую задолженность, которая увеличилась в 2000г. по сравнению с 1998г. на 2454 тыс. руб. Рассмотрим показатели оценки дебиторской и кредиторской задолженности (см. табл. 9) В оборотных активах на долю дебиторской задолженности приходится 4-11%, причем этот показатель с каждым годом увеличивается. За год дебиторская задолженность оборачивалась в 1998г. – 6,4 раза, в 1999г. – 4,8 раза, в 2000г. – 3,5 раза, при этом период ее погашения составлял в 1998г. – 38,1 дня, в 1999г. – 49,2 дня, а в 2000г. – 60,1 дня. В общей сумме источников средств АОЗТ «Таи» доля кредиторской задолженности велика, однако, в динамике она уменьшилась. В 2000г. по сравнению с предыдущими годами она уменьшилась на 4000 руб. Необходимо отметить, что также высок удельный вес кредиторской задолженности в сумме заемных источников, который в динамике возрастает. Рост этого показателя за анализируемый период составил 2%. 3. 3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности АОЗТ «Таи». Таблица 10. Показатели финансовой устойчивости. Показатель Сумма, тыс. руб. Изменение(+,-) в 2000г. по сравнению с 1998г. 1998г. 1999г. 2000г. 0,967 0,926 0,893 Коэффициент финансовой устойчивости 29,746 8,317 -21,429 Коэффициент задолженности 0,034 0,079 0,120 С этой позиции предприятие имеет относительно высокий уровень финансовой устойчивости и независимости, так как на долю собственных источников в общей сумме источников средств приходится 89-97%, а на долю заемных и привлеченных 3-11%. По нормативу допускается соотношение собственных и заемных средств 1:1. Однако в динамике происходит снижение доли собственных источников и увеличение заемных, что является негативной тенденцией. Можно рассматривать показатели финансовой устойчивости с другой позиции. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками определим тип финансовой устойчивости АОЗТ «Таи» (см. табл. 11). Из таблицы видно, что предприятие имело в 1998г. нормальное устойчивое положение, а в 1999г. финансовое состояние улучшилось, т. е. запасы и затраты хозяйства обеспечивались суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками. В 2000г. финансовое состояние резко ухудшилось по сравнению с 1998г. и 1999г., т. е. запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Хотя АОЗТ «Таи» еще находится в нормальном финансовом состоянии, но в дальнейшем его положение может ухудшиться и перейти в кризисное, а, следовательно, предприятие может оказаться на грани банкротства. Таблица 11. Анализ финансовой устойчивости АОЗТ «Таи» Сумма, тыс. руб. 1999г. 2000г. Источники собственных средств 116484 83706 Основные средства и другие внеоборотные активы 194097 81895 80379 Наличие собственных оборотных средств 32538 34589 3327 Долгосрочные кредиты и заемные средства 514 694 115 33052 35283 3442 7105 8600 9950 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 40157 43883 13392 14363 14094 11350 +18175 +20495 -8023 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгоср. заемных источников формирования запасов и затрат +18689 +21189 -7908 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат +25794 +29789 +2042 Тип финансовой ситуации Норм. устойч. фин. состояние Норм. устойч. фин. состояние Норм. устойч фин. состояние Теперь определим способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам, т. е. проведем анализ платежеспособности АОЗТ «Таи». В таблице 12 приведены коэффициенты ликвидности. Таблица 12. Анализ платежеспособности АОЗТ «Таи» Показатель Сумма, тыс. руб. Изменение (+,-) 1998г. 1999г. 2000г. 1999г. по сравнению с 1998г. 2000г. по сравнению с 1999г. Коэффициент срочной ликвидности 0,082 0,127 0,153 +0,045 +0,026 Коэффициент текущей ликвидности 2,104 1,766 0,346 -0,338 -0,42 после этого можно сделать вывод: судя по коэффициенту абсолютной ликвидности хозяйство является неплатежеспособным, так как ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации, отсутствуют. Расчет же оставшихся коэффициентов подтверждает это предположение. В динамике эти показатели изменяются однозначно. Так, коэффициент срочной ликвидности в 1999г. увеличился по сравнению с 1998г. на 4%, а в 2000г. по сравнению с 1999г. на 3%. Из таблицы 12 видно, что коэффициенты срочной ликвидности выгодно отличаются от коэффициентов текущей ликвидности. Это дает полное основание сделать вывод о низкой платежеспособности АОЗТ «Таи» за анализируемый период. Финансовую устойчивость предприятий принято оценивать достаточно большим количеством коэффициентов, к ним относятся: - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (описанный выше); - коэффициент автономии предприятия – частное отделение капитала и резервов на общую величину пассивов; - коэффициент финансовой устойчивости – отношение капитала и резервов к заемным и привлеченным источникам; - коэффициент финансовой задолженности – обратный коэффициенту финансовой устойчивости; - коэффициент финансовой напряженности – отношение величины заемных и привлеченных источников к общей величине пассивов; - коэффициент реальной стоимости имущества – отношение производственного потенциала, равного сумме основных средств, производственных запасов и незавершенного производства к величине активов; - коэффициент маневренности собственных средств – отношение собственных оборотных средств к сумме капитала и резервов; - индекс постоянного актива – деление величины внеоборотных активов на стоимость капитала и резервов; Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Так, например, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, поскольку долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют. Тем более предприятия едва ли могут сейчас выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах. Большие споры вызывает вопрос о том, какое количество коэффициентов необходимо для анализа финансовой устойчивости. Существует такая точка зрения, что число коэффициентов не должно превышать 7, так как если число объектов наблюдения превышает 7, то человеческий контроль над ними легко теряется (имеется в виду человек без специальной тренировки). Высказывается и более радикальное мнение, что для оценки финансового состояния компании достаточно и 4 показателей: финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность и прибыльность. Вместе с тем есть и такое мнение, что число показателей для оценки финансового состояния может достигать 100. Ясно, что спор о количестве показателей, которыми следует ограничиться, не может найти решения до тех пор, пока заинтересованные стороны не придут к убеждению, что эти показатели должны представлять собой не набор, а систему, т. е. не противоречить друг другу, не повторять друг друга, не оставлять «белых пятен» в деятельности предприятия. Кроме того, необходимо использовать одни и те же термины для обозначения одних и тех же явлений и не обозначать одно и то же явление разными терминами [ ]. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости: - абсолютная устойчивость финансового состояния (встречаются крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты; - неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат; - кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент своих обязательств перед кредиторами. В практике финансового анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, когда предприятие в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы, то оно считается ликвидным. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, затруднительности их срочной реализации. Таким образом, основные средства не включаются в расчет показателей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент покрытия (текущей ликвидности). Все три показателя измеряют отношение оборотных активов предприятия к его краткосрочной задолженности. В первом коэффициенте в расчет принимаются самые ликвидные оборотные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; во втором к ним добавляется дебиторская задолженность, а в третьем еще и запасы, т. е. Расчет коэффициента текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия. Его преимущества перед двумя другими названными показателями платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов. На определении ликвидности заканчивается анализ финансового состояния предприятия. Выводы и предложения. В результате анализа финансового состояния АОЗТ «Таи» можно сделать следующие выводы. За период 1998-2000гг. общая стоимость средств предприятия снизилась на сорок процентов, в том числе сократился размер внеоборотных и оборотных активов, главным образом за счет уменьшения производственных запасов. В динамике произошли позитивные изменения в структуре имущества АОЗТ «Таи». В структуре источников предприятия наибольший удельный вес занимают собственные источники 89-97%, а заемные лишь 3-11%. В динамике уменьшается доля собственных источников средств и увеличивается доля заемных, что является негативной тенденцией. За анализируемый период дебиторская и кредиторская задолженности возросли, что привело к увеличению кредитового сальдо в 1. 2 раза. – 4,8 раза, в 2000г. – 3,5 раза, при этом период ее погашения составлял в 1998г. – 38,1 дня, в 1999г. – 49,2 дня, а в 2000г. – 60,1 дня. В общей сумме источников средств АОЗТ «Таи» доля кредиторской задолженности велика, однако, в динамике она уменьшилась. В 2000г. по сравнению с предыдущими годами она уменьшилась на 4000 руб. Необходимо отметить, что также высок удельный вес кредиторской задолженности в сумме заемных источников, который в динамике возрастает. Рост этого показателя за анализируемый период составил 2%. Предприятие имело в 1998г. нормальное устойчивое положение, а в 1999г. финансовое состояние улучшилось, т. е. запасы и затраты хозяйства обеспечивались суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками. В 2000г. финансовое состояние резко ухудшилось по сравнению с 1998г. и 1999г., т. е. запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Хотя АОЗТ «Таи» еще находится в нормальном финансовом состоянии, но в дальнейшем его положение может ухудшиться и перейти в кризисное, а, следовательно, предприятие может оказаться на грани банкротства. 4. Направление и пути улучшения АОЗТ “Таи” Для улучшения финансового состояния АОЗТ «Таи» необходимо, чтобы предприятие покрывало затраты своими, а не заемными или привлеченными, средствами. Так же для нормального состояния и развития необходимо иметь денежные средства. Оборачиваемость и эффективность средств так же положительно влияют на размер выручки, повышение качества продукции и уровня цен реализации. Оборачиваемость оборотных средств сельскохозяйственных предприятий определяется один раз в год (скот выращивается для убоя около полутора лет, в молочном животноводстве средства оборачиваются быстрее). принять меры для ускорения оборота средств предприятия. Сокращение производственных расходов во многом определяется эффективным использованием трудовых и материальных ресурсов предприятия поэтому внедрение комплексной механизации будет способствовать сокращению затрат живого труда и, следовательно размера оплаты труда в общем объеме материально-денежных расходов. 1. Артеменко В. Г., Пеллендир М. В. Финансовый анализ. М.: издательство «ДИС» 1997г. 3. Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Москва 1998г. 4. Дубнов Б. Сельское хозяйство России/Экономика сельского хозяйства России – 1997г. №3 5. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Москва 1998г. 7. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия и методы его оценки. Москва 1997г. 9. Свободина М. Оценка состояния и развития сельскохозяйственных предприятий/АПК: экономика, управление – 1996г. №12 11. Шаталова Т. Ресурсы и оптимальные размеры производства/АПК: экономика, управление – 1998г. №7 12. Щеглова Т. Эффективность производства сельскохозяйственной продукции в крупных предприятиях/АПК: экономика, управление – 1998г. №1 Введение 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия 2. Анализ природных условий и экономических показателей хозяйства 3. Анализ финансового состояния АОЗТ «Таи» 3. 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия 3. 3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 4. Направление и пути улучшения финансового состояния АОЗТ «Таи» Список литературы