Анализ финансовой отчетности 3

Анализ финансовой отчетности 3 Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО Контрольная работа по предмету «Анализ финансовой отчетности» Вариант 2. Выполнил: Учетно-статистического факультета 2007 год соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в табл. 1. Таблица 1. Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным формы №1-5) Показатель Проверяемая форма №(код) строки, графы Сумма, тыс. руб. Сумма, тыс. руб. 1 2 3 4 5 6 7 Основные средства: 120 на начало года графа 3 1 299 892 графа 3 1 299 892 на конец года графа 4 1 782 110 1 782 110 Денежные средства: Форма №1 260 графа 3 на начало года графа 3 15 230 010 15 230 на конец года графа 4 060 22 036 410 Форма №3 на начало года графа 3 100 100 100 графа 4 100 140 100 Дебиторская задолженность: Форма №1 230 + 240 Форма №5 600 на начало года графа 3 449 200 на конец года графа 4 518 100 518 100 510 Форма №5 на начало года графа 3 624 262 графа 3 624 262 на конец года графа 4 799 426 графа 4 799 426 Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток): Форма №1 470 Форма №3 графа 6 на начало года графа 3 425 951 100 425 951 на конец года 768 843 140 768 843 Форма №1 250 Форма №5 540 на начало года графа 3 52 150 графа 5 52 150 графа 4 графа 6 47 044 Нематериальные активы: Форма №1 110 Форма №5 010-050 на начало года графа 3 графа 3 14 294 на конец года 22 960 графа 6 22 960 Добавочный капитал: Форма №1 420 Форма №3 графа 4 на начало года графа 3 100 564 783 на конец года 564 783 140 564 783 Форма №1 620 Форма №5 630 на начало года 448 833 графа 3 448 833 графа 4 431 354 Долгосрочные финансовые вложения: Форма №1 140 Форма №5 540 на начало года - графа 3 - на конец года графа 4 - графа 4 - 610 Форма №5 631 на начало года - графа 3 - на конец года - графа 4 - После счетной проверки показателей бухгалтерской отчетности по формам №1-5 можно сделать следующие выводы: · Основные средства, нематериальные активы, дебиторская и кредиторская задолженность, финансовые вложения, кредиты и займы, отражаемые в форме №1 и форме №5, показаны в данной финансовой отчетности с одинаковыми значениями. · Уставный и добавочный капиталы, отражены в форме №1 и форме №3 и имеют одно и тоже значение показателя. · Денежные средства показаны в формах №1 №4 в одинаковых суммах. во всех формах бухгалтерской отчетности. Задание 2. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 2. Таблица 2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1) Показатели Остатки по балансу, тыс. руб. Темп роста (снижения), % Структура активов и пассивов, % на начало года на конец года изменение (+,-) на начало года на конец года изменение (+,-) 1 2 3 4 5 6 7 8 АКТИВЫ 1 314 186 1 805 070 137,35 63,66 70,37 6,71 1. 1. Нематериальные активы 22 960 8 666 160,63 0,69 0,90 0,20 1. 2. Основные средства 1 299 892 1 782 110 137,10 62,97 69,48 6,51 1. 6. Отложенные налоговые активы 1. 7. Прочие внеоборотные активы 2. Оборотные активы - всего В том числе: 750 164 759 880 9 716 36,34 29,63 -6,71 233 457 172 594 -60 863 73,93 11,31 6,73 -4,58 2. 2. НДС по приобретенным ценностям 127 106 -21 83,46 0,01 0,00 0,00 2. 3. Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) 238 076 233 145 -4 931 97,93 11,53 9,09 -2,44 2. 4. Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев) 284 955 73 831 134,97 10,23 11,11 0,88 2. 5. Краткосрочные финансовые вложения 52 150 47 044 90,21 2,53 1,83 -0,69 2. 6. Денежные средства 22 036 6 806 144,69 0,74 0,86 0,12 Итого активов 2 564 950 500 600 124,25 Х 1. Капитал и резервы - всего В том числе: 990 888 1 333 774 342 886 134,60 48,00 52,00 4,00 1. 1. Уставный капитал 100 100 0 100,00 0,00 0,00 0,00 1. 2. Собственные акции, выкупленные у акционеров 1. 3. Добавочный капитал 564 783 564 783 0 100,00 27,36 22,02 -5,34 1. 4. Резервный капитал 54 48 -6 88,89 0,00 0,00 0,00 1. 5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 425 951 768 843 342 892 180,50 20,63 29,97 9,34 2. Обязательства - всего В том числе: 1 073 462 1 231 176 114,69 52,00 48,00 -4,00 624 262 175 164 30,24 31,17 0,93 2. 2. Краткосрочные обязательства 449 200 -17 450 96,12 21,76 16,83 -4,93 0,00 0,00 0,00 2. 2. 2. Кредиторская задолженность -17 479 96,11 21,74 16,82 -4,92 2. 2. 3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 66 72 6 109,09 0,00 0,00 0,00 2. 2. 4. Доходы будущих периодов 301 324 23 107,64 0,01 0,01 0,00 2. 2. 5. Резервы предстоящих расходов 2. 2. 6. Прочие краткосрочные обязательства 2 064 350 2 564 950 500 600 124,25 100,00 Х После составления аналитической таблицы можно сделать следующие выводы: · В 2006 году изучаемая организация значительно увеличила вложение средств в свою деятельность, что видно по увеличению валюты баланса на 500 600 тыс. рублей, при этом темп роста составил 124%; дебиторской задолженности (73 831 тыс. руб., темп роста – 135%), при этом значительно сократились запасы (на 60 863 тыс. руб., или на 24%) и незначительно долгосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (на 6% и 10% соответственно). НДС по приобретенным ценностям также сократился на 21 тыс. руб. (17%). · Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% и аналогичное снижение доли оборотных активов. можно расценивать как положительные, т. к. нераспределенная прибыль увеличилась на 80,5%, удельный вес ее в валюте баланса вырос на 9,34%. Незначительное снижение резервного капитала (на 6 тыс. руб.) в расчет можно не принимать. И, несмотря на увеличение долгосрочных обязательств на 28%, что свидетельствует о привлечении заемных средств для расширения бизнеса, при рассмотрении структуры изменений видно, что доля собственных средств (нераспределенной прибыли) в структуре пассивов возросла на 4%, а доля заемного капитала уменьшилась (за счет погашения кредиторской задолженности). оборотных активов предприятия. 1. коэффициент финансового рычага , который характеризует степень зависимости организации от займов и кредитов. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Нормативное его значение не должно превышать 1. К фр = ЗК/СК, где К = 1 073 462 / 990 888 = 1,08 К фр (на конец года ) = 1 231 176 / 1 333 774 = 0,92 Расчеты показали, что соотношение заемного и собственного капитала в конце года составил 0,92 пункта и уменьшился по сравнению с началом года (1,08 пункта) на 0,16 пунктов или на 15%. Это свидетельствует об улучшении платежеспособности организации, дает возможность на получение кредитов, и снимает риск банкротства. 2. Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами – Кзап . = (СК+ДО-ВО)/З, где ДО – долгосрочные обязательства; З – запасы + НДС по приобретенным ценностям; ВО – Внеоборотные активы; Кзап( на начало года) = (990 888+624 262- 1 314 186)/ (233 457+127) = 1,29 К = (1 333 774+799 426-1 805 070) / (172 594+106) = 1,90 · Таким образом, можно сказать, что финансовое положение рассматриваемой организации в 2006 году укрепилось, в источниках финансирования бизнеса появились положительные сдвиги. По данным бухгалтерского баланса заполнить табл. 3. 1. и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательств организации. Таблица 3. 1. Показатель Движение средств за 2006 г. Темп роста остатка, % Остаток на начало года Остаток на конец года Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % 1. Обязательства - всего 100,00 1 231 176 100,00 114,69 1. 1. Краткосрочные - всего 41,85 431 750 35,07 96,12 1. 1. 1. Краткосрочные кредиты и займы 1. 1. 2. Кредиторская задолженность 448 833 41,81 431 354 35,04 96,11 1. 1. 3. задолженность перед участниками (учередителями) по выплате доходов 66 0,01 72 0,01 109,09 1. 1. 4. Прочие краткосрочные обязательства 301 0,03 324 0,03 107,64 1. 2. Долгосрочные - всего 624 262 58,15 799 426 64,93 128,06 1. 2. 1. Долгосрочные кредиты и займы 624 262 58,15 64,93 1. 2. 2. Прочие долгосрочные обязательства В таблице хорошо видно, что в структуре обязательств организации произошли довольно существенные изменения. Так при общем увеличении к концу года обязательств (на 15%), существенно возросли долгосрочные обязательства (кредиты и займы увеличились на 28%), а краткосрочные уменьшились за счет погашения кредиторской задолженности (уменьшилась на 4%). Незначительный удельный вес в составе обязательств задолженности перед учредителями и прочих краткосрочных обязательств позволяет не принимать в расчет их увеличение (на 9% и 8% соответственно). Итак, основную долю (65%) в структуре обязательств составляет долгосрочная задолженность по кредитам и займам, удельный вес которой увеличился по сравнению с началом года на 7%. Этого говорит о привлечении заемного капитала для формирования активов организации. Задание 4. По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях). Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 4. 1. Таблица 4. 1. Соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс. руб. (по данным ф. № 4) Остаток Приток (+) Отток (-) Отклонение (+,-) 1 2 3 4 5 15 230 Х Х Х 2. Текущая деятельность Х 5 559 195 658 645 Х 906 750 4. Финансовая деятельность Х 218 763 218 763 5. Итого (п. 2+п. 3+п. 4) Х 6 472 751 6 465 945 6 806 6. Остаток денежных средств на конец года 22 036 Х Х Х 7. Изменение остатка денежных средств (+,-) 6 806 Х Х Х Показатель Приток, Отток, в % к общему объему в % к общему объему 2. Текущая деятельность 96,06 85,98 3. Инвестиционная деятельность 0,56 14,02 4. Финансовая деятельность 3,38 0,00 100 100 · По текущей деятельности чистый денежный поток равный 658 645 тыс. руб., с избытком, что является положительным фактом, т. к. именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по прочим видам деятельности. В относительных показателях приток по текущей деятельности составляет 96% от всего притока денежных средств организации; расчет идет на увеличение масштабов производства и, в перспективе притока средств от этих вложений; · По финансовой деятельности оттока не было, а приток (218 763 тыс. руб.) говорит о привлечении заемных средств, что позволило организации нарастить избыточный денежный поток для направления его в инвестиции. Хотя в относительных единицах его значение незначительно (всего 3% от общей массы притока денежных средств) · В целом фирма имеет положительный чистый денежный поток, из чего можно сделать вывод, что организация в 2006 году вела рациональное управление денежными потоками. Задание 5. По данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов организации. Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5. 1. Таблица 5. 1. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации (по данным ф. №2) Показатель Отчетный период Предшествующий период Изменение тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 1 2 3 4 5 6 7 1. Доходы организации - всего В том числе: 100,00 6 391 200 100,00 103,33 5 811 655 88,00 85,00 379 135 3,00 1. 2. Проценты к получению 264 166 4,00 485 630 7,60 -3,60 1. 3. Доходы от участия в других организациях 1. 4. Прочие доходы 528 329 8,00 473 050 7,40 0,60 2. Расходы организации - всего В том числе: 6 261 186 100,00 6 119 574 100,00 141 612 2. 1. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 5 097 352 81,41 4 817 160 78,72 2,69 2. 2. Коммерческие расходы 122 580 1,96 114 642 1,87 7 938 0,08 2. 3. Управленческие расходы 320 940 5,13 6,28 -63 170 -1,15 2. 4. Проценты к уплате 84 296 1,35 101 232 1,65 -16 936 -0,31 2. 5. Прочие расходы 527 714 8,43 616 654 10,08 -88 940 -1,65 108 304 1,73 85 776 1,40 22 528 0,33 342 964 71 338 126,26 Коэффициент соотношения доходов и расходов 1,05 1,04 положительную тенденцию, уменьшились по сравнению с прошлым годом лишь проценты к получению на 4%, это скорее всего связано с погашением дебиторами задолженности перед организацией. Расходы организации в общей массе тоже возросли на 2%, что не является негативным фактом, т. к. темп роста совокупных доходов превышает темп роста расходов. Уменьшились, пусть и незначительно управленческие и прочие расходы организации, что, при увеличении объема продаж (это видно по увеличению коммерческих расходов и выручки от продаж) свидетельствует о более рациональном управлении предприятием. Увеличилась чистая прибыль организации на 26%, соотношение доходов и расходов организации по сравнению с прошлым годом также имеет положительную динамику в части преобладания доходов над расходами. Задание 6. По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости. Результаты расчетов представить в табл. 6. Таблица 6. Расчет эффективности использования оборотных активов (по данным ф. №1 и ф. №2) Показатель Предшест вующий год Отчетный год Изменение (+,-) 1 2 3 4 1. 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб 5 432 530 379 125 2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. 679 065 755 022 75 957 3. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001) 8,000 7,697 4. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода х 8,558 х 5. Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости - всего -0,303 а) объема продаж х х 0,502 х х 6. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж предшествующего периода и среднегодовых остатках анализируемого периода х 7,195 х При составлении данной таблицы были рассчитаны коэффициенты оборачиваемости по формуле: КОА = Вр/Ср ост ОА Ср – среднегодовые остатки оборотных средств. Проанализировав полученные результаты можно сделать следующие выводы: · За отчетный период организация осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 75 957 тыс. руб., но при этом эти вложения не привели к росту эффективности использования этих активов. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в 2006 году на 0,303 по сравнению с предыдущим годом говорит о замедлении оборота средств. · Негативное влияние увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств частично сгладилось увеличением в 2006 году выручки от продаж на 379 125 тыс. руб. Задание 7. По данным приложения к бухгалтерскому балансу рассчитать коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств. Таблица 7. Наличие, движение и структура основных средств (по данным ф. №5) Показатели Движение основных средств за отчетный год Остаток на начало года Выбыло Остаток на конец года Уд. Вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. Вес, % Уд. Вес, % Сумма, тыс. руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Здания 733 810 35 733 810 28 2. Сооружения и передаточные устройства 545 116 26 108 450 11,96 24 586 6,426 628 980 24 3. Машины и оборудование 251 592 12 471 510 52 198 952 52 524 150 20 377 388 18 126 945 14 85 013 22,22 419 320 16 188 694 9 199 845 22,04 74 049 19,35 314 490 12 6. Другие виды основных средств 0 0 100 906 750 100 382 600 100 2 620 750 100 Коэффициент обновления 42,19 Коэффициент выбытия основных средств 18,25 Коэффициент прироста основных средств 34,60 Коэффициент износа основных средств* 0,38 0,32 Коэффициент годности основных средств* 0,62 0,68 *- справочно - амортизация ОС 796 708 838 640 Как видно из таблицы, в структуре основных средств данного предприятия наибольший удельный вес имеют здания (35% на начало года и 28 на конец). Доля активной части основных средств, соответственно, к концу года повышается, что является положительным фактом, т. к. это способствует увеличению технической оснащенности, и возможности получения дополнительной прибыли. Рассчитав коэффициенты обновления, прироста и выбытия, можно увидеть, что поступление основных средств более чем в 2 раза превышает выбытие, что тоже расценивается положительно. Получив значение коэффициентов годности и износа можно предположить, что доля изношенных основных средств на предприятии снижается (0,38 в начале года и 0,32 в конце), что повышает вероятность использования их в качестве залога по кредитам. В целом состав и динамику изменений состояния основных средств на предприятии можно признать удовлетворительной. Список используемой литературы 1. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ВЗФЭИ; Под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007. 2. Анализ финансовой отчетности. Учеб. Пособие /Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: Омега-Л, 2006